Według Odaily niektóre osoby wykorzystują terminy „innowacja finansowa” i „łańcuch bloków” do nielegalnego gromadzenia funduszy poprzez emisję tak zwanych „walut wirtualnych”, „aktywów wirtualnych” i „aktywów cyfrowych”, naruszając w ten sposób uzasadnione praw i interesów społeczeństwa. Biuro ds. usuwania nielegalnego pozyskiwania funduszy w prowincji Shanxi wydało interpretację prawną takich przypadków i przestrzegło inwestorów finansowych, że działania te nie są w rzeczywistości oparte na technologii blockchain. Zamiast tego są to programy promujące koncepcję blockchain w celu angażowania się w nielegalne zbieranie funduszy, piramidy finansowe i oszustwa. Urząd nalega, aby społeczeństwo zwiększyło świadomość zagrożeń i zachowało czujność, aby nie paść ofiarą tego rodzaju oszustw.