Autor: Blockworks Research

Opracowane przez: Alex Liu, Foresight News

@AerodromeFi to „MetaDEX”, który łączy w sobie elementy różnych DEX-ów, takich jak Uniswap V2 i V3, Curve, Convex i Votium. Od momentu uruchomienia stał się największym protokołem TVL w Base, z łączną zablokowaną wartością ponad 495 milionów dolarów, czyli dwukrotnie większą niż Uniswap w Base.

Krzywa wzrostu TVL dla lotniska i Uniswap w bazie

Architektura

Sukces Aerodrome można przypisać jego unikalnej architekturze, która łączy zachęty dla różnych uczestników protokołu, w tym handlowców, partnerów LP i protokołów, którzy chcą zapewnić płynność tokenowi, i osiąga to poprzez model zarządzania Ve.

Aby móc pobierać opłaty, uczestnicy muszą zablokować tokeny AERO. Zablokowanie tokena veAERO umożliwia użytkownikom skierowanie emisji tokenów protokołu do określonej puli, gdzie otrzymają 100% opłat i emisji.

Dzięki zachętom wyborcy kierują emisję tokenów do pul o największym wolumenie transakcji, aby otrzymać jak najwięcej nagród. Tworzy to efekt koła zamachowego, który przyciąga LP (dostawców płynności), co z kolei zapewnia inwestorom doświadczenie w handlu o niskim poślizgu na popularnych parach tokenów. Spowodowało to znaczny rozwój protokołu, co dobrze odzwierciedla wzrost wolumenu transakcji.

innowacja

Najnowsze aktualizacje protokołów obejmują Relay i Slipstream. Relay automatyzuje zarządzanie dostawcami płynności, umożliwiając im deponowanie tokenów do głosowania w skarbcu w celu optymalizacji głosowania i automatycznego ponownego inwestowania w celu łączenia nagród.

Slipstream zapewnia scentralizowaną pulę płynności na lotnisku, zapewniając lepsze ceny wykonania dla par tokenów o dużym wolumenie. Od uruchomienia Slipstream 22 kwietnia Aerodrome zyskało wyższy udział w TVL, opłatach i wolumenie niż Uniswap, wynoszący odpowiednio 68%, 51% i 60%.

ekologia

Kolejnym ważnym czynnikiem sukcesu Aerodrome jest postawienie na bazę. Ekosystem Base odnotował fenomenalny rozwój od momentu jego uruchomienia i obecnie obsługuje ponad 3 miliony transakcji dziennie (z wyłączeniem znanych transakcji systemowych).

Obsługując ponad 110 milionów klientów, inteligentny portfel Coinbase zapewni mechanizm pozwalający przenieść miliony użytkowników bezpośrednio do Base za pośrednictwem prostego interfejsu użytkownika przypominającego aplikacje Web 2.0.

Całkowita korelacja pomiędzy dziennym wolumenem obrotu Base a tokenem AERO wynosi 0,86. Chociaż trudno jest udowodnić, czy ta korelacja jest istotna statystycznie, istnieją przekonujące dowody na to, że AERO odniesie korzyści ze zwiększonego przyjęcia podstawy.

Aerodrome odnotowało znaczny rozwój, jednak inwestorzy muszą być także świadomi potencjalnych zagrożeń, w tym konkurencji ze strony Uniswap. Więcej na ten temat dowiesz się z najnowszego raportu @_dshap.