„Spójrz na nieskończone, najnowocześniejsze technologie, zyskaj wgląd w przyszłość i poprowadź nową erę badań inwestycyjnych”.
Niniejszy raport udostępnia Instytut Badawczy „WTR”:
Identyfikator rekomendacji członka:
Dziennik Złotego Jajka @jindanriji; Ełk nie zgubi się @crypto_elk_; Xibei @Asterismone;
Przegląd tego tygodnia
W tym tygodniu od 28 sierpnia do 4 września najwyższa wartość Bingtang Orange wyniosła około 28 142 dolarów, a najniższa – blisko 25 805 dolarów, przy zakresie wahań wynoszącym około 9,98%.
Obserwując wykres dystrybucji żetonów, istnieje duża liczba żetonów w obrocie w pobliżu około 25379, co zapewni pewne wsparcie lub presję.
analizować:
26000–31000 około 3,87 mln sztuk;
20000 ~ 25000 około 1,95 miliona sztuk;
Prawdopodobieństwo, że w krótkim okresie nie spadnie poniżej 20 000~22 000, wynosi 89%;
Wśród nich prawdopodobieństwo, że w krótkim okresie nie wzrośnie powyżej 28 000~30 000, wynosi 63%.
Ważne wiadomości
wiadomości gospodarcze
Stopa bezrobocia w USA w sierpniu wyniosła 3,8% i była wyższa od oczekiwanych 3,50% i wyższa od poprzedniej wartości 3,50%.
Sezonowo wyrównane zatrudnienie poza rolnictwem w Stanach Zjednoczonych w sierpniu wyniosło 187 tys. i było wyższe od oczekiwanej wartości 170 tys. i nie uległo zmianie w stosunku do poprzedniej wartości 187 tys.
Dan Suzuki, zastępca dyrektora ds. inwestycji w Bernstein, powiedział: To raport przyjazny rynkowi. Rynek pracy się uspokoił, a wzrost gospodarczy jest nadal całkiem zdrowy. Dokładnie tego oczekuje Fed.
Prawdopodobieństwo, że Rezerwa Federalna pozostawi stopy procentowe na niezmienionym poziomie we wrześniu wzrosło do 93%, a rynek swapów w pełni odzwierciedlił, że oczekiwany czas na obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną o 25 punktów bazowych został przesunięty z czerwca przyszłego roku na maj rok.
Rick Meckler, partner w Cherry Lane Investments: Rynek zaczyna rozważać obniżki stóp procentowych i to, kiedy mogą one nastąpić, co jest kolejnym głównym tematem wzrostów na giełdzie.
Zaszyfrowane wiadomości ekologiczne
Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd podjęła decyzję o odroczeniu zgłoszenia siedmiu funduszy ETF BTC, a następny przegląd odbędzie się w dniach 16–19 października.
Giełda nowojorska złożyła wniosek do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, aby umożliwić firmie Hashdex konwersję istniejącego funduszu ETF kontraktów terminowych BTC o wartości 3 milionów dolarów notowanego na giełdzie nowojorskiej na spotowy fundusz ETF Hashdex.
Hongkong ZA Bank ogłosił, że stał się pierwszym bankiem rozliczeniowym Hashkey Exchange, licencjonowanej platformy handlu detalicznego wirtualnymi aktywami w Hongkongu, i rozpoczął świadczenie legalnych usług wypłat walut i depozytów dla inwestorów posiadających rachunki ZA Bank.
JPMorgan Chase Bank złożył wniosek o znak towarowy dla „CHASETRAVEL”, planuje przeprowadzanie transakcji finansowych w wirtualnej walucie, świadczenie usług pośrednictwa w podróżach itp.
Chen Peiquan, dyrektor wykonawczy Victory Securities, powiedział, że oczekuje się, że Komisja Papierów Wartościowych i Giełd w Hongkongu wkrótce ogłosi wytyczne dla firm zajmujących się papierami wartościowymi w sprawie otwarcia handlu detalicznego wirtualnymi aktywami. W zależności od postępów Victory Securities może otworzyć detaliczny handel wirtualnymi aktywami w czwartym kwartale.
Oryginalny tweeter „X” otrzymał niezbędne pozwolenie na dodawanie płatności kryptowalutami.
Spostrzeżenia długoterminowe: wykorzystywane do obserwacji naszej długoterminowej sytuacji: hossy/bessy/zmian strukturalnych/stanu neutralnego
Eksploracja średnioterminowa: służy do analizy, na jakim etapie się obecnie znajdujemy, jak długo ten etap będzie trwał i z jakimi sytuacjami się spotkamy.
Obserwacja krótkoterminowa: służy do analizy krótkoterminowych warunków rynkowych, a także pojawienia się niektórych kierunków i możliwości wystąpienia określonych zdarzeń w określonych warunkach;
długoterminowe spostrzeżenia
Wysoka jakość presji sprzedaży
Nowe i sprzedawane chipy on-chain
Rozkład żetonów według ceny i rozkład adresów wolumenowych
Inżynieria nowych funkcji instrumentów pochodnych
(Zdjęcie poniżej przedstawia presję sprzedaży wysokiej jakości)
Ogólnie rzecz biorąc, w ciągu ostatniego miesiąca presja na sprzedaż produktów wyższej jakości powoli spadła.
Pozostawia to pewną ilość redundancji i miejsca na okres zwrotów na rynku.
(Zdjęcie poniżej przedstawia nowo dodane i sprzedane żetony w łańcuchu)
Liczba nowo dodanych żetonów do sieci wykazała ogólny wzrost w ciągu ostatnich dwóch miesięcy.
Uczestnicy rynku z biegiem czasu powoli zwiększają swoje żetony.
(Rysunek poniżej przedstawia rozkład żetonów po każdej cenie oraz rozkład adresów wolumenowych)
Odsetek uczestników aktywnych w handlu w tym okresie znacznie spadł.
Uczestników krótkoterminowych jest więcej, a przepływ żetonów w łańcuchu spadł o ponad 70%.
Warto zauważyć, że przy cenie od 48 000 do 50 000 dolarów amerykańskich istnieją gigantyczne wieloryby, które zgromadziły dużą liczbę żetonów w tym przedziale i mogą częściowo wypłacić pieniądze, gdy cena ponownie osiągnie tę cenę później.
(Rysunek poniżej przedstawia nową inżynierię funkcji instrumentów pochodnych)
Niebieskie jezioro: Lido
Złota pomarańcza: negatyw
Jest to nowa cecha wywodząca się z najnowszych eksperymentów i badań lub sygnał oparty na inżynierii cech w oparciu o pochodne.
Można go stosować w handlu ilościowym i handlu średnioterminowym z potężnymi efektami.
Poniżej przedstawiono proste wyniki analizy historycznej:
Przyjmuje się krótszą strategię utrzymywania pozycji, zazwyczaj utrzymując pozycje przez około 1-3 godziny.
Spot, brak dźwigni, na obecnym rynku dużego szoku i bessy, tylko zwrot z długiego testu historycznego wynosi ponad 72%;
Maksymalna wypłata: 7%.
eksploracja średnioterminowa
Przepływ funduszy wymiany
różnica siły nabywczej
Wymień pozycję netto
(Wykres poniżej: przepływ środków wymiany)
Czerwona linia: Udział wolumenu transferu w łańcuchu przepływów kapitału giełdowego
Obszar pomarańczowy: wielkość transferu w łańcuchu
Niebieski obszar: przepływ funduszy wymiany
Model ten służy do badania statusu przepływu kapitału na giełdzie. Gdy przepływ kapitału na giełdzie jest stosunkowo aktywny, może to oznaczać sytuację, w której status obrotu na giełdzie jest stosunkowo dobry.
Jeśli spojrzeć na to z tej perspektywy, sam BTC ma dobrą sytuację w zakresie przepływu kapitału, a na giełdzie znajdują się odpowiedni kupujący i sprzedający w przypadku swapów.
(Poniższy rysunek pokazuje różnicę w sile nabywczej)
Jednak z punktu widzenia różnicy siły nabywczej obecnie istnieją niewielkie oznaki naprawy, ale ogólna zmiana jest niewielka.
Jednocześnie monety typu stablecoin jako całość nie wykazały wzrostu i mogą być stosunkowo zorientowane na akcje.
W połączeniu z „przepływami kapitału giełdowego” akcje na rynku są nadal stosunkowo aktywne i nadal nastawione na naprawę.
Aby uzyskać bardziej szczegółową obserwację, dodaj dane dotyczące pozycji netto na giełdzie.
(Wykres poniżej: pozycja giełdowa netto)
Pozycja netto giełdy to względna relacja między wpłatami i wypłatami w określonym czasie, a także możliwa do odgadnięcia relacja między niektórymi kupującymi i sprzedającymi.
Obecna pozycja netto giełdy skłania się ku słabym odpływom, ale ogólna pozycja nie zmieniła się z „zielonej” na czerwoną.
Być może z perspektywy zmiany stanu rynku rytm sprzedawcy jest w fazie wznoszenia.
krótkotrwała obserwacja
Współczynnik ryzyka instrumentów pochodnych
Wskaźnik transakcji zamiaru opcji
Wolumen obrotu instrumentami pochodnymi
Opcja implikowana zmienność
Kwota przeniesienia zysków i strat
Dodaj nowe adresy i aktywne adresy
Pozycja netto Bingtang Orange Exchange
Ciotka wymienia pozycję netto
Wysoka presja sprzedaży na wagę
Stan globalnej siły nabywczej
Pozycja netto wymiany stablecoinów
Dane wymiany poza łańcuchem
Ocena instrumentów pochodnych: współczynnik ryzyka w strefie neutralnej, ryzyko umiarkowane
(Poniższy rysunek przedstawia współczynnik ryzyka instrumentów pochodnych)
W zeszłym tygodniu wspominano, że tendencja spadkowa współczynnika ryzyka nie będzie prowadzić do oczekiwań na wzrost cen. W tym tygodniu współczynnik ryzyka spadł do strefy neutralnej. Ryzyko instrumentów pochodnych jest umiarkowane i nie ma specjalnych oczekiwań wpływ na ceny.
(Poniższy wykres przedstawia współczynnik transakcji opcyjnych)
Wolumen obrotu opcjami znacznie wzrósł, a udział opcji sprzedaży nie zmienił się znacząco w porównaniu z zeszłym tygodniem i kształtuje się na średnim poziomie.
(Poniższy rysunek przedstawia wolumen obrotu instrumentami pochodnymi)
Po krótkotrwałym wzroście cen wolumen obrotu instrumentami pochodnymi szybko spadł do niskiego poziomu, co wskazuje, że wielu inwestorów zajmujących się obrotem instrumentami pochodnymi nadal znajduje się na uboczu.
(Poniższy wykres przedstawia zmienność implikowaną opcji)
Zwiększyła się zmienność implikowana opcji, a inwestorzy opcjami stali się bardziej aktywni.
Ocena stanu emocjonalnego: Neutralny do zimnego
(Poniższy rysunek przedstawia kwotę transferu zysków i strat)
Zmiana wolumenu przekazań strat nie uległa większym zmianom w porównaniu z zeszłym tygodniem, a jedynie nieznacznie spadła wolumen przekazywanych strat. Nie ma ani optymizmu, ani paniki.
(Poniższy obrazek przedstawia nowy adres i aktywny adres)
Liczba nowych i aktywnych adresów w sieci kształtuje się obecnie na średnim lub wysokim poziomie. Wskazuje, że aktywność w łańcuchu jest dobra.
Oceny struktury rynku kasowego i ciśnienia sprzedaży: Ogólnie rzecz biorąc, napływ jest niewielki, a presja sprzedaży jest niska.
(Wykres poniżej: Pozycja netto Bingtang Orange Exchange)
Napływ z tortu jest umiarkowany, a bieżący dopływ został przetrawiony.
(Rysunek poniżej przedstawia pozycję netto giełdy E-Pacific)
E Tai jak zwykle wypływa i kumuluje się.
(Zdjęcie poniżej pokazuje dużą presję sprzedaży na wagę)
Obecnie nie ma dużej presji sprzedaży.
Ocena siły nabywczej: Globalna siła nabywcza została całkowicie utracona, a siła nabywcza monet stabilnych nieznacznie wzrosła.
(Rysunek poniżej przedstawia stan globalnej siły nabywczej)
Podobnie jak w zeszłym tygodniu, globalna siła nabywcza całkowicie spadła do poziomu ujemnego.
(Rysunek poniżej pozycji netto na giełdzie USDC)
Nastąpił niewielki odpływ pozycji netto na giełdzie USDC.
(Wykres poniżej: Pozycja netto na giełdzie USDT)
Wpływy z pozycji netto na giełdzie USDT kumulują się.
Ocena danych dotyczących transakcji poza łańcuchem: chęć zakupu po cenie 25 000; chęć sprzedaży po cenie 30 000.
(Dane poza łańcuchem Coinbase na obrazku poniżej)
Istnieje chęć zakupu po cenach w pobliżu 23000, 24000, 24500 i 25000;
Istnieje chęć sprzedaży po cenach w pobliżu 30500, 31000 i 32000.
(Rysunek poniżej: Dane Binance poza łańcuchem)
Istnieje chęć zakupu po cenach w okolicach 24 000 i 25 000;
Istnieje chęć sprzedaży po cenach w okolicach 30.000 i 31.000.
(Zdjęcie poniżej: dane Bitfinex poza łańcuchem)
Istnieje chęć zakupu po cenach w pobliżu 22000, 23000 i 24500;
Istnieje chęć sprzedaży po cenach w okolicach 30500 i 32000.
Podsumowanie tego tygodnia:
Podsumowanie wiadomości:
Fed spodziewa się zakończenia cyklu podwyżek stóp procentowych nie później niż dwa razy CPI. Po zakończeniu cyklu podwyżek stóp procentowych rentowności amerykańskich obligacji spadną.
Fundusze będą napływać z powrotem do ryzykownych aktywów, sprzyjając w ten sposób wzrostowi ryzykownych aktywów.
Szyfrowanie:
Z jednej strony sąd odrzucił podaną przez SEC przyczynę odrzucenia Grayscale Spot, a z drugiej strony dołączyły czołowe instytucje zarządzające aktywami, takie jak BlackRock i Fidelity oraz czołowe fundusze hedgingowe Castle Investment.
Dla SEC pozostaje coraz mniej dróg ucieczki.
Stanie się duże prawdopodobieństwo, że minie później.
Długoterminowe spostrzeżenia dotyczące łańcucha:
Presja na sprzedaż produktów wysokiej jakości powoli maleje;
W ciągu ostatnich dwóch miesięcy liczba nowych chipów dodanych do sieci po cichu rosła;
Płynność struktury chipów w łańcuchu spadła o 70%. Warto zauważyć, że przy cenie od 48 000 do 50 000 dolarów w tym przedziale znajdują się gigantyczne wieloryby gromadzące dużą ilość żetonów, co może powodować presję na rynku. przyszły;
Obecnie głównymi aktywnymi funduszami w sieci są fundusze krótkoterminowe;
Nowe funkcje i test historyczny efektu sygnału: stosunek zniesienia do zysku wynosi 10, co jest dobrym wynikiem.
Rynek nadający ton:
Podtrzymując pogląd o niskiej płynności, struktura rynku nie zmieniła się zbytnio i być może będzie musiała przejść wolniejszy punkt zwrotny i okres plateau.
Eksploracja średnioterminowa w łańcuchu:
BTC ma lepsze warunki handlowe na giełdach
Siła nabywcza została nieco przywrócona, ale ogólna równowaga jest niska.
Pozycja netto pokazuje kluczowy punkt przejścia między statusem sprzedającego i kupującego.
Rynek nadający ton:
Na rynku jest wystarczająca liczba kupujących i sprzedających. Z tego punktu widzenia płynność jest akceptowalna, ale ogólne otoczenie to nadal środowisko giełdowe. W średnim okresie musimy zwracać uwagę na zmiany narracji i trendów.
Krótkoterminowe obserwacje na łańcuchu:
Współczynnik ryzyka mieści się w strefie neutralnej, a ryzyko jest umiarkowane.
Liczba nowo dodanych aktywnych adresów kształtuje się na średnim lub wysokim poziomie, a aktywność na sieci jest dobra.
Ocena nastrojów na rynku: Neutralny do zimnego.
Ogólna pozycja netto giełdy wykazała niewielki napływ, a presja sprzedaży była niska.
Utracono całą globalną siłę nabywczą, a siła nabywcza monet typu stablecoin nieznacznie wzrosła.
Dane dotyczące transakcji poza łańcuchem pokazują, że istnieje chęć zakupu po cenie 25 000; istnieje chęć sprzedaży po cenie 30 000.
Prawdopodobieństwo, że w krótkim okresie nie spadnie poniżej 20 000–22 000, wynosi 89%; prawdopodobieństwo, że w krótkim okresie nie spadnie poniżej 28 000–30 000, wynosi 63%.
Rynek nadający ton:
Ogólne nastroje na rynku są neutralne lub zimne. Na ceny krótkoterminowe mają wpływ wiadomości lub rynek instrumentów pochodnych. Ponadto bieżąca cena jest w dalszym ciągu niższa od kosztu posiadacza krótkoterminowego, a my w dalszym ciągu zwracamy uwagę na niezrealizowane straty.
Propozycje strategii: dynamiczne zabezpieczenie typu spot
ostrzeżenie o ryzyku:
Powyższe informacje mają charakter dyskusji i eksploracji rynku i nie zawierają ukierunkowanych opinii na temat inwestycji. Prosimy o ostrożne przyglądanie się ryzyku rynkowemu związanemu z czarnym łabędziem i zapobieganie mu.
Niniejszy raport udostępnia Instytut Badawczy „WTR”.
Zapraszamy do śledzenia nas!