Analiza makroekonomiczna
koszt odsetek konsumenckich
W ostatnich tygodniach odsetki od wynagrodzeń wzrosły powyżej 4,2%. Poziom ten jest obecnie najwyższy od czasu kryzysu finansowego i jest spójny z poziomem poprzedniej recesji. Choć rosnące stopy procentowe w dalszym ciągu wpływają na amerykańską gospodarkę i konsumentów, rynek oczekuje, że przyszłe podwyżki stóp procentowych są wysoce prawdopodobne.
Przemysłowe i komercyjne potrzeby kredytowe
Prognozy popytu banków na kredyty komercyjne i przemysłowe spadły obecnie do najniższego poziomu od 2009 roku. Jak widać w latach 2001 i 2008, recesje poprzedzone są znaczącymi spadkami popytu na kredyty.
Indeks menedżerów ds. zakupów usług ISM
Sierpniowy raport PMI pokazał, że PMI dla usług niespodziewanie wzrósł do 54,5 z 52,7 miesiąc wcześniej. Pokazało to lepsze niż oczekiwano wyniki w sektorze usług i dostarczyło Fed kolejnych dowodów na to, że gospodarka się przegrzewa. Rynek wycenił obecnie duże prawdopodobieństwo kolejnej podwyżki stóp procentowych w listopadzie.
Indeks złożony Nasdaq
Pomimo spadków na giełdach w tym tygodniu, w ciągu ostatnich kilku dni Nasdaq wykazał pewne oznaki potencjalnej siły. W czwartek indeks znalazł się poniżej krótkoterminowej średniej kroczącej, ale po otwarciu zdołał odbić w górę. Zbliżając się do weekendu, miej oko na 50-dniową średnią ruchomą wiszącą powyżej 13 872 USD.
Baza monet
Niektóre spółki pokazały w tym tygodniu pewną siłę w świetle orzeczenia FASB (więcej na ten temat poniżej). COIN jest dobrym przykładem nazwy, która może znajdować się w początkowej fazie budowania okrągłego fundamentu. Orzeczenie FASB faworyzowało akcje powiązane z Bitcoinem, z których część miała dobry tydzień, ponieważ kolejna runda byków mogła spowodować wzrost wskaźników wyceny, wypychając więcej kapitału w przestrzeń.
Analiza techniczna Bitcoina
Podobnie jak miało to miejsce w ciągu ostatnich kilku kolejnych tygodni, cena Bitcoina nadal przyciąga kupujących wokół swojej średniej ceny ważonej wolumenem od początku roku. Z pewnością chcielibyśmy utrzymać ten poziom, ale spadek poniżej niego może szybko sprowadzić BTC do zakresu 21 500 dolarów. W ten weekend miej oko na poziom 25 300 $.
Zrealizowana cena posiadacza krótkoterminowego (STH RP)
STH RPz to podstawa całkowitego kosztu BTC, która zmieniała się w ciągu ostatnich 155 dni, przy czym poprzednie poziomy wsparcia zmieniły się obecnie w poziomy oporu. Poziom ten może działać jako opór, ponieważ inwestorzy krótkoterminowi mogą próbować sprzedawać po kosztach, ponieważ pozwoliłoby to na „przekroczenie rentowności” ich transakcji. Jest to ważny poziom, który należy obserwować, próbując ocenić ostatnie akcje cenowe
Zasilanie obiegu bitcoinów
W ciągu ostatniego miesiąca podaż Bitcoina w obiegu osiągnęła najniższy w historii poziom 5,4%. Oznacza to, że ci, którzy handlują Bitcoinem tam i z powrotem, napędzają krótkoterminowe ruchy cen. W miarę utrzymywania się braku płynności po stronie podaży, o czym świadczy zmniejszona liczba giełd dostaw, każdy katalizator popytu spowoduje gwałtowny wzrost cen.
Posiadane kontrakty wieczyste/wartość rynkowa
Zainteresowanie otwartymi kontraktami wieczystymi w stosunku do kapitalizacji rynkowej pozostało niezmienione, a inwestorzy zajmujący się kontraktami terminowymi wydają się przyjmować w przyszłości bardziej ostrożne podejście po gwałtownym spadku dźwigni pod koniec sierpnia. Usunięcie tej dźwigni jest dobrą rzeczą, ponieważ przygotowuje grunt pod zdrową aprecjację cen.
Uwaga: cała treść przedstawia wyłącznie osobiste poglądy autora i nie stanowi porady inwestycyjnej ani nie powinna być interpretowana w żaden sposób jako porada podatkowa, księgowa, prawna, biznesowa, finansowa lub regulacyjna. Przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej należy zasięgnąć niezależnej porady prawnej i finansowej, w tym porady dotyczącej konsekwencji podatkowych.
