Taiwan Tightens Crypto Regulations: VASPs Face AML Compliance

CoinEdition · 2024-07-17T10:23:05.000Z

Legislative Yuan passed amendments in the country’s AML law to include crypto. The exchanges in the region will now have to implement an AML system. Fines up to $153K will be levied if crypto firms fail to follow the AML policies. Taiwan’s highest legislative body, the Legislative Yuan, has officially passed a law amending the country’s Anti-Money Laundering (AML) legislation to include digital assets. The law now requires virtual asset service providers (VASPs) in the region to adhere to AML policies. According to reports, firms seeking to offer virtual asset services or third-party payment services in Taiwan must establish an AML system and report their capacity. Additionally, those who fail to comply with the amended rules face hefty fines. Non-compliance with the new laws could result in prison sentences of up to two years and fines up to 5 million New Taiwan Dollars ($153,000). The Legislative Yuan states that the new laws aim to “strengthen fraud prevention operations, combat fraud rings, and protect victims, with fraud prevention measures in the financial, telecommunications, and digital economy areas.” Virtual asset service providers will also be required to monitor transactions and report suspicious transactions involving digital assets to the law enforcement. An inter-bank inquiry mechanism has been put in place for the verification of these transactions and freeze the funds before it is too late. Also, in order to protect victims’ rights, digital asset platforms must promptly return any remaining cryptocurrencies when notified by authorities. While involved in such situations, the service providers are exempt from confidentiality obligations and liability. The Legislative Yuan has also banned ads, which might be connected to frauds. This comes at a time when crypto crimes using fraudulent schemes are prevalent. Such incidents use platforms like X (formerly Twitter) and Instagram to trap users and steal their cryptocurrencies. As reported earlier, leading telecom services provider Taiwan Mobile recently bought a cryptocurrency exchange and became the second firm to be licensed as a virtual asset service provider in Taiwan. The post Taiwan Tightens Crypto Regulations: VASPs Face AML Compliance appeared first on Coin Edition.

Legislacyjny Yuan przyjął poprawki do krajowego prawa AML, aby uwzględnić kryptowaluty.
Giełdy w regionie będą teraz musiały wdrożyć system AML.
Jeśli firmy kryptograficzne nie będą przestrzegać zasad przeciwdziałania praniu pieniędzy, zostaną nałożone kary do 153 tys. dolarów.
Najwyższy organ ustawodawczy Tajwanu, Legislative Yuan, oficjalnie przyjął ustawę zmieniającą krajowe przepisy dotyczące przeciwdziałania praniu pieniędzy (AML) w celu uwzględnienia aktywów cyfrowych. Prawo wymaga obecnie od dostawców usług związanych z aktywami wirtualnymi (VASP) w regionie przestrzegania zasad przeciwdziałania praniu pieniędzy.
Według doniesień firmy chcące oferować usługi w zakresie aktywów wirtualnych lub usługi płatnicze stron trzecich na Tajwanie muszą ustanowić system przeciwdziałania praniu pieniędzy i zgłosić swoją pojemność. Dodatkowo osobom, które nie zastosują się do zmienionych przepisów, grożą wysokie kary.
Niezastosowanie się do nowych przepisów może skutkować karą więzienia do dwóch lat i grzywną do 5 milionów nowych dolarów tajwańskich (153 000 dolarów). Legislative Yuan stwierdza, że ​​nowe przepisy mają na celu „wzmocnienie działań mających na celu zapobieganie oszustwom, zwalczanie siatek oszustów i ochronę ofiar za pomocą środków zapobiegania oszustwom w obszarach finansów, telekomunikacji i gospodarki cyfrowej”.
Dostawcy usług związanych z aktywami wirtualnymi będą również zobowiązani do monitorowania transakcji i zgłaszania organom ścigania podejrzanych transakcji dotyczących zasobów cyfrowych. W celu weryfikacji tych transakcji i zamrożenia środków, zanim będzie za późno, wprowadzono międzybankowy mechanizm zapytań.
Ponadto, aby chronić prawa ofiar, platformy aktywów cyfrowych muszą niezwłocznie zwrócić wszelkie pozostałe kryptowaluty po powiadomieniu przez władze. Angażując się w takie sytuacje, usługodawcy są zwolnieni z obowiązku zachowania poufności i odpowiedzialności.
Legislative Yuan zakazał także reklam, które mogą być powiązane z oszustwami. Dzieje się tak w czasie, gdy powszechne są przestępstwa kryptograficzne wykorzystujące oszukańcze programy. Takie incydenty wykorzystują platformy takie jak X (dawniej Twitter) i Instagram do łapania użytkowników w pułapki i kradzieży ich kryptowalut. 
Jak informowaliśmy wcześniej, wiodący dostawca usług telekomunikacyjnych Taiwan Mobile kupił niedawno giełdę kryptowalut i stał się drugą firmą, która uzyskała licencję jako dostawca usług aktywów wirtualnych na Tajwanie.
Post Tajwan zaostrza przepisy dotyczące kryptowalut: Zgodność z przepisami AML dla VASP pojawił się jako pierwszy w wydaniu Coin.

Odkryj więcej od twórcy

Najnowsze wiadomości