„Przyjrzyj się nieskończonym, najnowocześniejszym technologiom; zyskaj wgląd w przyszłość i poprowadź nową erę badań inwestycyjnych.„Niniejszy raport dostarcza Instytut Badawczy „WTR”:Identyfikator użytkownika na Twitterze: Jindanriji @jindanriji; Elk nie zgubi się @crypto_elk_; Xibei @Asterismone;
Oficjalnie rusza pierwsza runda (OG) subskrypcji danych w sieci WTR!
Dostarczone dane: krótkoterminowe, średnioterminowe i długoterminowe dane rynkowe przeprowadzone przez WTR, a także pewne dane dotyczące małych walut.
Cena w pierwszej rundzie: 399U/rok. Płatność obsługuje przelewy w łańcuchu i poza łańcuchem. Pozostałe uwagi: Przygotowaliśmy pakiet strategii dla użytkowników OG. Liczba miejsc na pakiet strategii jest ograniczona. Aktualny pakiet strategii jest dostępny tylko dla pierwszej tury użytkowników OG. Subskrybując, możesz bezpośrednio dodać grupę użytkowników OG. Aby uzyskać szczegółowe informacje, zobacz oficjalne konto na Twitterze lub WeChat.
Przegląd tego tygodnia
W tym tygodniu od 15 do 22 lipca najwyższa wartość Bingtang Orange wyniosła około 68 474 USD, a najniższa prawie 60 632 USD, przy zakresie wahań wynoszącym około 12,9%.
Obserwując wykres dystrybucji żetonów, istnieje duża liczba żetonów w obrocie, w pobliżu około 65 000, co zapewni pewne wsparcie lub presję.
analizować:
59000-63000 około 1,33 miliona sztuk;
64000-68000 około 1,17 mln sztuk;
Prawdopodobieństwo, że w krótkim terminie nie spadnie poniżej 57 000~61 000 wynosi 82%;
Wśród nich prawdopodobieństwo, że w krótkim terminie nie wzrośnie powyżej 71 tys. do 74 tys., wynosi 67%.
Ważne wiadomości
wiadomości gospodarcze
Decyzja Europejskiego Banku Centralnego w sprawie stóp procentowych pozostawiła trzy główne stopy procentowe na niezmienionym poziomie odpowiednio 4,25%, 3,75% i 4,5%.
Wśród nich główna stopa refinansowania wyniosła 4,25%, oczekiwano 4,25%, a poprzednia wartość wynosiła 4,25%.
Prezes Europejskiego Banku Centralnego Lagarde powiedziała: W nadchodzących tygodniach i miesiącach będzie więcej informacji. To będzie pracowite lato. To, co zostanie zrobione we wrześniu, jest całkowicie otwarte. Nie ma z góry ustalonej ścieżki stóp procentowych. Wrzesień Drzwi są otwarte (. na obniżki stóp).
UBS, HSBC, Deutsche Bank, Bank of America itp. uważają, że Europejski Bank Centralny obniży stopy procentowe we wrześniu.
Ekonomista Stefan Gerlach powiedział, że skoro Rezerwa Federalna może obniżyć stopy procentowe we wrześniu, to samo zrobi Europejski Bank Centralny i oczekuje się, że Europejski Bank Centralny ponownie obniży stopy procentowe w grudniu lub styczniu przyszłego roku.
Bank of America podał, że spodziewa się, że Europejski Bank Centralny obniży stopy procentowe łącznie o 75 punktów bazowych w 2024 r., po jednej obniżce we wrześniu i grudniu oraz łącznie pięć obniżek stóp procentowych w 2025 r.
Rezerwa Federalna weszła w cichą fazę przed posiedzeniem w sprawie stóp procentowych zaplanowanym na 30 lipca. Oczekuje się, że nowe oświadczenie dotyczące polityki pieniężnej na lipcowym posiedzeniu może zmienić opis gospodarki i perspektyw, kładąc podwaliny pod obniżkę stóp procentowych we wrześniu .
W środę gubernator Fed John Waller powiedział, że obniży stopy procentowe „w najbliższej przyszłości”. Przed nadchodzącym lipcowym posiedzeniem politycznym członkowie Fed uważają, że inflacja prawdopodobnie będzie nadal spadać, a jeśli inflacja ulegnie spowolnieniu, właściwa będzie obniżka stóp procentowych.
Inwestorzy skupiają uwagę na wrześniowym posiedzeniu Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych, kiedy oczekuje się, że bank centralny rozpocznie obniżki stóp procentowych. Dyrektor Fed Jerome Powell powiedział, że oznaczałoby to „znaczną” zmianę w polityce pieniężnej z cyklu zacieśniania w celu walki z inflacją do fazy łagodzenia.
Przed nadchodzącym lipcowym posiedzeniem politycznym członkowie Fed uważają, że inflacja prawdopodobnie będzie nadal spadać, a jeśli inflacja ulegnie spowolnieniu, właściwa będzie obniżka stóp procentowych.
Zaszyfrowane wiadomości ekologiczne
Wyniki ankiety Reddit pokazują, że około 260 wierzycieli MtGox (56% z 467 uczestników ankiety) planuje nadal posiadać BTC po otrzymaniu rekompensaty, a 88 wierzycieli (około 20% wszystkich członków ankiety) stwierdziło, że sprzeda wszystkie wypłacone BTC badanie to może odzwierciedlać ogólne nastroje wierzycieli MtGox.
Media podały, że pierwsza partia spotowych ETF-ów ETH może zostać wypuszczona w najbliższy wtorek (23 lipca).
Ponieważ różni emitenci sukcesywnie składali S-1/A i inne dokumenty dotyczące kasowych funduszy ETF ETH do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, ogłoszono, że opłaty za 9 spotowych funduszy ETF ETH firmy BlackRock wynoszą 0,25% (pierwsze 2,5 miliarda USD lub 0,12% za poprzednie 12 miesięcy).
Matt Hougan, CIO firmy Bitwise, powiedział, że spodziewa się wahań ceny ETH w ciągu pierwszych kilku tygodni po uruchomieniu ETF ETH, ponieważ fundusze mogą wypłynąć z wartego 11 miliardów dolarów funduszu Grayscale ETH po jego konwersji na spotowy ETF ETH Cena do końca roku przekroczy 5000 dolarów i osiągnie najwyższy poziom w historii.
Citi poinformowało, że napływ netto do ETF-ów typu spot ETH w ciągu pierwszych sześciu miesięcy wahał się od 4,7 miliarda dolarów do 5,4 miliarda dolarów.
Spostrzeżenia długoterminowe: wykorzystywane do obserwacji naszej długoterminowej sytuacji: hossy/bessy/zmian strukturalnych/stanu neutralnego
Eksploracja średnioterminowa: służy do analizy, na jakim etapie się obecnie znajdujemy, jak długo ten etap będzie trwał i z jakimi sytuacjami się spotkamy.
Obserwacja krótkoterminowa: służy do analizy krótkoterminowych warunków rynkowych, a także pojawienia się niektórych kierunków i możliwości wystąpienia określonych zdarzeń w określonych warunkach;
długoterminowe spostrzeżenia
Pozycja netto portfela US Crypto ETF
Duża pozycja netto na giełdzie
Poziomy rentowności uczestników długo- i krótkoterminowych
(Wykres poniżej: Pozycja netto amerykańskiego portfela kryptowalut ETF)
Sądząc po całkowitej liczbie portfeli ETF, premia jest nadal dodatnia i nadal znajdują się osoby kupujące ETFy OTC.
(Poniższy wykres pokazuje dużą pozycję netto giełdy)
Duże pozycje netto na giełdzie zaczęły wykazywać odpływy. Jest to stosunkowo dobra koncepcja, wskazująca, że duzi uczestnicy zaczęli kupować w sposób ciągły.
Siła nabywcza rynku stopniowo się odbudowywała.
(Poniższy rysunek przedstawia poziom zysków uczestników długo- i krótkoterminowych)
250% zysku graczy długoterminowych wskazuje, że okresowa presja rynkowa może wynosić od 695,00 do 70 000. Zwróć uwagę na ryzyko rynkowe w pobliżu tej ceny.
Rynek zwykle oscyluje i osiąga zyski w pobliżu ceny scenicznej i tylko gromadząc wystarczającą ilość energii, może dalej się przebijać.
eksploracja średnioterminowa
Model analizy struktury poziomu cen
Zasilanie płynnością
model przyrostowy
Internetowa pozytywność
(Rysunek poniżej przedstawia model analizy struktury poziomu cen)
Jeśli chodzi o myślenie o górnej i dolnej granicy rynku, w warunkach, w których rynek jest zdeterminowany płynnością, działają ogólne prawa rynku.
Górną i dolną granicę rynku oblicza się na podstawie krótkoterminowego oszacowania kosztów, które wynosi około 91 000, a około 49 000 to górna i dolna granica rynku.
W tym momencie rynek będzie znajdował się w kanale płynności, podlegającym silnej korelacji pomiędzy podażą i popytem.
Podobnie, gdy rynek znajduje się w trendzie wzrostowym, górna granica może zostać przekroczona,
Jeśli rynek znajduje się w fazie likwidacji z wykorzystaniem dźwigni, zły cykl lub sytuacja kryzysowa na rynku, taka jak czarny łabędź, dolna granica może zostać przekroczona.
Być może, gdy rynek przebije dolną granicę, posiadacze z okresem 3-5 lat będą stosunkowo opłacalną pozycją akumulacyjną.
Kiedy nasadka się zepsuje, możesz rozważyć sprzedaż części.
(Wykres poniżej: Podaż płynności)
Podaż płynności nieznacznie wzrosła, a na bazie poprzedniego wzrostu ponownie wzrosła.
Możliwe, że ciągły zastrzyk płynności podniesie górną granicę rynku i wygładzi trend wzrostowy.
(model przyrostowy poniżej)
Być może obecnym problemem na rynku jest to, że ogólne trendy krótkoterminowych uczestników są niejasne.
Jednak wzrost podaży monet typu stablecoin zapewnia również lepszą podstawę wzrostową dla rynku.
(Wykres poniżej: Internetowa pozytywność emocjonalna)
Model ten służy do śledzenia trendów i może zapewnić wczesną wydajność podczas wahań lub dostosowań na rynku.
W miarę upływu czasu nadal utrzymuje się dobry trend i trend ten może nie ustąpić w krótkim czasie.
krótkotrwała obserwacja
Współczynnik ryzyka instrumentów pochodnych
Wskaźnik transakcji zamiaru opcji
Wolumen obrotu instrumentami pochodnymi
Opcja implikowana zmienność
Kwota przeniesienia zysków i strat
Dodaj nowe adresy i aktywne adresy
Pozycja netto Bingtang Orange Exchange
Ciotka wymienia pozycję netto
Wysoka presja sprzedaży na wagę
Stan globalnej siły nabywczej
Pozycja netto na giełdzie stablecoin
Dane wymiany poza łańcuchem
Ocena instrumentów pochodnych: Współczynnik ryzyka znajduje się w czerwonej strefie. Zwiększa się ryzyko instrumentów pochodnych.
(Poniższy rysunek przedstawia współczynnik ryzyka instrumentów pochodnych)
Współczynnik ryzyka powrócił do czerwonej strefy ze strefy neutralnej z zeszłego tygodnia, wskazując na krótkie zaciśnięcie z mniejszym oczekiwanym prawdopodobieństwem. Sądząc po współczynniku ryzyka w tym tygodniu, nadal jest miejsce na krótki wycisk.
(Poniższy wykres przedstawia współczynnik transakcji opcyjnych)
Wolumen obrotu opcjami znacznie spadł, a wskaźnik sprzedaży jest na niskim poziomie.
(Poniższy rysunek przedstawia wolumen obrotu instrumentami pochodnymi)
Wolumen obrotu instrumentami pochodnymi jest na niskim poziomie.
(Poniższy wykres przedstawia zmienność implikowaną opcji)
Nastąpił ogromny wzrost zmienności implikowanej.
Ocena stanu nastroju: Neutralny
(Poniższy rysunek przedstawia kwotę transferu zysków i strat)
W zeszłym tygodniu, w związku z zaciśnięciem rynku, pozytywne nastroje (niebieska linia) również wzrosły, podczas gdy nastroje paniki (pomarańczowa linia) w dalszym ciągu spadały. Sądząc po obecnym współczynniku ryzyka, niebieska linia musi w dalszym ciągu rosnąć, aby przełamać istniejący zakres oporu cenowego.
(Zdjęcie poniżej przedstawia nowy adres i aktywny adres)
Liczba nowych i aktywnych adresów jest na niskim poziomie.
Oceny struktury presji kasowej i sprzedaży: BTC charakteryzuje się dużym napływem i akumulacją, a ETH charakteryzuje się akumulacją odpływu.
(Wykres poniżej: Pozycja netto Bingtang Orange Exchange)
Pozycja netto giełd BTC zgromadziła dużą ilość napływu, a jedynie niewielka część bieżącego napływu żetonów została przetrawiona. Oto potencjalne presje sprzedażowe, które należy obserwować w tym tygodniu.
(Rysunek poniżej przedstawia pozycję netto giełdy E-Pacific)
Pozycja netto giełd ETH jest w stanie akumulacji odpływów.
(Zdjęcie poniżej pokazuje dużą presję sprzedaży na wagę)
Obecnie nie ma dużej presji sprzedaży.
Ocena siły nabywczej: Globalna siła nabywcza nieznacznie wzrosła, a siła nabywcza monet stabilnych znacznie wzrosła.
(Rysunek poniżej przedstawia stan globalnej siły nabywczej)
Po kilku tygodniach utraty siły nabywczej siła nabywcza Ameryk, która w tym tygodniu ma największą wagę, stała się dodatnia, podczas gdy siła nabywcza Azji i Europy nadal znajduje się na poziomie straty.
(Rysunek poniżej pozycji netto na giełdzie USDC)
USDC odnotowało w tym tygodniu ogromne napływy.
Ocena danych dotyczących transakcji poza łańcuchem: chęć zakupu wynosi 64 000, gotowość sprzedaży wynosi 70 000.
(Dane poza łańcuchem Coinbase na obrazku poniżej)
Istnieje chęć zakupu po cenach w okolicach 60 000~64 000;
Istnieje chęć sprzedaży po cenie w okolicach 70 tys.
(Rysunek poniżej: Dane Binance poza łańcuchem)
Istnieje chęć zakupu po cenach w okolicach 60 000~64 000;
Istnieje chęć sprzedaży po cenie w okolicach 70 tys.
(Zdjęcie poniżej: dane Bitfinex poza łańcuchem)
Istnieje chęć sprzedaży po cenie w okolicach 70 tys.
Podsumowanie tego tygodnia:
Podsumowanie wiadomości:
Wciąż stoi przed problemem rekompensaty MtGox, która ma zostać wypłacona na przełomie lipca i sierpnia. Według badań około 20% osób jest skłonnych natychmiast sprzedać wszystkie BTC.
Po urzeczywistnieniu się negatywnych wiadomości banki centralne Stanów Zjednoczonych i Europy zaczęły przygotowywać się do łagodzenia polityki pieniężnej/obniżek stóp procentowych. W dalszym ciągu napływały spotowe fundusze ETF BTC z rynku tradycyjnego, co stanowiło dobry impuls dla BTC.
Zwróć uwagę na dane o inflacji od lipca do sierpnia, aby określić prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych we wrześniu.
Długoterminowe spostrzeżenia dotyczące łańcucha:
Fundusze ETF na rynku są nadal pozytywne pod względem pozycji netto, a uczestnicy rynku kryptowalut w USA nadal są chętni do zakupów;
Duże pozycje na giełdzie stopniowo przekształciły się w odpływy, a zamiary zakupowe zaczęły rosnąć;
W zależności od pozycji zysku graczy długoterminowych wynoszącej 250%, rynek może wygenerować presję w przedziale 69 500–70 000.
Rynek nadający ton:
Emocje opadają, a intencje zakupowe rosną.
Eksploracja średnioterminowa w łańcuchu:
Podstawowe górne i dolne limity rynku wynoszą 49 000-91 000;
Płynność nieznacznie wzrosła;
Podaż monet stabilnych wzrasta, a ruchy uczestników krótkoterminowych są niejasne;
To nadal jest trendy.
Rynek nadający ton:
łatwość
Ruchy uczestników krótkoterminowych są niejasne, a podaż monet typu stablecoin rośnie, więc ostatnie zachowanie trendu może mieć pewną amplitudę.
Krótkoterminowe obserwacje na łańcuchu:
Współczynnik ryzyka znajduje się w czerwonej strefie i ryzyko wzrasta.
Liczba nowo dodanych aktywnych adresów jest stosunkowo niewielka.
Stan nastrojów na rynku Ocena: Neutralna.
Ogólna pozycja netto giełdy pokazuje dużą akumulację napływu BTC i kumulację wypływu ETH.
Globalna siła nabywcza nieznacznie wzrosła, a siła nabywcza monet typu stablecoin znacznie wzrosła.
Dane dotyczące transakcji poza łańcuchem pokazują, że chęć zakupu wynosi 64 000, a chęć sprzedaży wynosi 70 000.
Prawdopodobieństwo, że w krótkim okresie nie spadnie poniżej 57 000–61 000, wynosi 82%; prawdopodobieństwo, że w krótkim okresie nie spadnie poniżej 71 000–74 000, wynosi 67%.
Rynek nadający ton:
Siła nabywcza na rynku i pozytywne nastroje wzrosły, nadal jest miejsce na krótkie akcje, ale musimy również zwrócić uwagę na potencjalną presję na sprzedaż. Ponadto w tym tygodniu nadal pojawiają się informacje, takie jak konferencje dotyczące ETF i BTC perspektywie rynek spodziewa się, że w tym tygodniu należy zwrócić uwagę jedynie na niewielkie wycofanie po krótkim wyciśnięciu.
Ostrzeżenie o ryzyku:
Powyższe informacje mają charakter dyskusji i eksploracji rynku i nie przedstawiają kierunkowych opinii na temat inwestycji. Prosimy o ostrożne przeglądanie i zapobieganie ryzyku rynkowemu związanego z czarnym łabędziem.
Niniejszy raport udostępnia Instytut Badawczy „WTR”.
Zapraszamy do śledzenia nas:
Twitter: https://twitter.com/wtrcrypto
Społeczność chińska: http://T.me/wtrtt
Społeczność Discord: https://discord.gg/3kMk6xDpk
Konto publiczne WeChat: Endless Frontier WTR