Crypto for Advisors: Web2 to Web3

CoinDesk · 2024-07-18T15:23:07.000Z

In today’s issue, Kelly Ye, portfolio manager and head of research at Decentral Park Capital, takes us through the three fast-growing blockchain ecosystems and how the marriage of Web2 and Web3 will enhance the adoption of blockchain technologies. In Ask an Expert, A. Rafay, from Zignaly, answers questions about on-chain fund management. –S.M. You’re reading Crypto for Advisors, CoinDesk’s weekly newsletter that unpacks digital assets for financial advisors. Subscribe here to get it every Thursday. How the Marriage of Web3 and Web2 Gives Birth to Mass Adoption in Crypto This year, we have made significant strides in crypto with the launch of spot BTC and ETH ETFs. While this is celebrated as a step towards mainstream adoption, true adoption should come from on-chain usage rather than just ownership. Bootstrapping users is challenging, even with tokens as financial incentives, due to unfamiliar steps like creating a wallet with long seed phrases and acquiring cryptocurrency for gas fee payments. These hurdles, along with poor perceptions of blockchain security and concerns about fraud, have turned many users away. However, three fast-growing blockchain ecosystems are addressing these challenges by combining the strengths of Web2 and Web3 to create a seamless Web2-like onboarding experience while providing users with the benefits of sovereign ownership in Web3. Base: Web 2.5 to Web 3 If you have a Coinbase account, congratulations! You are already in Web 2.5 by accessing crypto through a centralized exchange. While decentralized exchanges and other on-chain activities often turn away crypto-curious users due to complexity, Base, developed by Coinbase, aims to bridge their Web2.5 users to Web3. Integrated into Coinbase’s mobile and web applications, Base offers easy fiat on and off ramps from the exchange. Coinbase’s UI improvements, such as Smart Wallet for a Web2-like login experience and Magic Spend to abstract gas payments, simplify the process. Additionally, Base is developing a vibrant ecosystem with DeFi applications like Aerodrome and Moonwell, and social applications like Degen, making on-chain interactions more enjoyable and rewarding. TON: Web2 to Web3 While Base targets crypto-curious users, TON’s potential TAM is even bigger, targeting the 900 million users on Telegram. Launched in 2023, Telegram quickly became a top-five Web2 social app by users globally and the dominant app in Russia, Eastern Europe, Southeast Asia and parts of Africa. TON, The Open Network, was initially designed by founding members of the Telegram team to integrate blockchain into Telegram's ecosystem. Given Telegram’s multi-country user base and unique geopolitical backdrop, a unified crypto payment rail could be highly beneficial. TON’s integration into Telegram includes seamless wallet creation, in-app purchases and fiat onboarding. Telegram has also made ad payments in TON, with 50% revenue sharing with creators. TON has spurred significant growth in Web3 applications. Notcoin, a click-to-earn game, attracted over 35 million players and 6.5 million daily active users in just two months. Similarly, Catizen, developed by Asian builders experienced in WeChat mini-apps, gained 20 million users and more than $10 million in revenue, marking the fastest revenue growth in Web3 dApps history. Source: Folious Venture Solana: Web3 to Everywhere Solana, known for its high-performance blockchain, has taken significant steps towards mass adoption with Blinks. Blinks abstracts on-chain transactions into a simple URL that can be embedded in any Web2 business, simplifying the process of interacting with blockchain technology. Users can perform on-chain transactions by clicking a URL, eliminating the need for complex wallet setups. This makes it easier for Web2 businesses to integrate blockchain functionality into their existing operations. The Internet, created in the 70s, only achieved mass adoption in the 2000s. As we enter the 15th year of BTC's creation, the fusion of Web2 and Web3 is accelerating the adoption of blockchain technology, enabling the mainstream to use and benefit from this new technology. On-chain is the new online. - Kelly Ye, portfolio manager and head of research, Decentral Park Capital Ask an Expert Q: Why would fund managers adopt on-chain fund management? A: For starters, on-chain fund management lets fund managers track transactions transparently in real-time. This reduces fraud and other lapses and boosts investors’ trust – a primary pillar of long-term adoption. On-chain transactions and automation with smart contracts directly reduce fund management costs and other administrative overheads. From securities transfers to payments, on-chain systems can be significantly more efficient than traditional methods. Besides, unlike their tradFi counterparts, on-chain assets are borderless, available 24x7, and offer near-instant settlements. Fund managers get access to broader asset classes, like tokenized real estate, NFTs, as well as novel revenue-generating sectors like DeFi, yield farming, etc. This enables products and services unthinkable in conventional fund management. Additionally, on-chain fund management systems are as secure as the underlying blockchains and let firms keep complete custody over the funds instead of relying on a third party. This strengthens trust in on-chain fund management. Q: How will the rise of on-chain fund management impact traditional financial institutions and their business models? A: Sooner or later, they will also come on-chain. TradFi institutions can no longer afford to ignore transparency or keep their costs high. They must adopt new and innovative technologies to stay relevant and competitive. The shift has started. BlackRock’s BUIDL fund is riding the tokenization tide, recently crossing $500 million in value. Meanwhile, VanEck, 21Shares, etc. are pushing for SOL ETFs, next in line after BTC and ETH. There is also a growing demand for tokenized assets, smart contract-based services, decentralized AI-based system, and other related technologies. - A Rafay, co-founder, Zignaly. Keep Reading Watch: BlackRock CEO Larry Fink reiterated his support for Bitcoin, saying he believes it is a“legitimate financial instrument.” Digital Asset inflows set a new record led by bitcoin and ether. The German government completed their sale of bitcoin on July 12. Note: The views expressed in this column are those of the author and do not necessarily reflect those of CoinDesk, Inc. or its owners and affiliates.

W dzisiejszym numerze Kelly Ye, menedżer portfela i szef działu badań w Decentral Park Capital, prowadzi nas przez trzy szybko rozwijające się ekosystemy blockchain i pokazuje, jak połączenie Web2 i Web3 poprawi przyjęcie technologii blockchain.
W książce Zapytaj eksperta A. Rafay z Zignaly odpowiada na pytania dotyczące zarządzania funduszami w łańcuchu dostaw.
–S.M.
Czytasz Crypto for Advisors, cotygodniowy biuletyn CoinDesk, który przedstawia zasoby cyfrowe dla doradców finansowych. Zapisz się tutaj, aby otrzymywać je w każdy czwartek.
Jak małżeństwo Web3 i Web2 rodzi masową adopcję w kryptografii
W tym roku poczyniliśmy znaczące postępy w kryptowalutach, wprowadzając na rynek spotowe fundusze ETF BTC i ETH. Chociaż jest to uznawane za krok w kierunku powszechnego przyjęcia, prawdziwe przyjęcie powinno wynikać z użytkowania w łańcuchu, a nie tylko z posiadania. Bootstrapping użytkowników jest wyzwaniem, nawet w przypadku tokenów jako zachęty finansowej, ze względu na nieznane kroki, takie jak tworzenie portfela z długimi frazami początkowymi i zdobywanie kryptowaluty na potrzeby opłat za gaz. Te przeszkody, wraz ze złym postrzeganiem bezpieczeństwa blockchain i obawami dotyczącymi oszustw, zniechęciły wielu użytkowników.
Jednak trzy szybko rozwijające się ekosystemy blockchain stawiają czoła tym wyzwaniom, łącząc mocne strony Web2 i Web3, aby stworzyć płynne doświadczenie wdrożenia podobne do Web2, zapewniając jednocześnie użytkownikom korzyści wynikające z suwerennej własności w Web3.
Baza: od Web 2.5 do Web 3
Jeśli masz konto Coinbase, gratulacje! Jesteś już w Web 2.5, uzyskując dostęp do kryptowalut za pośrednictwem scentralizowanej wymiany. Podczas gdy zdecentralizowane giełdy i inne działania w łańcuchu często odrzucają użytkowników kryptowalut ze względu na złożoność, Base, opracowany przez Coinbase, ma na celu połączenie użytkowników Web2.5 z Web3. Zintegrowany z aplikacjami mobilnymi i internetowymi Coinbase, Base oferuje łatwe wjazdy i zjazdy z giełdy. Ulepszenia interfejsu użytkownika Coinbase, takie jak Smart Wallet umożliwiający logowanie podobne do Web2 i Magic Spend do abstrakcyjnych płatności za gaz, upraszczają ten proces. Ponadto Base rozwija tętniący życiem ekosystem z aplikacjami DeFi, takimi jak Aerodrome i Moonwell, oraz aplikacjami społecznościowymi, takimi jak Degen, dzięki czemu interakcje w łańcuchu stają się przyjemniejsze i bardziej satysfakcjonujące.
TON: Web2 do Web3
Podczas gdy Base jest skierowany do użytkowników zainteresowanych kryptowalutami, potencjalny TAM TON jest jeszcze większy i dociera do 900 milionów użytkowników Telegramu. Uruchomiony w 2023 r. Telegram szybko stał się jedną z pięciu najpopularniejszych aplikacji społecznościowych Web2 wśród użytkowników na całym świecie oraz dominującą aplikacją w Rosji, Europie Wschodniej, Azji Południowo-Wschodniej i niektórych częściach Afryki. TON, The Open Network, została początkowo zaprojektowana przez członków założycieli zespołu Telegramu w celu zintegrowania blockchain z ekosystemem Telegramu. Biorąc pod uwagę bazę użytkowników Telegramu z wielu krajów i wyjątkowe tło geopolityczne, ujednolicona kolej płatności kryptograficznych może być bardzo korzystna. Integracja TON z Telegramem obejmuje bezproblemowe tworzenie portfela, zakupy w aplikacji i wdrażanie fiat. Telegram dokonywał również płatności za reklamy w TON, dzieląc się 50% przychodami z twórcami.
TON pobudził znaczny rozwój aplikacji Web3. Notcoin, gra typu „kliknij, aby zarobić”, przyciągnęła w ciągu zaledwie dwóch miesięcy ponad 35 milionów graczy i 6,5 miliona aktywnych użytkowników dziennie. Podobnie Catizen, opracowany przez azjatyckich twórców doświadczonych w miniaplikacjach WeChat, zyskał 20 milionów użytkowników i ponad 10 milionów dolarów przychodów, co oznacza najszybszy wzrost przychodów w historii Web3 dApps.
Źródło: Folious Venture
Solana: Web3 do każdego miejsca
Solana, znana z wysokowydajnego blockchainu, podjęła znaczące kroki w kierunku masowej adopcji dzięki Blinks. Blinks podsumowuje transakcje w łańcuchu w prosty adres URL, który można osadzić w dowolnej firmie Web2, upraszczając proces interakcji z technologią blockchain. Użytkownicy mogą wykonywać transakcje w łańcuchu, klikając adres URL, co eliminuje potrzebę skomplikowanej konfiguracji portfela. Ułatwia to firmom korzystającym z Web2 integrację funkcjonalności blockchain z ich istniejącymi operacjami.
Internet, stworzony w latach 70., zyskał masową popularność dopiero w pierwszej dekadzie XXI wieku. Gdy wkraczamy w 15. rok powstania BTC, połączenie Web2 i Web3 przyspiesza przyjęcie technologii blockchain, umożliwiając mainstreamowi korzystanie z tej nowej technologii i czerpanie z niej korzyści. On-chain to nowość online.
- Kelly Ye, menedżer portfela i szef działu badań, Decentral Park Capital
Zapytaj eksperta
P: Dlaczego zarządzający funduszami mieliby przyjąć zarządzanie funduszami w łańcuchu?
Odp.: Na początek zarządzanie funduszami w łańcuchu umożliwia zarządzającym funduszami przejrzyste śledzenie transakcji w czasie rzeczywistym. Ogranicza to oszustwa i inne uchybienia oraz zwiększa zaufanie inwestorów – co jest głównym filarem długoterminowego wdrożenia.
Transakcje w łańcuchu i automatyzacja za pomocą inteligentnych kontraktów bezpośrednio zmniejszają koszty zarządzania funduszami i inne koszty ogólne. Od transferów papierów wartościowych po płatności – systemy on-chain mogą być znacznie wydajniejsze niż metody tradycyjne.
Poza tym, w przeciwieństwie do swoich odpowiedników w tradFi, zasoby on-chain nie mają granic, są dostępne 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu i oferują niemal natychmiastowe rozliczenia.
Zarządzający funduszami uzyskują dostęp do szerszych klas aktywów, takich jak nieruchomości tokenizowane, NFT, a także nowatorskich sektorów generujących przychody, takich jak DeFi, rolnictwo plonów itp. Dzięki temu powstają produkty i usługi nie do pomyślenia w konwencjonalnym zarządzaniu funduszami.
Ponadto systemy zarządzania funduszami w łańcuchu są tak samo bezpieczne jak podstawowe łańcuchy bloków i pozwalają firmom zachować pełną kontrolę nad funduszami, zamiast polegać na stronie trzeciej. Wzmacnia to zaufanie do zarządzania funduszami w łańcuchu.
P: W jaki sposób rozwój zarządzania funduszami w łańcuchu wpłynie na tradycyjne instytucje finansowe i ich modele biznesowe?
O: Prędzej czy później pojawią się one także w sieci.
Instytucje TradFi nie mogą już sobie pozwolić na ignorowanie przejrzystości lub utrzymywanie wysokich kosztów. Aby zachować aktualność i konkurencyjność, muszą przyjąć nowe i innowacyjne technologie.
Rozpoczęła się zmiana. Fundusz BUIDL firmy BlackRock przeżywa falę tokenizacji, przekraczając ostatnio wartość 500 milionów dolarów. Tymczasem VanEck, 21Shares itp. naciskają na fundusze ETF SOL, następne w kolejce po BTC i ETH.
Rośnie również zapotrzebowanie na tokenizowane aktywa, inteligentne usługi oparte na kontraktach, zdecentralizowany system oparty na sztucznej inteligencji i inne powiązane technologie.
- Rafay, współzałożyciel Zignaly.
Czytaj dalej
Obejrzyj: Dyrektor generalny BlackRock, Larry Fink, ponownie potwierdził swoje poparcie dla Bitcoina, mówiąc, że wierzy, że jest to „legalny instrument finansowy”.
Napływ zasobów cyfrowych ustanawia nowy rekord, na czele z bitcoinem i eterem.
Niemiecki rząd zakończył sprzedaż bitcoinów 12 lipca.
Uwaga: poglądy wyrażone w tej kolumnie są poglądami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy CoinDesk, Inc. lub jej właścicieli i podmiotów stowarzyszonych.

Krypto dla doradców: Web2 do Web3

Odkryj więcej od twórcy

Najnowsze wiadomości