Koncepcja #RiskManagement ewoluowała na przestrzeni wieków i nikomu nie można przypisać jej wprowadzenia. Jednak kluczowe wydarzenia i liczby ukształtowały jego współczesne rozumienie:
Pierwsi pionierzy ubezpieczeń: W XVII wieku rozwój nowoczesnych ubezpieczeń w Europie położył podwaliny pod zarządzanie ryzykiem. Jedną z godnych uwagi instytucji, która przyczyniła się do sformalizowania oceny ryzyka i zarządzania ryzykiem w ubezpieczeniach, jest Lloyd’s of London.
Finanse i ekonomia: W XX wieku zasady zarządzania ryzykiem były dalej rozwijane w kontekście finansowym i gospodarczym. Harry Markowitz wprowadził nowoczesną teorię portfela w 1952 roku, kładąc nacisk na dywersyfikację w celu zarządzania ryzykiem inwestycyjnym.
Instrumenty pochodne i innowacje finansowe: Tworzenie finansowych instrumentów pochodnych, takich jak opcje i kontrakty futures, w drugiej połowie XX wieku rozszerzyło narzędzia zarządzania ryzykiem. Fischer Black, Myron Scholes i Robert Merton wnieśli znaczący wkład w model Blacka-Scholesa, który jest używany do wyceny opcji i zarządzania ryzykiem finansowym.
Zarządzanie ryzykiem przedsiębiorstwa (ERM): Na przełomie XX i XXI wieku ramy ERM zostały sformalizowane przez organizacje takie jak Komitet Organizacji Sponsorujących Komisji Treadway (COSO) i Towarzystwo Zarządzania Ryzykiem (RIMS), promując kompleksowe podejście do zarządzania ryzyka w całej organizacji.
Każdy z tych wkładów opierał się na wcześniejszych pomysłach i praktykach, których kulminacją były stosowane obecnie wyrafinowane techniki zarządzania ryzykiem.
1- Co to jest zarządzanie ryzykiem?
Zarządzanie ryzykiem to ustrukturyzowane podejście do identyfikacji, oceny i ustalania priorytetów potencjalnych ryzyk, które mogą mieć wpływ na organizację lub inwestycję. Wiąże się to z wdrażaniem strategii mających na celu minimalizację lub kontrolę prawdopodobieństwa i wpływu tych ryzyk. Celem jest ochrona aktywów, zapewnienie stabilności i osiąganie celów przy jednoczesnym eliminowaniu niepewności i potencjalnych strat. Proces zazwyczaj obejmuje:
Identyfikacja ryzyka: Rozpoznanie potencjalnego ryzyka, które może mieć wpływ na cele.
Ocena ryzyka: Ocena prawdopodobieństwa i wpływu zidentyfikowanych ryzyk.
Kontrola ryzyka: Opracowywanie i wdrażanie strategii mających na celu łagodzenie ryzyka lub zarządzanie nim.
Monitorowanie i przegląd: Ciągłe śledzenie ryzyk i skuteczności strategii zarządzania ryzykiem oraz dostosowywanie ich w razie potrzeby.
A - Definicje zarządzania ryzykiem z różnych źródeł:
ISO 31000: „Zarządzanie ryzykiem to skoordynowane działania mające na celu kierowanie organizacją i kontrolowanie jej w odniesieniu do ryzyka”.
COSO (Komitet Organizacji Sponsorujących): „Zarządzanie ryzykiem to proces mający na celu identyfikację potencjalnych zdarzeń, które mogą mieć wpływ na jednostkę i zarządzanie ryzykiem w sposób mieszczący się w jej tolerancji na ryzyko”.
Każda z tych definicji podkreśla inne aspekty kompleksowego procesu zarządzania ryzykiem.
2- Strategie zarządzania ryzykiem:
Kilka praktycznych strategii zarządzania ryzykiem związanych z handlem kryptowalutami:
Dywersyfikacja
Zabezpieczenie
Zlecenia Stop-Loss
Przeprowadzenie dokładnego badania przed inwestycją
Redukcja ryzyka
Transfer ryzyka
Planowanie awaryjne
Regularne monitorowanie
Badania i należyta staranność
Rozmiar pozycji
Przystanki końcowe
Środki bezpieczeństwa
Przywrócenie równowagi portfela
Korzystanie ze Stablecoinów
Modele oceny ryzyka
Zautomatyzowane boty handlowe
Strategie wyjścia
Zamówienia z limitem
Zarządzanie płynnością
Techniki skalpowania
Tutaj wyjaśnię Ci szczegółowo kilka z nich. Dzięki temu możesz maksymalnie skorzystać z naszej wiedzy i metodologii nauczania.
2.1- Dywersyfikacja
Dywersyfikacja to strategia zarządzania ryzykiem polegająca na rozkładaniu inwestycji na różne aktywa lub sektory w celu ograniczenia wpływu słabych wyników pojedynczego składnika aktywów na cały portfel. Celem jest zminimalizowanie ryzyka i zwiększenie potencjału zwrotu poprzez zapewnienie, że wyniki jakiejkolwiek pojedynczej inwestycji nie będą miały nieproporcjonalnego wpływu na cały portfel.
A – Kluczowe punkty:
Redukcja ryzyka: Trzymając mieszankę aktywów, takich jak akcje, obligacje i kryptowaluty, negatywne wyniki jednego aktywa można zrównoważyć pozytywnymi wynikami innych.
Rozszerzona ekspozycja: Dywersyfikacja pozwala inwestorom czerpać korzyści z różnych możliwości rynkowych i warunków gospodarczych.
Większa stabilność: Dobrze zdywersyfikowany portfel jest na ogół mniej zmienny i bardziej stabilny w czasie w porównaniu do dużych inwestycji w pojedynczy składnik aktywów lub sektor.
B – Przykład z życia wzięty: Strategia dywersyfikacji Rogera Vera
Roger Ver, wybitny inwestor i zwolennik Bitcoina, skutecznie wykorzystał dywersyfikację w swojej strategii inwestycyjnej w kryptowalutę. Oto szczegółowy przegląd jego podejścia:
Początkowe skupienie się na Bitcoinie (BTC):
Roger Ver był wczesnym zwolennikiem Bitcoina i znacząco w niego zainwestował. Gdy Bitcoin zyskał popularność, a jego wartość wzrosła, Ver skorzystał ze znacznych zwrotów. Jednak dostrzegając ryzyko związane z koncentracją inwestycji w jednym aktywie, dążył do dywersyfikacji.
C – Strategia dywersyfikacji:
Gotówka Bitcoin (BCH):
Powód inwestycji: Ver był gorącym zwolennikiem Bitcoin Cash, rozwidlenia Bitcoina zaprojektowanego z myślą o obsłudze większej liczby transakcji na sekundę i obniżeniu opłat transakcyjnych. Wierzył, że BCH może rozwiązać niektóre problemy ze skalowalnością Bitcoina.
Wpływ na portfel: Inwestując w BCH, Ver zmniejszył swoją zależność od Bitcoina i zyskał ekspozycję na projekt, który uważał za innowacyjny. Kiedy Bitcoin borykał się z wysokimi opłatami transakcyjnymi lub długim czasem przetwarzania, BCH zapewnił alternatywę z niższymi opłatami i szybszymi transakcjami.
Ethereum (ETH):
Powód inwestycji: Ver dostrzegł potencjał Ethereum ze względu na jego możliwości w zakresie inteligentnych kontraktów i rosnący ekosystem zdecentralizowanych aplikacji (dApps). Ethereum wprowadziło nowy paradygmat w technologii blockchain, wykraczający poza zwykłą walutę cyfrową.
Wpływ na portfel: Inwestycja w Ethereum pozwoliła firmie Ver czerpać korzyści z rozwoju różnych aplikacji i platform zbudowanych na jej blockchainie. Kiedy cena Bitcoina była niestabilna, rozwój Ethereum w sektorze DeFi i inne innowacje zapewniły dodatkowe możliwości wzrostu.
Moneta Binance (BNB):
Powód inwestycji: Ver dostrzegł potencjał w Binance Coin, szczególnie biorąc pod uwagę szybki rozwój Binance jako wiodącej giełdy kryptowalut. Wartość BNB była ściśle powiązana z sukcesem Binance i rosnącym wolumenem obrotu.
Wpływ na portfel: Posiadanie Binance Coin zapewniło Verowi ekspozycję na sukces giełdy Binance. W miarę jak Binance poszerzało swoje usługi i bazę użytkowników, wartość BNB wzrosła, pozytywnie przyczyniając się do zdywersyfikowanego portfela Ver.
Strategia i korzyści
Osiągnięte korzyści:
Mniejsze narażenie na ryzyko: Dywersyfikacja w kierunku Bitcoin Cash i Ethereum złagodziła ryzyko związane ze zmiennością cen Bitcoina. Kiedy Bitcoin doświadczył znacznych wahań, BCH i Ethereum pomogły złagodzić wpływ na ogólny portfel Ver.
Dostęp do różnych możliwości rozwoju: Inwestując w różne kryptowaluty, Ver wykorzystał różne segmenty rynku. Bitcoin Cash zapewnił stabilność i efektywność transakcji, Ethereum oferował wzrost dzięki swoim innowacjom technologicznym, a Binance Coin skorzystał z sukcesu platformy Binance.
Większa stabilność: dywersyfikacja pomogła wygładzić wyniki portfela. Choć Bitcoin mógł napotkać niepowodzenia lub korekty, zyski z BCH, ETH i BNB zapewniły stabilność i zrównoważyły potencjalne straty.
Realizacja na Binance:
Handel i zarządzanie: Ver wykorzystał platformę handlową Binance do realizacji swojej zróżnicowanej strategii inwestycyjnej. Zaawansowane narzędzia i funkcje Binance pozwoliły mu skutecznie zarządzać inwestycjami w różnych kryptowalutach.
Śledzenie portfela: Binance zaoferowało kompleksowe narzędzia do zarządzania portfelem, które umożliwiły Verowi monitorowanie wyników jego zdywersyfikowanych aktywów i podejmowanie świadomych decyzji w oparciu o warunki rynkowe.
Strategia dywersyfikacji Rogera Vera podkreśla, jak rozłożenie inwestycji na różne kryptowaluty może zmniejszyć ryzyko, zwiększyć stabilność i wykorzystać różne możliwości wzrostu na dynamicznym rynku kryptowalut. Bilansując swój portfel za pomocą Bitcoin Cash, Ethereum i Binance Coin, Verowi udało się poruszać po zmiennym krajobrazie inwestowania w kryptowaluty z większą odpornością i potencjałem zwrotu.
2.2. Ustawianie strategii zleceń Stop-Loss
Ustawianie zleceń stop-loss jest kluczową strategią zarządzania ryzykiem w handlu kryptowalutami. Polega na składaniu automatycznych zleceń sprzedaży po z góry określonych poziomach cenowych, aby ograniczyć potencjalne straty. Oto szczegółowe spojrzenie na sposób stosowania tej strategii na przykładzie z życia wziętym:
A – Wprowadzenie do zleceń Stop-Loss:
Definicja: Zlecenie stop-loss to instrukcja sprzedaży kryptowaluty, gdy jej cena spadnie do pewnego poziomu. Głównym celem jest zapobieganie dalszym stratom poprzez wyjście z pozycji, zanim cena zbytnio spadnie.
Znaczenie: Ta strategia pomaga inwestorom zarządzać ryzykiem, zapewniając, że nie stracą na transakcji więcej niż z góry określonej kwoty.
B – Handel Sarah na Binance: Przykład
Inwestycja początkowa:
Sarah jest doświadczoną traderką kryptowalut, która korzysta z Binance w swojej działalności handlowej. Decyduje się zainwestować w Bitcoin (BTC) ze względu na jego niedawny trend wzrostowy.
Kupuje Bitcoiny o wartości 5000 dolarów po 30 000 dolarów za BTC.
Ustawianie zleceń Stop-Loss:
Określ tolerancję na ryzyko: Sarah decyduje, że jest gotowa zaryzykować 10% swojej inwestycji. Dlatego ustawia zlecenie stop-loss, aby sprzedać swój Bitcoin, jeśli cena spadnie o 10% poniżej ceny zakupu.
Poziom Stop-Loss: Jej cena stop-loss jest obliczana jako 30 000 USD - (30 000 USD × 10%) = 27 000 USD. Ustawia zlecenie stop-loss na sprzedaż Bitcoina, jeśli cena spadnie do 27 000 dolarów.
Realizacja na Binance:
Składanie zlecenia: Na Binance Sarah przechodzi do interfejsu handlowego i składa zlecenie stop-loss dla swojej pozycji Bitcoin. Określa cenę stop (27 000 USD) i cenę sprzedaży, która ma zostać zrealizowana po osiągnięciu ceny stop.
Rodzaje zleceń: Binance umożliwia ustawienie różnych typów zleceń stop-loss, takich jak zlecenia stop-limit, gdzie Sarah może określić zarówno cenę stop, jak i cenę limitu (minimalną akceptowalną cenę, po której jest skłonna sprzedać).
Osiągnięte korzyści:
Ograniczone straty: Jeśli cena Bitcoina spadnie poniżej 27 000 dolarów, zostaje uruchomione zlecenie stop-loss, a pozycja Sarah zostaje sprzedana po tej cenie lub w jej pobliżu. Chroni to ją przed dalszymi stratami, jeśli cena będzie nadal spadać.
Spokój ducha: Ustawienie zlecenia stop-loss zapewnia Sarah spokój ducha, wiedząc, że jej potencjalne straty są ograniczone. Może skupić się na innych transakcjach lub działaniach bez ciągłego monitorowania ceny.
Automatyczna realizacja: Zlecenie stop-loss jest wykonywane automatycznie, gdy cena osiągnie poziom stop, zapewniając, że nie przegapi ona punktu wyjścia z powodu wahań na rynku lub niedostępności.
Scenariusz i dostosowanie:
Wahania na rynku: Załóżmy, że cena Bitcoina spada do 26 500 dolarów, co uruchamia zlecenie stop-loss Sarah. Jej Bitcoin jest sprzedawany po cenie bliskiej 27 000 dolarów, co ogranicza jej stratę do około 10% początkowej inwestycji.
Dostosowywanie zleceń Stop-Loss: Sarah może dostosować swoje zlecenie Stop-Loss, jeśli cena znacząco wzrośnie. Na przykład, jeśli Bitcoin wzrośnie do 35 000 dolarów, może przesunąć swój poziom stop-loss do 32 000 dolarów, aby zablokować zyski i jeszcze bardziej chronić swoją pozycję.
Realizacja na Binance:
Monitorowanie i zarządzanie: Platforma Binance oferuje monitorowanie i zarządzanie zleceniami stop-loss w czasie rzeczywistym, umożliwiając Sarah przeglądanie i dostosowywanie swoich zleceń w razie potrzeby w oparciu o warunki rynkowe i jej strategię handlową.
Użycie przez Sarę zleceń stop-loss na Binance pokazuje, jak strategia ta może pomóc w zarządzaniu ryzykiem i ochronie inwestycji na niestabilnym rynku. Ustawiając zlecenie stop-loss, skutecznie ogranicza potencjalne straty i zachowuje kontrolę nad ryzykiem handlowym. Takie podejście jest niezbędne do zarządzania pozycjami na rynku kryptowalut i można je zastosować w przypadku różnych aktywów i scenariuszy handlowych.
2.3. Przeprowadzenie dokładnych badań przed strategią inwestycyjną
Definicja:
Przeprowadzenie dokładnych badań przed inwestycją obejmuje gromadzenie i analizowanie szczegółowych informacji na temat kryptowaluty w celu podejmowania świadomych decyzji. Strategia ta pomaga inwestorom zrozumieć potencjał, ryzyko i dynamikę rynku aktywów przed dokonaniem inwestycji.
B - Kluczowe komponenty:
Kluczowe elementy przeprowadzenia dokładnych badań obejmują:
Omówienie projektu: Zrozumienie celu projektu, technologii i pozycji rynkowej.
Ocena technologii: ocena podstawowej technologii oraz jej mocnych stron i ograniczeń.
Zespół i doradcy: Przegląd doświadczenia i wkładu kluczowych członków zespołu i doradców.
Analiza rynku: analiza wyników historycznych, trendów rynkowych i nastrojów.
Analiza konkurencji: Porównanie projektu z konkurencją oraz ocena jego pozycji rynkowej i przyjęcia.
Ocena ryzyka: Identyfikacja potencjalnych ryzyk i wyzwań związanych z inwestycją.
D – Analiza fundamentalna:
Omówienie projektu: Sprawdź cel, technologię i misję kryptowaluty, przeglądając jej oficjalny dokument. Zrozum problem, który ma rozwiązać, i jego długoterminową wizję.
Ocena technologii: Oceń technologię kryptowaluty, w tym jej blockchain, mechanizm konsensusu i skalowalność.
Zespół i doradcy: Zbadaj zespół i doradców odpowiedzialnych za projekt, aby ocenić ich wiedzę i doświadczenie.
E - Analiza rynku:
Wyniki historyczne: Analizuj historyczne dane dotyczące cen, wolumenu obrotu i cykli rynkowych. Oceń, jak kryptowaluta radziła sobie w różnych warunkach rynkowych.
Nastroje rynkowe: przeglądaj wiadomości, media społecznościowe i fora społeczności, aby ocenić postrzeganie i nastroje społeczne na temat kryptowaluty.
F - Analiza konkurencji:
Ocena porównawcza: Porównaj kryptowalutę z podobnymi projektami, aby zidentyfikować jej unikalne cechy i przewagę nad konkurencją.
Adopcja i partnerstwa: Oceń współczynnik adopcji kryptowaluty, partnerstwa i zastosowania w świecie rzeczywistym, aby ocenić jej potencjał wzrostu.
G - Analiza techniczna:
Analiza wykresów: Użyj narzędzi analizy technicznej do badania wykresów cen, identyfikowania poziomów wsparcia i oporu oraz wykrywania wzorców.
Analiza trendów: Zbadaj trendy rynkowe i czynniki makroekonomiczne, które mogą mieć wpływ na wyniki kryptowaluty.
H – Ocena ryzyka:
Środowisko regulacyjne: Zbadaj krajobraz regulacyjny i potencjalne problemy prawne, które mogą mieć wpływ na kryptowalutę.
Bezpieczeństwo i luki w zabezpieczeniach: oceń środki bezpieczeństwa kryptowaluty i historię luk w zabezpieczeniach.
I - Przykład: Strategia badawcza Anthony'ego Pompliano na Binance
Wstęp:
Anthony Pompliano, znany inwestor w kryptowaluty, przed inwestycją stosuje dokładną strategię badawczą. Korzysta z Binance, dużej giełdy kryptowalut, do wspomagania swoich badań i decyzji inwestycyjnych.
Analiza fundamentalna:
Omówienie projektu: Pompliano przegląda białą księgę Bitcoina, koncentrując się na jego celu i technologii. Na Binance ma dostęp do szczegółowych informacji o Bitcoinie, w tym jego danych rynkowych i aktualizacji projektów.
Ocena technologii: Pompliano ocenia technologię blockchain Bitcoina. Binance zapewnia zasoby edukacyjne i artykuły na temat technologii Bitcoin, pomagając mu zrozumieć jej mocne i ograniczone strony.
Zespół i doradcy: Chociaż Bitcoin jest zdecentralizowany, Pompliano przegląda wkłady kluczowych postaci w społeczności Bitcoin. Binance często zamieszcza wywiady i artykuły na temat zespołu programistów Bitcoin.
Analiza rynku:
Wyniki historyczne: Pompliano korzysta z platformy Binance, aby uzyskać dostęp do historycznych danych dotyczących cen i wolumenu transakcji Bitcoin. Zaawansowane narzędzia do tworzenia wykresów Binance pozwalają mu analizować wcześniejsze wyniki i trendy.
Nastroje na rynku: Monitoruje nastroje na rynku za pośrednictwem sekcji aktualności Binance i forów społeczności. Binance zapewnia aktualizacje i dyskusje, które oferują wgląd w postrzeganie społeczne i trendy rynkowe.
Analiza konkurencji:
Ocena porównawcza: Pompliano porównuje Bitcoin z innymi kryptowalutami, takimi jak Ethereum, na Binance. Używa narzędzi porównawczych Binance do analizy różnych kryptowalut i ich pozycji na rynku.
Adopcja i partnerstwa: Ocenia adopcję i partnerstwa Bitcoina. Binance wymienia różne kryptowaluty i dostarcza informacji o ich przypadkach użycia i partnerstwach, pomagając w ocenie pozycji konkurencyjnej Bitcoin.
Analiza techniczna:
Analiza wykresów: Pompliano korzysta z narzędzi analizy technicznej Binance do badania wykresów cen Bitcoina. Identyfikuje kluczowe poziomy wsparcia i oporu oraz wykrywa wzorce, korzystając z funkcji wykresów Binance.
Analiza trendów: Bada szersze trendy rynkowe za pomocą narzędzi analitycznych Binance. Binance dostarcza danych na temat trendów rynkowych i czynników makroekonomicznych, które mogą mieć wpływ na wyniki Bitcoina.
Ocena ryzyka:
Środowisko regulacyjne: Pompliano jest na bieżąco ze zmianami regulacyjnymi dzięki aktualnościom Binance. Binance oferuje informacje na temat zmian regulacyjnych i ich potencjalnego wpływu na Bitcoin i inne kryptowaluty.
Bezpieczeństwo i luki w zabezpieczeniach: Ocenia środki bezpieczeństwa Bitcoin i historyczne luki w zabezpieczeniach. Raporty i zasoby Binance dotyczące bezpieczeństwa pomagają mu zrozumieć, w jaki sposób Bitcoin radzi sobie z potencjalnymi zagrożeniami.
Podejście Anthony'ego Pompliano pokazuje, jak przeprowadzenie dokładnych badań przy użyciu narzędzi i zasobów Binance może pomóc w podejmowaniu świadomych decyzji inwestycyjnych i skutecznym zarządzaniu ryzykiem na rynku kryptowalut.
Wniosek:
Skuteczne zarządzanie ryzykiem w handlu kryptowalutami jest niezbędne do zabezpieczenia inwestycji w obliczu zmienności rynku. Strategie takie jak dywersyfikacja, ustawianie zleceń stop-loss i przeprowadzanie dokładnych badań odgrywają kluczową rolę w ograniczaniu ryzyka i maksymalizacji zysków. Dywersyfikacja pomaga rozłożyć ekspozycję na różne kryptowaluty, zmniejszając wpływ zmienności pojedynczego aktywa. Ustawianie zleceń stop-loss zapewnia siatkę bezpieczeństwa poprzez automatyczną sprzedaż aktywów po ustalonych z góry cenach, aby zapobiec znacznym stratom. Dokładne badania, wykorzystujące platformy takie jak Binance do szczegółowej analizy i danych w czasie rzeczywistym, zapewniają świadome podejmowanie decyzji poprzez badanie podstaw, trendów rynkowych i potencjalnego ryzyka związanego z kryptowalutami. Połączenie tych strategii pozwala inwestorom poruszać się po rynku kryptowalut ze zwiększoną pewnością i odpornością.
