Przed zakupem jakiegokolwiek tokena należy sprawdzić jego tokenomię. Jest to kluczowy krok w podejmowaniu świadomych decyzji inwestycyjnych i unikaniu zakupów pod wpływem emocji i szumu medialnego.
Czym jest tokenomika?
Tokenomika obejmuje wszystkie kluczowe cechy ekosystemu aktywów cyfrowych, które czynią je cennymi dla inwestorów. Obejmuje to cechy ekonomiczne, takie jak podaż, dystrybucja, użyteczność i inne — czynniki zapewniające ciągłe użytkowanie i inwestycje w czasie. Analizowanie tokenomiki ma fundamentalne znaczenie, a nie opcjonalne, jeśli chcesz dokonywać rozsądnych inwestycji średnio- i długoterminowych.
Kluczowe czynniki w tokenomice
Zrozumienie i ocena następujących wskaźników pomoże Ci podejmować świadome decyzje:
- Przydział
- Dystrybucja
- Zdarzenie generowania tokena (TGE)
- Zaopatrzenie w obiegu
- Kapitalizacja rynkowa
- Całkowita podaż
- Wartość całkowicie rozcieńczona (FDV)
- Klif
- Nabywanie uprawnień
- Popyt
Podzielmy każdy czynnik na przykłady wzrostów i spadków.
Przydział
Alokacja odnosi się do sposobu dystrybucji tokenów pomiędzy różnymi stronami, takimi jak członkowie zespołu, inwestorzy, doradcy i społeczność.
- Byczy przykład: projekt przeznacza znaczną część na rozwój ekosystemu i zachęty społeczne, zapewniając aktywne uczestnictwo i rozwój.
- Niedźwiedzi przykład: duży procent przydzielany jest zespołowi, inwestorom i doradcom.
Dystrybucja
Dystrybucja to proces, w ramach którego tokeny są rozdawane lub sprzedawane uczestnikom, w tym poprzez zrzuty, wyprzedaże lub nagrody.
- Byczy przykład: uczciwe mechanizmy dystrybucji, takie jak zrzuty dla aktywnych członków społeczności i sprzedaż publiczna.
- Niedźwiedzi przykład: niesprawiedliwe podziały, takie jak ogromne kopalnie zarezerwowane dla osób mających dostęp do informacji poufnych, prowadzące do braku zaufania i braku adopcji.
Zdarzenie generowania tokena (TGE)
TGE to wydarzenie, podczas którego tworzone są tokeny i dystrybuowane wśród inwestorów i interesariuszy.
- Byczy przykład: Dobrze nagłośniona TGE, notowana na giełdzie i posiadająca strategiczne partnerstwa, może wywołać znaczne zainteresowanie i początkową dynamikę rynku.
- Niedźwiedzi przykład: źle zrealizowane TGE i brak przejrzystości mogą prowadzić do niskiego zaufania inwestorów i słabych wyników rynkowych.
Krążące zaopatrzenie
Liczba tokenów aktualnie dostępnych na rynku i krążących wśród inwestorów.
- Byczy przykład: Projekt z kontrolowaną i prawie 100% krążącą podażą może utrzymać stabilność cen lub powoli zwiększać krążącą podaż przeznaczoną na rozwój ekosystemu.
- Niedźwiedzi przykład: Liniowy lub szybki wzrost podaży w obiegu z powodu odblokowanych tokenów może prowadzić do znacznych spadków cen i presji sprzedaży.
Kapitalizacja rynkowa
Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie podaży w obiegu przez aktualną cenę tokena.
- Byczy przykład: Stale rosnąca kapitalizacja rynkowa wskazuje na przyjęcie i zainteresowanie posiadaczy.
- Przykład niedźwiedzia: Wysoka kapitalizacja rynkowa bez znacznego postępu w użytkowaniu lub rozwoju może być oznaką zawyżenia wyceny.
Całkowita podaż
Całkowita liczba tokenów, które kiedykolwiek zostaną utworzone, łącznie z tymi, które nie są jeszcze w obiegu.
- Byczy przykład: ograniczona całkowita podaż może powodować niedobory, potencjalnie zwiększając wartość w miarę wzrostu popytu.
- Niedźwiedzi przykład: nieograniczona całkowita podaż lub możliwość zwiększenia poprzez wybicie itp.
Wartość całkowicie rozcieńczona (FDV)
FDV to kapitalizacja rynkowa przy założeniu, że wszystkie tokeny (całkowita podaż) są w obiegu.
- Byczy przykład: Niski FDV w porównaniu z obecną kapitalizacją rynkową może wskazywać na potencjał wzrostu w miarę uwalniania większej liczby tokenów.
- Przykład niedźwiedzia: Wysoka wartość FDV w porównaniu z obecną kapitalizacją rynkową może sugerować zawyżenie wyceny i przyszłą presję na sprzedaż.
Klif
Klif to okres, w którym nie można sprzedawać ani przenosić tokenów. Po zakończeniu okresu klifu tokeny są stopniowo nabywane.
- Byczy przykład: długi okres klifu dla tokenów zespołu może dostosować zachęty zespołu do długoterminowego sukcesu projektu.
- Niedźwiedzi przykład: Krótkie okresy klifów mogą prowadzić do sprzedaży przez członków zespołu dużych ilości tokenów wkrótce po zakończeniu tego okresu, co powoduje spadek cen.
Nabywanie uprawnień
Nabywanie uprawnień to proces stopniowego uwalniania tokenów przez pewien okres czasu.
- Byczy przykład: stopniowe harmonogramy nabywania uprawnień do tokenów zespołów i doradców mogą zapewnić długoterminowe zaangażowanie i ograniczyć nagłe załamania rynkowe.
- Niedźwiedzi przykład: nieefektywne harmonogramy nabywania uprawnień, które zbyt szybko uwalniają zbyt wiele tokenów, mogą prowadzić do silnej presji sprzedaży i spadków cen.
Popyt
Pamiętaj jednak o podstawowej zasadzie: token będzie rósł tylko wtedy, gdy będzie więcej kupujących niż sprzedających. Na wzrost popytu mogą mieć wpływ następujące czynniki:
- Magazyn wartości: Wiele osób kupuje kryptowaluty, aby przechowywać swój majątek lub dokonywać długoterminowych inwestycji. Jak powiedział nam Barry: „Nie chodzi o spekulacje, chodzi o przechowywanie wartości”.
- Społeczność: aktywni zwolennicy dostarczają cennych informacji zwrotnych, szerzą świadomość i zachęcają do adopcji. Zawsze miej oko na nastroje społeczne.
- Użyteczność: tokeny z praktycznymi przypadkami użycia sprzyjają adopcji, zwiększają zaangażowanie ekosystemu i tworzą zrównoważony wzrost. Nie chodzi tylko o trzymanie; chodzi o wykorzystanie technologii i czerpanie z niej korzyści.
Wniosek
Zrozumienie tych czynników tokenomicznych może zapewnić wgląd w potencjalną długoterminową rentowność i stabilność projektu kryptowalutowego. Zawsze przeprowadzaj własne badania i uwzględniaj te elementy przy ocenie nowych inwestycji.
---
Oceniając te aspekty, możesz podejmować świadome decyzje, niezależnie od tego, czy jest to sprzedaż publiczna, zakup poza rynkiem, czy jakikolwiek inny rodzaj inwestycji. Pamiętaj, że szum jest tymczasowy; tokenomika to podstawa.