Oryginał |. Odaily Planet Daily (@OdailyChina)
Autor |. Golem (@web3_golem)
Chociaż ogólny rynek uległ ochłodzeniu od kwietnia do czerwca, cena SOL gwałtownie wzrosła, a wartość rynku spadła o 25% w ujęciu miesięcznym do 68 miliardów dolarów. Jednak wracając do analizy fundamentalnej, ekosystem Solana nadal ma się dobrze wydajność danych (większość danych w tym artykule została wybrana z raportu kwartalnego „Solana II” firmy Messari):
W drugim kwartale, choć wartość DeFi TVL firmy Solana spadła o 9% kwartał do kwartału do 4,5 miliarda dolarów amerykańskich, zajmując czwarte miejsce w sieci, DeFi TVL denominowana w SOL wzrosła o 26% kwartał do kwartału, co pokazuje, że inwestycje kapitałowe w Solanie w drugim kwartale Pozostaje przekonanie, że nie ma masowego exodusu.
Wolumen zobowiązań SOL również wzrósł pod koniec drugiego kwartału, zwiększając się o 5% w ujęciu kwartał do kwartału, do 378 mln SOL.
Wskaźnik stawek płynnościowych Solany (odsetek postawionych SOL zastawionych w formie płynnej) wzrósł o 22% w ujęciu miesięcznym do 6,4%.
Całkowita wartość ekonomiczna Solany (opłaty transakcyjne i MEV) w SOL wzrosła sekwencyjnie o 41% do 967 000 SOL (151 milionów dolarów). 56% tej kwoty pochodzi z opłat transakcyjnych, a reszta z napiwków MEV.
Aktywność sieciowa (mierzona liczbą transakcji bez prawa głosu i płatników opłat) również utrzymywała się na wysokim poziomie przez cały 2Q'24. Średnia liczba płatników opłaty dziennej wzrosła o 51% rok do roku do 900 000, a średnia liczba nowych płatników opłaty dziennej wzrosła o 114% rok do roku do 247 000.
Ekosystem Solana nadal utrzymywał pozytywny rozwój w drugim kwartale. Jakie są więc główne protokoły w ekosystemie, które wspierają szybki rozwój Solany w drugim kwartale? Czy funkcja Blinks, która pojawiła się pod koniec drugiego kwartału, będzie dobrze działać w trzecim kwartale? W tym artykule Odaily Planet Daily zbada te kwestie z perspektywy danych.
5 protokołów wspierających rozwój Solany Q2
Pump.fun: Szał na monety memowe napędza aktywność w sieci Solana
Pump.fun to platforma do uruchamiania monet Meme na platformie Solana, na której użytkownicy mogą łatwo tworzyć tokeny Meme bez zapewniania płynności. W maju kilka celebrytów uruchomiło własne tokeny na Pump.fun, wywołując szał na monety w postaci memów celebrytów na Solanie. Według danych DefiLlama, Pump.fun wygenerował w drugim kwartale przychody w wysokości 48 milionów dolarów, średnio 525 000 dolarów dziennie.
Pump.fun promuje także bezpośrednio działalność w sieci Solana. Według danych Dune, liczba transakcji wykorzystujących monety Meme na samej platformie Pump.fun przekroczyła w drugim kwartale 1 milion; liczba aktywnych adresów i nowych adresów na platformie również wykazywała tendencję wzrostową przez cały drugi kwartał, m.in liczba aktywnych adresów dziennie w czerwcu Średnia wynosi ponad 60 tys.
Odpowiednio, w drugim kwartale znacząco wzrósł udział opłat transakcyjnych generowanych przez transakcje bez prawa głosu w opłatach transakcyjnych sieci Solana.
Raydium: Główny wkład w rozwój Solana DeFi TVL
W drugim kwartale na wolumen obrotu DEX na Solanie wpłynęło także szaleństwo walutowe Meme. Średni dzienny wolumen obrotu spot DEX wzrósł o 32% w ujęciu miesięcznym, osiągając 1,6 miliarda dolarów.
Raydium jest największym beneficjentem platformy do uruchamiania monet memowych Pump.fun, ponieważ cała płynność z krzywej łączenia Pump.fun jest przekazywana do Raydium, gdy token osiągnie próg kapitalizacji rynkowej wynoszący 69 000 USD. Średni dzienny wolumen obrotu Raydium wzrósł o 77% w ujęciu kwartał do kwartału do 867 milionów dolarów, a jego udział w rynku wzrósł z 40% w pierwszym kwartale do 54%.
Wartość TVL firmy Raydium również wzrosła o 46% miesiąc do miesiąca, do 991 milionów dolarów, stając się najpopularniejszym protokołem DeFi firmy Solana. Jednocześnie, według danych Dune, w drugim kwartale udział Raydium w DeFi TVL w Solanie uległ dalszemu zwiększeniu, stanowiąc około 65%, a Raydium stało się główną siłą napędową wzrostu DeFi TVL firmy Solana.
W porównaniu horyzontalnym z Uniswapem, wiodącym DEX-em na Ethereum, według danych DefiLlama, chociaż wydatki Raydium w całym drugim kwartale (około 71 milionów dolarów) nie są tak wysokie, jak wydatki Uniswapa w drugim kwartale (239 milionów dolarów), w ciągu ostatnich 30 dni (na koniec drugiego kwartału) opłaty Raydium przewyższyły Uniswap, a według danych Coin 98 Analytics liczba niezależnych, aktywnych adresów na całym świecie w ciągu ostatnich 30 dni wyniosła 6 milionów, przed Uniswapem wynoszącym 4,4 miliona.
Porównanie najlepszych protokołów w ekosystemie często najlepiej odzwierciedla różnicę między łańcuchami. Można zauważyć, że różnica między ekosystemem Solana a Ethereum pod względem DeFi się zmniejsza.
Jupiter: Pierwsze miejsce zarówno pod względem wolumenu obrotu kasowego, jak i instrumentów pochodnych TVL
Od pierwszego kwartału do połowy drugiego kwartału Jupiter był głównym systemem obrotu na Solanie, odpowiadając za ponad 50% wolumenu obrotu DEX, jednak wraz ze wzrostem wartości Raydium pod koniec drugiego kwartału rynek Jupitera udział był prawie równy udziałowi Raydium. Niegdyś zjednoczony świat został teraz podzielony na dwie części.
Mimo to Jupiter w dalszym ciągu pozostaje głównym protokołem wspierającym rozwój Solany w drugim kwartale. Oprócz zajmowania pierwszego miejsca pod względem wolumenu obrotu DEX w całym drugim kwartale, średni dzienny wolumen obrotu instrumentami perpetycyjnymi Jupiter Perps wyniósł 370 mln USD, co oznacza 13%-owy miesiąc--. podwyżka miesięcznie. Według danych DefiLlama, pod koniec drugiego kwartału TVL perpsów Jupiter przekroczyła Drift i stała się numerem jeden TVL na rynku instrumentów pochodnych Solana.
Dlatego wkład Jupitera w rozwój ekosystemu Solana w drugim kwartale jest ogromny, czy to w handlu kasowym, czy na rynku instrumentów pochodnych.
Zeta Markets: Wolumen obrotu instrumentami pochodnymi w drugim kwartale osiągnął znaczny wzrost
Zeta Markets to zrównoważony DEX w ekosystemie Solana. Średni dzienny wolumen obrotu kontraktami wieczystymi Zeta Markets w drugim kwartale wzrósł o 212% w ujęciu miesięcznym do 82 milionów dolarów, podczas gdy średni dzienny wolumen obrotu kontraktami wieczystymi w Drift spadł o 11% w miesiącu -miesięcznie do 127 milionów dolarów amerykańskich. Jednocześnie, według danych Dune, w dziennych aktywnych adresach rynku wieczystego Solana perps Jupiter jest znacznie 1~2 razy wyższy niż na innych giełdach, podczas gdy dzienne aktywne adresy Zeta Markets i Drift nie różnią się zbytnio .
Zatem według danych DefiLlama, gdy wzrost TVL Zeta Markets i Drift w drugim kwartale jest stosunkowo płaski, nawet jeśli TVL Drift jest wyższy niż Zeta Markets, z punktu widzenia wzrostu wolumenu transakcji wkład Zeta Markets w ekosystem Solana w drugiej kwarcie większe. Jednak z perspektywy danych nadal nie jest jasne, czy wzrost transakcji Zeta Markets wynika z rzeczywistych potrzeb ekologicznych, czy też z powierzchownych zachęt do zrzutów lotniczych. (Z punktu widzenia użytkownika jest to również ekscytujące.)
Krzywa wzrostu TVL dla Zeta Markets, Drift i Jupiter perps
Sanctum: Nowa energia w Solanie LST
Wyniki Solany w LST w drugim kwartale były imponujące, głównie ze względu na Sanctum i Jito, który jest natywnym protokołem Solany wprowadzonym w zeszłym roku, a Sanctum było czarnym koniem w drugim kwartale.
Sanctum to protokół agregacji płynności LST w ekosystemie Solana. Został uruchomiony pod koniec ostatniego kwartału, ale od czasu jego uruchomienia w drugim kwartale uruchomiono łącznie 44 LST, co stanowi prawie 14% wszystkich Udział w rynku Solana LST, przy wzroście kwartał do kwartału wynoszącym 3700%, TVL przekroczył 5,77 mln SOL, w tym samym czasie jitoSOL firmy Jito jest nadal liderem LST firmy Solana, z udziałem w rynku wynoszącym 47%. wzrost kwartał do kwartału o 22% w tym kwartale, przy TVL przekraczającym 11,49 mln SOL, podczas gdy udział w rynku zajmował drugą pozycję. Podaż mSOL firmy Marinade spadła o 13% miesiąc do miesiąca.
Jednakże szybki rozwój Sanctum może być również spowodowany zrzutami. Ponadto istnieją pewne kontrowersje w społeczności Sanctum zajmującej się przydzielaniem zrzutów. Nie wiadomo, czy szybki rozwój może zostać utrzymany. Jednakże rynek miał te same obawy, kiedy Jito został zrzucony w zeszłym roku, ale faktem jest, że nawet po zrzucie TVL Jito denominowane w SOL nadal wykazuje tendencję wzrostową.
To dowodzi, że nawet bez łowców zrzutów narracja o Solanie LST jest nadal aktualna. Od czasu uruchomienia Sanctum wskaźnik stawek płynnościowych Solany wzrósł do 6,4%, co oznacza wzrost z miesiąca na miesiąc o 22%. Chociaż nadal istnieje luka w stosunku do wskaźnika obstawiania płynności wynoszącego ponad 40% w Ethereum, dodanie Sanctum może umożliwić Solanie LST. aby nadrobić zaległości w skali, Ethereum jest bardziej obiecujące.
Perspektywy na Q3: Czy Pięć Tygrysów Porozumienia można rozszerzyć na Sześciu Ekologicznych Dżentelmenów?
Podsumowując, w drugim kwartale ekosystemu Solana, DeFi, LST i działania w łańcuchu odnotowały różny stopień wzrostu, ale nadal występują niedociągnięcia w innych aspektach.
Wolumen obrotu NFT spadł w drugim kwartale, przy czym średni dzienny wolumen obrotu NFT spadł o 56% kwartał do kwartału do 3,4 miliona dolarów, a średnia dzienna liczba bitych NFT spadła o 70% kwartał do kwartału do 858 000.
Warto zauważyć, że pod koniec drugiego kwartału Dialect i Fundacja Solana uruchomiły Solana Actions and Blinks, których celem jest zmiana sposobu interakcji użytkowników z blockchainem, który umożliwia użytkownikom bezpośredni podgląd i realizację transakcji w łańcuchu w różnych cyfrowych środowiskach Nie ma potrzeby przechodzenia do strony internetowej, minimalizując łącze użytkownika do Web3.
3 lipca 100 000 monet NFT serii SEND IT, wybitych bezpłatnie na platformie X przy użyciu funkcji Blinks, zostało szybko wyprzedanych, a cena wzrosła od tego czasu do maksymalnie 0,6 SOL. Prawie 100-krotna stopa zwrotu sprawiła, że sprzedaż NFT na platformie X w połączeniu z funkcją Blinks nagle stała się popularna, a Solana Lianchuang stała się sztucznym BOT-em, który „kibicował” wielu projektom.
Chociaż popularność spadła w ciągu ostatnich kilku dni, pokazuje nam to przynajmniej potężną funkcjonalność, komunikację i możliwości Blinks, które mogą wywołać pewne fale na pogrążonym w stagnacji rynku NFT. Blinks są obecnie tworzone przez wiele projektów Solana, w tym między innymi Jupiter, Tensor, Sphere i TipLink.
Czy zatem w trzecim kwartale Solany Blinks może stać się nowym narkotykiem promującym rozwój, naprawdę uratować rynek NFT lub doprowadzić monety Meme do punktu kulminacyjnego? A może jest to inny, bardziej świeży sposób gry? Zobaczymy.
