Autor: Matt Hougan
Opracowano przez: Deep Wave TechFlow
Ponieważ akcje Bitcoin, Ethereum i kryptowalut są obecnie wymienione jako produkty będące przedmiotem obrotu giełdowego (ETP), inwestorzy mają łatwy dostęp do większości możliwości związanych z kryptowalutami.
W ciągu ostatnich 15 lat budowanie portfela kryptowalut było wyzwaniem dla tradycyjnych inwestorów. Będziesz musiał korzystać z nieznanych aplikacji, prywatnych środków lub nieefektywnych produktów, a koszty są wysokie.
Ale to wszystko jest historią.
Uruchomienie spotowych ETP Ethereum pozwala inwestorom po raz pierwszy wykorzystać ogromne możliwości kryptowalut za pośrednictwem trzech tanich i wysoce płynnych ETP.
Oto portfel, który moim zdaniem inwestorzy mogą wykorzystać jako punkt wyjścia:
Bitcoin ETP: 60% alokacji
Ethereum ETP: alokacja 30%.
Akcje kryptowalut ETP: 10% alokacji
Wyjaśnię, dlaczego jest to „portfel podstawowy” dla większości inwestorów i opiszę, jak zbudować portfel dostosowany do Twoich potrzeb, dostosowując wagi tych trzech elementów, oraz jak uzupełnić go innymi inwestycjami strategicznymi.
Dlaczego warto dywersyfikować kryptowaluty
Najpierw porozmawiajmy o „dlaczego”. Po co budować portfel kryptowalut zamiast po prostu inwestować w Bitcoin?
W skrócie: kryptowaluta to coś więcej niż tylko aktywa. To przełomowa technologia, która może zostać wykorzystana do wielu celów. Możesz używać kryptowalut do tworzenia nowych aktywów pieniężnych (takich jak cyfrowe złoto); budowania bardziej wydajnego sektora finansowego (takiego jak DeFi); efektywniejszego transferu aktywów zabezpieczonych w dolarach amerykańskich (takich jak monety typu stablecoin); takie jak tokenizacja proxy); i więcej zastosowań (takich jak zdecentralizowana infrastruktura, NFT, rynki prognostyczne, zdecentralizowane media społecznościowe itp.).
To są rynki warte bilion dolarów. Jako inwestor chcę mieć ekspozycję na wszystkie te rynki. Jednak żadna pojedyncza kryptowaluta ETP nie jest w stanie wykonać tego zadania.
Weźmy na przykład Bitcoin, który jest największym i najbardziej znanym aktywem wśród kryptowalut i jest głównym aktywem monetarnym obejmującym ogromny rynek. Ale Bitcoin stanowi nieco ponad połowę całego rynku kryptowalut. Co więcej, nie jest to podstawowa platforma do zdecentralizowanych finansów (DeFi), tokenizacji ani innych aplikacji do inteligentnych kontraktów. To domena Ethereum, które jako drugi co do wielkości aktyw wśród kryptowalut dominuje w przestrzeni inteligentnych kontraktów.
Zarówno Bitcoin, jak i Ethereum mają swoje unikalne zalety i pozycję rynkową, ale jeśli trzymasz tylko jedną lub drugą, tracisz ogromną część rynku.
Ponadto istnieją aplikacje dla kryptowalut, które najlepiej realizować za pośrednictwem firm, a nie kryptowalut. Na przykład monety stablecoin to jedno z najbardziej ekscytujących zastosowań kryptowalut – cyfrowe dolary na blockchainie, dostępne na całym świecie! Jednak większość wartości w tworzeniu monet stabilnych należy do firm, które je tworzą, a nie do blockchainu, na którym handlują.
Jeśli chcesz mieć pełny dostęp do wszystkich możliwości kryptowalut, potrzebujesz wszystkich trzech: Bitcoin, Ethereum i firm zajmujących się kryptowalutami.
Twórz i dostosowuj portfele kryptowalut
Jak wspomniałem wcześniej, myślę, że następująca kombinacja jest idealnym punktem wyjścia:
Bitcoin ETP: 60% alokacji
Ethereum ETP: alokacja 30%.
Akcje kryptowalut ETP: 10% alokacji
Wybrałem te wagi, ponieważ 60-30-10 w przybliżeniu odzwierciedla kapitalizację rynkową każdego aktywa¹. Dlaczego nie zacząć od opinii rynku na temat względnego znaczenia każdego aktywa?
Jednakże wielu inwestorów może chcieć dostosować swoje inwestycje, zwiększając lub zmniejszając wagę niektórych składników. Na przykład:
Bitcoin z nadwagą: Podstawowym zastosowaniem Bitcoina jest przechowywanie wartości i wschodzących aktywów pieniężnych. Jeśli obawiasz się zabezpieczenia przed inflacją lub globalną dewaluacją waluty, rozważ przeważenie Bitcoina.
Przeważony Ethereum: Głównym zastosowaniem Ethereum jest platforma inteligentnych kontraktów obsługująca aplikacje takie jak DeFi i tokenizacja. Jeśli optymistycznie patrzysz na rozwój tych aplikacji, takich jak tokenizacja na Wall Street, rozważ przeważenie Ethereum.
Przeważone firmy kryptograficzne: W ciągu ostatniego roku spółki kryptograficzne osiągnęły gorsze wyniki w zakresie aktywów kryptograficznych: Indeks Bitwise Crypto Innovators 30 wzrósł o 68% w ciągu ostatnich 12 miesięcy, podczas gdy Bitcoin wzrósł o 128%. Skorygowany wzrost pokazuje, że firmy kryptowalutowe są obecnie atrakcyjnie wycenione. Inwestorzy oportunistyczni mogą zdecydować się na przeważenie tych akcji.
Ponadto niektórzy wyrafinowani inwestorzy mogą chcieć rozszerzyć swoje podstawowe portfele o pozycje satelitarne w innych kryptowalutach. Na przykład fundusze indeksowe kryptowalut zapewniają ekspozycję na szerszą gamę aktywów kryptowalutowych. (Pełne ujawnienie: Bitwise zarządza pierwszym i największym na świecie funduszem indeksowym kryptowalut.) Alternatywnie inwestorzy mogą być zainteresowani aktywnymi i zabezpieczonymi ekspozycjami, które mają bardzo odmienną charakterystykę ryzyka niż inwestowanie wyłącznie długoterminowe. Inni mogą skupić się na kapitale wysokiego ryzyka, koncentrując się na inwestycjach w spółki prywatne i tokeny nowej generacji.
Jednak portfel trzech ETP to dobry początek. Zapewnia ekspozycję na większość rynków i głównych zastosowań kryptowalut, z wygodą, znajomością i opłacalnością tradycyjnych ETP.
Kilka lat temu nawet największe instytucje świata miałyby trudności ze zbudowaniem tak kompleksowego portfela kryptowalut przy tak niskim koszcie. Dziś może to zrobić każdy inwestor.
Jest to niewątpliwie ogromna poprawa.
