Natywny token Solany, SOL (SOL), wzrósł o 13% między 14 a 16 lipca, przekraczając poziom oporu 160 dolarów po raz pierwszy od pięciu tygodni. Jednakże cena SOL pozostaje o 24% niższa od najwyższego poziomu 209 dolarów z marca, co nie pozostawia bykom miejsca na świętowanie. Traderzy kwestionują obecnie trwałość trendu wzrostowego i szanse na ponowne przetestowanie poziomu 180 dolarów w najbliższej przyszłości.

Szaleństwo memecoinów Solana i dynamika ETF ETF

Niedawne emocje wokół SOL można częściowo przypisać końcowej fazie zatwierdzania funduszy ETF (ETF). Według analityka Bloomberga, Erica Balchunasa, amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) podobno wydała ostateczne instrukcje podmiotom zarządzającym aktywami w ramach przygotowań do uruchomienia 23 lipca. VanEck i 21Shares złożyły 8 lipca wniosek o podobny wniosek o fundusz Solana ETF, chociaż ostateczna wersja Oczekuje się, że decyzja SEC zostanie podjęta do marca 2025 r.

Znacząca część ekosystemu Solany składa się z memecoinów, dzięki niskim opłatom sieciowym za uruchomienie i handel. Doprowadziło to do sukcesu memecoinów, takich jak BONK i DogwifHat (WIF), które osiągnęły szczytową kapitalizację rynkową odpowiednio 2,8 miliarda dolarów i 4,8 miliarda dolarów. Co ważniejsze, Solanie udało się zbudować aktywną i zaangażowaną społeczność, której nie da się łatwo odtworzyć.

Kilka memecoinów Solana SPL wykazało imponujące zyski w ciągu ostatnich 7 dni, w tym MICHI (wzrost o 71%), POPCAT (wzrost o 70%), MYRO (wzrost o 36%) i TRUMP (wzrost o 30%). Ruchy te zachęcają do wejścia nowych inwestorów, a następnie zwiększają popyt na tokeny SOL ze względu na zwiększoną aktywność zdecentralizowanych aplikacji (DApps) i zwiększoną płynność w ekosystemie Solana, w tym jego całkowitą zablokowaną wartość (TVL).

Solana jest obecnie drugim co do wielkości blockchainem pod względem wolumenu zdecentralizowanych giełd (DEX) i zmniejsza lukę w stosunku do lidera rynku Ethereum (ETH).

Średnia opłata transakcyjna w Ethereum wynosząca 2,3 dolara stanowi nieuczciwą konkurencję, ale działalność Solana DEX wyróżnia się nawet na tle Arbitrum i BNB Chain, które charakteryzują się wyjątkowo niskimi kosztami. Warto również zauważyć, że Base, druga warstwa Ethereum, która stała się znana również z premier memecoinów i tokenów, odnotowała spadek wolumenów. Według danych DefiLlama, po osiągnięciu maksymalnego poziomu tygodniowego udziału w rynku wynoszącego 10,8% w dniu 8 czerwca, obecnie jego udział w rynku spadł do 3,6%.

Wzrost Solana TVL i premia na rynkach kontraktów terminowych SOL

Wzrost aktywności Solany znajduje również odzwierciedlenie w całkowitej zablokowanej wartości (TVL), przewyższającej łańcuch BNB. Wyższa baza depozytowa jest zwykle uważana za byczą, ponieważ zwiększa bezpieczeństwo sieci i przyczynia się do pozytywnego sprzężenia zwrotnego, przyciągając więcej użytkowników i programistów oraz zwiększając wycenę tokena i potencjał wzrostu.

Do najważniejszych wydarzeń w sieci Solana zalicza się Jito, rozwiązanie do płynnego stakowania, którego wartość TVL wzrosła o 14% w ciągu 30 dni, oraz Kamino, rozwiązanie w zakresie pożyczek i dźwigni, które w tym samym okresie zyskało 12% depozytów. I wreszcie Jupiter Perpetual, agregator DEX, odnotował 28% wzrost TVL w ciągu ostatnich 30 dni. Dla porównania, wiodące sieci BNB DApps, PancakeSwap i Venus, odnotowały odpowiednio 7% i 5% spadek TVL w tym samym okresie.

Powiązane: Instytucje są bardziej optymistyczne wobec Etheru niż handlu detalicznego przed uruchomieniem ETH ETF

Na koniec należy przeanalizować rynki kontraktów terminowych SOL. Premia za kontrakty terminowe SOL odzwierciedla różnicę pomiędzy cenami instrumentów pochodnych miesięcznych kontraktów a poziomem spot na regularnych giełdach. Zazwyczaj w celu zrekompensowania przedłużonego rozliczenia występuje roczna składka (podstawa) w wysokości od 5% do 10%. Zasadniczo wyższa premia sugeruje, że inwestorzy są skłonni zapłacić więcej za przyszłe kontrakty, co wskazuje na bycze nastroje.

Premia za kontrakty terminowe SOL wynosi obecnie 12%, co jest normą od kilku dni. Wskazuje to na ostrożne optymistyczne nastroje wśród traderów, co jest szczególnie istotne, ponieważ SOL zyskał 25,7% w ciągu ostatnich jedenastu dni. Biorąc pod uwagę dynamiczną aktywność sieci Solana i wskaźniki instrumentów pochodnych, SOL ma wszystko, czego potrzeba, aby kontynuować zyski w kierunku 180 dolarów.

Artykuł ten nie zawiera porad ani rekomendacji inwestycyjnych. Każdy ruch inwestycyjny i handlowy wiąże się z ryzykiem, a podejmując decyzję, czytelnicy powinni przeprowadzić własne badania.