Zrozum główne wskaźniki wpływające na rynek na podstawie danych w łańcuchu, które po raz pierwszy przełamują „kokon informacyjny”.
Autor/Hedy Bi
Wystawa/Badania OKG
„Niekontrolowany, niekontrolowany tłum jest głosem szaleństwa, a nie głosem ludu” – powiedział prezydent Kennedy dzień po zamachu na Martina Luthera Kinga Jr. w Memphis. Strzelanina po drugiej stronie oceanu w ubiegły weekend nie tylko przyniosła Trumpowi większe wsparcie (dane z polimarketu), ale także spowodowała ożywienie na rynku Bitcoina.
Nie powinien to jednak być sygnał dźwiękowy ani wskaźnik dla rynku kryptowalut. Vitalik Buterin, współzałożyciel Ethereum, również wydał dzisiaj komunikat, w którym sprzeciwił się dokonywaniu wyborów politycznych w oparciu o to, „czy popiera szyfrowanie”.
Myślenie o wpływie Stanów Zjednoczonych na rynek szyfrowania będzie w tym roku jednym z kluczowych kierunków analiz branżowych instytutu. Wracając do maja tego roku, Ouke Cloud Chain Research Institute zaproponował, aby spór między obiema stronami w Stanach Zjednoczonych miał wpływ na funkcjonowanie rynku szyfrowania, ponieważ odzwierciedla on, czy amerykański rynek finansowy uznaje aktywa wirtualne i promuje większą zgodność, a nawet wspiera wirtualne aktywa i dalszy rozwój powiązanych branż.
Ponadto wraz z otwarciem amerykańskiego kanału ETF Bitcoin Spot i udziałem instytucji finansowych nie można zaprzeczyć, że czynniki związane z USA mają coraz większy wpływ na rynek kryptowalut. W poprzednim artykule autora „Data Interpretation of Crypto Market Repositioning: The Pain of Transformation under Global Liquidity Dilemma” autor przeanalizował obecny rynek szyfrowania i nowe pozycjonowanie Bitcoina dla czytelników, czyli rynek szyfrowania ma z dotychczasowej niszy niechętnej ryzyku Rynek stopniowo przekształcił się w obszar wysoce wrażliwy na dynamikę gospodarczą. Bitcoin przekształcił się z „cyfrowego złota” we „wzmacniacz” dla amerykańskich giełd, takich jak Nasdaq.
„Amerykański” kompleks na rynku kryptowalut nie ogranicza się do poziomu finansowego czy politycznego. Jest to kwestia wielowymiarowa i złożona. Jednak nadal możemy poznać siłę tego rynku poprzez pewnego rodzaju dane – dane w łańcuchu. Wraz z dojrzałością technologii blockchain i rozwojem narzędzi do analizy on-chain, takich jak wielołańcuchowa przeglądarka OKLink, informacyjny kokon transakcji zostaje wyrwany z rynku kryptowalut. Dzięki swoim niepodlegającym manipulacji i identyfikowalnym właściwościom dane w łańcuchu zapewniają niespotykaną dotąd na rynku przejrzystość. W tym kontekście autor zaprosił Ai Ai i Phyrex, specjalnych analityków „Web3 Truth Record” wyprodukowanego przez OKG Research i PANews, do omówienia „amerykańskiego” kompleksu na rynku szyfrowania i wykorzystania danych do uzyskania prawdziwego świata na łańcuch.
OKG Research: Miecz Damoklesa na rynku kryptowalut: Polityka pieniężna Rezerwy Federalnej opiera się na decyzji amerykańskiej gospodarki, a sytuacji ETF na rynku kryptowalut w USA i czynników wyborczych nie można ignorować.
„Amerykański” kompleks rynku kryptowalut ostatecznie sprowadza się do gospodarki amerykańskiej. Nasza trójka zawsze zgadzała się, że taka jest podstawowa logika. Ocena polityki pieniężnej Rezerwy Federalnej oparta na gospodarce USA jest niewątpliwie mieczem Damoklesa wiszącym nad rynkiem kryptowalut. Wśród nich uwaga rynku skupia się na momencie obniżek stóp procentowych i jego korelacji z warunkami gospodarczymi. Phyrex dodał, że w szczególności decyzje o obniżkach stóp procentowych mogą bezpośrednio wpłynąć na płynność rynku i apetyt inwestorów na ryzyko, mając tym samym znaczący wpływ na rynek kryptowalut.
Polityka pieniężna Rezerwy Federalnej ustalana jest na podstawie aktualnego stanu gospodarki USA, który znajduje odzwierciedlenie w kilku ważnych wskaźnikach. Trzy makrowskaźniki, które tutaj polecam, to miesięczna stopa bezrobocia, CPI i PPI. Phyrex dodał ponadto, że jeśli spojrzymy na sytuację długoterminową, musimy przyjrzeć się danym pozarolniczym, głównie trzem wskaźnikom CPI i bazowemu PCE. Ciocia Ai powiedziała, że oprócz trzech wskaźników miesięcznej stopy bezrobocia, CPI i PPI, inne wskaźniki, na które będzie również zwracać uwagę, obejmują tygodniowe początkowe wnioski o bezrobotnych, miesięczną stopę bezrobocia, podstawowy PCE (Deflator osobistych wydatków konsumpcyjnych) i uniwersytet wskaźnika zaufania konsumentów Michigan itp. stanowią dla Rezerwy Federalnej ważną podstawę do formułowania polityki dotyczącej stóp procentowych i stwierdził, że różnica między rzeczywistym wykonaniem tych danych a oczekiwaniami rynku często powoduje gwałtowne wahania rynku.
Ponadto autor uważa, że istnieją również ogólne napływy i odpływy kapitału, takie jak napływy i odpływy spotowych funduszy ETF BTC oraz wpływ wyborów w USA na rynek kryptowalut. Aiyi i Phyrex stwierdzili także, że pozytywne nastawienie Partii Republikańskiej do rynku kryptowalut i zmiany w poparciu Trumpa to także czynniki polityczne, których nie można zignorować. Wsparcie to dodało rynkowi dodatkowego optymizmu. Oprócz polityki pieniężnej, Ai Ai podkreśliła również znaczenie intuicyjnych wskaźników, takich jak udziały w CME, napływy i wypływy BTC w funduszach ETF oraz premia Bitcoin w Coinbase. Wskaźniki te mogą bezpośrednio odzwierciedlać chęć inwestowania i sentyment Amerykanów do kryptowalut, takich jak Bitcoin .
OKG Research: Dane on-chain odzwierciedlają głównie wcześniejsze oczekiwania użytkowników na rynku kryptowalut, a nie bezpośrednio odzwierciedlają wpływ wydarzeń gospodarczych w USA.
W poprzednim artykule technicznym, w którym uczestniczyłem z Phyrex w PANews, autor wspomniał, że cały rynek szyfrowania koncentruje się głównie na „oczekiwanych oczekiwaniach”. Na podstawie danych dotyczących łańcucha obserwujemy, że logika odzwierciedlona w danych opiera się raczej na „przewidywaniu z wyprzedzeniem”. Phyrex podał przykład. Jeśli rynek będzie oczekiwał wygranej wyborów przez Partię Republikańską, doprowadzi to do wzrostu ogólnej płynności i oczekuje się, że Rezerwa Federalna może we wrześniu obniżyć stopy procentowe, jeszcze bardziej zwiększając płynność. Oczekiwania te zostaną ostatecznie odzwierciedlone w danych dotyczących łańcucha dostaw. Ciocia Ai zwróciła uwagę, że dane dotyczące łańcucha nie odzwierciedlają bezpośrednio bezpośredniego wpływu wydarzeń gospodarczych w USA na wolumen i częstotliwość transakcji. Ponieważ wyniki wydarzeń gospodarczych w USA ogłaszane są w ustalonym czasie, informacja zwrotna z rynku będzie szybsza, szczególnie w przypadku funduszy scentralizowane platformy wymiany.
Podsumowując, wpływ wydarzeń gospodarczych w USA na rynek kryptowalut polega na tym, że oczekiwania dotyczące tego wydarzenia wpływają na nastroje rynkowe i przepływy kapitału, tym samym pośrednio wpływając na rynek kryptowalut. Mechanizm transmisji przejdzie najpierw ze scentralizowanych giełd do aktywów w łańcuchu.
OKG Research: Wskaźniki w dwóch kierunkach „przepływu funduszy” i „dystrybucji chipów BTC” w danych w łańcuchu są ważnymi wskaźnikami do oceny przyszłego kierunku rynku szyfrowania.
„Przepływ środków” w danych w łańcuchu zawsze był wskaźnikiem, na który zwracamy uwagę i który obejmuje głównie trzy aspekty: zmiany dużych kwot, rozkład adresów wielorybów oraz napływ i odpływ kapitału. Pierwsze dwa można łatwo zobaczyć w narzędziach danych w łańcuchu. Jeśli chodzi o przepływ środków, wykorzystam wzrost wartości rynkowej USDT i napływ kapitału ETF typu spot BTC, aby zobaczyć, ile pieniędzy napłynęło na cały rynek. Jeśli chodzi o wypływy, duże zmiany mogą pomóc nam w dokonaniu właściwej oceny.
Jeśli chodzi o odpływ monet, Ai Ai mówił o „oczekiwaniach dotyczących sprzedaży monet”. Na przykład rząd Stanów Zjednoczonych jest jednym z największych holdingów Bitcoina, dlatego najbardziej niepokoi nas kierunek i przepływ aktywów wielorybów w łańcuchu. W zeszłym tygodniu śledziliśmy także sprzedaż oznaczoną jako „Adres w Niemczech” i „Adres w USA”.
Nowe spojrzenie Phyrexa na dystrybucję chipów BTC również zasługuje na dogłębną analizę. Ponieważ ta runda cyklu rynkowego szyfrowania różni się od przeszłości: wcześniej cykl rynkowy był napędzany pierwotną innowacją na rynku szyfrowania, ale tym razem to przyjęcie spotowego funduszu ETF Bitcoina przewodzi tej rundzie cyklu rynkowego. Ponadto Bitcoin stanowi obecnie około 50% całego rynku. Dlatego Bitcoin stał się danymi, na które musimy zwrócić uwagę.
Tutaj przedstawił także wskaźnik URPD, czyli wykres dystrybucji żetonów BTC. Można wyraźnie zobaczyć, gdzie skupiają się inwestorzy uczestniczący obecnie w wymianie rąk.
OKG Research: Po raz pierwszy dane on-chain przełamują „kokon informacyjny”, a ich znaczenie jest porównywalne z „elektrokardiogramem”.
Z perspektywy cyklu kryterium stanowią dane w łańcuchu. W krótkim okresie przyczyną są dane on-chain, zwłaszcza duże zmiany.
Jeśli spojrzymy wstecz na finanse, finanse opierają się na asymetrii informacji, aby zarabiać pieniądze, ponieważ zasadniczo są pośrednikiem. Uważa się jednak, że dane on-chain po raz pierwszy zostały w tak dużym stopniu przełamane bariery informacyjne i ograniczenia dostępu „kokonu informacyjnego”. Ludzie z całego świata mogą uzyskać dostęp do dowolnego zapisu transakcji na blockchainie, łącznie ze stronami przelewu i kwotą. W ten sposób tanim i skutecznym sposobem uzyskania informacji jest nauczenie się obsługi narzędzia i znalezienie odpowiedniego narzędzia , takie jak wielołańcuchowa przeglądarka OKLink. Po uzyskaniu informacji najbardziej niezbędnym krokiem jest dla nas analiza wartości kryjącej się za danymi.
Jeśli chodzi o analizę danych w łańcuchu, Phyrex podkreślił dokładność danych w łańcuchu w ocenie cyklicznych zmian na rynku, szczególnie w analizach długoterminowych i wielkocyklicznych. Ciotka Ai zaproponowała, że dane w łańcuchu mogą również odzwierciedlać działalność rynku kryptowalut w czasie rzeczywistym, w tym informacje z wielu wymiarów, takich jak wolumen transakcji, pozycje i liczba aktywnych adresów. Dla inwestorów informacje te są jak „elektrokardiogram” rynku kryptowalut, pomagając inwestorom w dokonywaniu dokładnych ocen rynkowych, a ich wpływ i szybkość reakcji przewyższają nawet jakąkolwiek tradycyjną branżę finansową.
Autor uważa, że z perspektywy dużego cyklu kryterium stanowią dane on-chain. W krótkim okresie dane on-chain, zwłaszcza duże zmiany, są przyczyną wahań. Dokładna, bezpośrednia i szybka reakcja na dane w sieci zwiększy także wpływ tych zmian na nastroje rynkowe, wpływając tym samym na zachowania inwestorów.
Na koniec autor zapytał Phyrex i Ai Ai, czy podano tylko jeden wskaźnik pozwalający spojrzeć na rynek szyfrowania, a oni podali odpowiedź odpowiednio dotyczącą ceny URPD i Tokena. I w tym miejscu chcę powtórzyć tę kwestię: w miarę zmiany pozycji rynku szyfrowania nikt nie może uciec przed Kangbo.
Artykuł ten przedstawia wyłącznie osobiste opinie oparte na analizie danych i nie stanowi porady inwestycyjnej dotyczącej jakichkolwiek potencjalnych celów inwestycyjnych.