Autor oryginalny: RootData Research
Spis treści
1. Przegląd finansowania Web3 w drugim kwartale 2024 r.:
Całkowite finansowanie osiągnęło poziom 2,75 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 38,9% rok do roku
Łączna kwota finansowania w ścieżce społecznościowej wzrosła o 650% miesiąc do miesiąca
2. Podział kwoty finansowania projektu w II kwartale 2024 r.:
Łączna liczba udzielonych kredytów na środkową i późną fazę rozwoju w II kwartale wzrosła o 20,7% miesiąc do miesiąca
Kwota finansowania Top 5 Łączna kwota finansowania wzrosła o 81,25% miesiąc do miesiąca
3. Ranking aktywności instytucjonalnej w II kwartale 2024 r.:
Łączny wolumen inwestycji dziesięciu największych instytucji wzrósł w ujęciu miesięcznym o 2%.
Animoca Brands dokonała 36 inwestycji i stała się najaktywniejszą instytucją inwestycyjną w II kwartale
4. Sytuacja w zakresie gromadzenia środków w funduszach inwestycyjnych Web3 w drugim kwartale 2024 r.:
W pierwszej połowie roku fundusz inwestycyjny Web3 Investment Fund zebrał łącznie 1,38 miliarda dolarów
Inwestorzy opowiadają się za ostrożnością i zgodnością, a fundusze ETF w dalszym ciągu napędzają niezależny wzrost Bitcoina
5. Przegląd najgorętszych wyszukiwań projektów II kwartału 2024:
Sezon zrzutów nadchodzi zgodnie z oczekiwaniami, ale wysokie wyceny i niskie wzorce obiegu mogą negatywnie wpłynąć na zachowanie cen waluty
Konkurencja na Binance List Token jest zacięta i oczekuje się, że w III kwartale TGE przeprowadzi ponad 30 dużych projektów
Podstawowe marki w obszarze Web3 są dystrybuowane za pośrednictwem giełd, bazowych sieci publicznych, mediów Web3 i narzędzi analitycznych.
Lista popularności X ułatwia odkrywanie projektów Alpha i jest silnie skorelowana z nastrojami inwestorów
Streszczenie
Finansowanie branży Web3 utrzyma dużą dynamikę w drugim kwartale 2024 r. i wyniesie łącznie 2,75 mld USD, co oznacza wzrost o 38,9% rok do roku. Nagle pojawiła się ścieżka społecznościowa, a całkowite finansowanie wzrosło o 650% miesiąc do miesiąca. Całkowity napływ netto funduszy ETF typu spot Bitcoin w drugim kwartale sięgnął 2,394 miliarda dolarów, co oznacza spadek o 80% w ujęciu miesięcznym, a całkowite zarządzanie aktywami spadło o 12,4% w ujęciu miesięcznym.
Łączna liczba finansowania na średnim i późnym etapie w II kwartale 2024 r. wzrośnie o 20,7% w ujęciu miesięcznym. Tendencja ta może odzwierciedlać fakt, że w miarę stabilizacji rynku instytucje inwestycyjne są bardziej skłonne do podejmowania strategicznych dużych inwestycji z wyprzedzeniem. Najbardziej aktywną instytucją w II kwartale stała się Animoca Brands z 36 inwestycjami. Inwestycje dziesięciu największych instytucji w ścieżce GameFi wzrosły o 71% miesiąc do miesiąca.
Paradigm ogłosił zakończenie zbiórki środków na kwotę 850 mln dolarów, co stało się największym wydarzeniem związanym ze zbiórką w drugim kwartale, a nawet w pierwszej połowie 2024 roku. W fazie wzrostowej hossy, która rozpoczęła się pod koniec 2023 roku, łączna kwota środków zebranych przez fundusze Web3 była ponad 10 razy niższa niż w poprzedniej hossie, a cena BTC nie była już napędzana napływem środków Web3 .
Liczba wyszukiwań projektów o wysokim nakładzie FDV i o niskim nakładzie osiąga szczyt w momencie zbliżania się do TGE, ale następnie spada jak skała. Konkurencja na Binance List Token jest ostra: średnia wycena projektu Launchpool sięga 217 milionów dolarów, a stopa inwestycji instytucjonalnych wynosi niecałe 2%. Oczekuje się, że w III kwartale TGE będzie prowadzić ponad 30 dużych projektów.
1. Łączna kwota finansowania w II kwartale 2024 r. wyniesie 2,75 mld USD, co oznacza wzrost rok do roku o 38,9%, a łączna kwota finansowania w ścieżce społecznej wzrosła w ujęciu miesięcznym o 650%.
Trend cenowy Bitcoina w drugim kwartale i całkowite finansowanie branży Web3 w 2024 r. Źródło: RootData
Cena Bitcoina doświadczyła znacznych wahań w drugim kwartale 2024 roku. 8 kwietnia ceny Bitcoina osiągnęły kwartalny najwyższy poziom 71 630 dolarów, po czym 1 maja spadły do kwartalnego minimum wynoszącego około 58 300 dolarów. Na dzień 30 czerwca ceny Bitcoina spadły o około 13% w stosunku do początku kwartału. Całkowity napływ netto funduszy ETF typu spot Bitcoin w drugim kwartale osiągnął 2,394 miliarda dolarów, co oznacza spadek o 80% w porównaniu z pierwszym kwartałem. Na dzień 30 czerwca skala zarządzania aktywami wyniosła 51,127 miliardów dolarów, co oznacza spadek o około 12,4% w porównaniu z pierwszym kwartałem. W tym złożonym środowisku rynkowym popularność finansowania na rynku pierwotnym Web3 utrzymuje się. Według statystyk RootData w drugim kwartale 2024 r. na rynku pierwotnym Web3 miało miejsce ogółem 418 zdarzeń finansowych o łącznej kwocie finansowania wynoszącej 2,75 mld USD, co oznacza wzrost o 38,9% rok do roku.
Kwota inwestycji i finansowania w II kwartale 2024 r. Top 3 ścieżki Źródło: RootData
Według statystyk RootData trzy główne obszary finansowania w II kwartale to infrastruktura, DeFi i społeczności. Całkowite finansowanie infrastruktury osiągnęło poziom 1,016 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 145% w ujęciu miesięcznym. Warto zauważyć, że pojawiła się ścieżka społecznościowa, której łączne finansowanie sięgnęło 227 mln dolarów, co oznacza wzrost o 650% miesiąc do miesiąca i 261% rok do roku.
Dobre wyniki toru infrastrukturalnego są związane z dużym finansowaniem otrzymanym przez wiele projektów warstwy 1 i warstwy 2, takim jak finansowanie Monad w wysokości 225 mln USD i finansowanie Berachain w wysokości 100 mln USD. Na ścieżce DeFi znajduje się 56 projektów z wielomilionowym finansowaniem, głównie w rundach zalążkowych, co wskazuje, że nowe projekty pojawiają się masowo. Największą przyczyną gwałtownego rozwoju ścieżki społecznościowej może być fakt, że projekty reprezentowane przez Farcaster skutecznie równoważą innowacje technologiczne i doświadczenie użytkownika, jednocześnie kultywując wysokiej jakości kulturę społeczności o niskim poziomie hałasu. Ten innowacyjny model może rozwiązać problemy zrównoważonego rozwoju wczesnych projektów SocialFi, a także zapewnić nowe możliwości przyciągnięcia szerszej grupy użytkowników, promując w ten sposób szybki rozwój całego toru i napływ dużych inwestycji.
2. Łączna kwota finansowania średnio- i późnego etapu w II kwartale wzrosła o 20,7% miesiąc do miesiąca, a łączna kwota finansowania Top 5 wzrosła o 81,25% miesiąc do miesiąca.
Rozkład kwoty finansowania projektu w II kwartale 2024 r. Źródło: RootData
Sądząc po zakresie kwot finansowania, liczba projektów inwestycyjnych na wczesnym etapie (poniżej 5 mln USD) w drugim kwartale wyniosła 160, co oznacza niewielki spadek w porównaniu z poprzednim kwartałem, liczba projektów inwestycji średnioterminowych (5–10 mln USD) wyniosła 79 , co oznacza wzrost o 61,2% rok do roku. Łączna liczba finansowania na średnim i późnym etapie wyniosła 146, co oznacza wzrost w ujęciu miesięcznym o 20,7%. Tendencja ta może odzwierciedlać fakt, że w miarę stabilizacji rynku i być może przygotowania się na oczekiwaną kolejną rundę wzrostów na rynku, instytucje inwestycyjne są bardziej skłonne do inwestowania w możliwości inwestycyjne, z których można wyjść w krótkim okresie.
W 2024 r. pięć projektów z największą kwotą finansowania w II kwartale otrzymało finansowanie w łącznej wysokości 725 mln USD, co oznacza wzrost o 81,25% w porównaniu z I kwartałem. Wśród nich na szczycie listy znalazła się Monad z finansowaniem w wysokości 225 mln USD, na czele którego stoi Paradigm. Warto zauważyć, że Farcaster zrealizował finansowanie na kwotę 150 milionów dolarów przy wycenie na 1 miliard dolarów. Ogólny stan finansowania toru był wcześniej stosunkowo powolny. Całkowita kwota finansowania projektu ujawniona w pierwszym kwartale wyniosła zaledwie około 70 milionów dolarów. Ponadto wycena Berachain osiągnęła 1,5 miliarda dolarów w ramach finansowania serii B w kwietniu 2024 r. W ciągu roku jego wycena wzrosła o 257%.
Kwota finansowania w II kwartale 2024 r. Top 5 Źródło: RootData
3. Łączny wolumen inwestycji dziesięciu instytucji z największą liczbą transakcji w II kwartale wzrósł o 2% w ujęciu miesięcznym. Animoca Brands dokonała 36 transakcji i została w II kwartale najaktywniejszą instytucją inwestycyjną.
Ranking aktywności instytucjonalnej w II kwartale 2024 r. Źródło: RootData
Według danych RootData dziesięć największych instytucji inwestycyjnych z największą liczbą inwestycji w II kwartale 2024 r. wzięło udział łącznie w 202 inwestycjach, co oznacza wzrost miesiąc do miesiąca o około 2%. OKX Ventures znalazło się na szczycie listy z 30 transakcjami w I kwartale, choć w II kwartale ich liczba spadła do 25, nadal była aktywna. Najpopularniejszym kierunkiem pozostaje infrastruktura, a dziesięć największych instytucji dokonało w tym kierunku 81 inwestycji, co stanowi około 40% wszystkich ich inwestycji w II kwartale.
Dziesięć największych instytucji inwestycyjnych w drugim kwartale wykonało łącznie 53 ruchy na ścieżce GameFi, co oznacza wzrost o 71% w porównaniu do pierwszego kwartału. Ten gwałtowny wzrost może wynikać z projektów w tej ścieżce, które przekształcają się z prostego modelu „graj i zarabiaj” w bardziej złożone i atrakcyjne doświadczenia w grach. Ta transformacja nie tylko poprawia jakość gier i doświadczenie użytkownika, ale, co ważniejsze, utrzymuje zrównoważony rozwój model gospodarczy. Natomiast brak innowacji w ścieżkach DAO i NFT w dalszym ciągu kontynuował powolny stan z pierwszego kwartału.
Przeglądaj dane w czasie rzeczywistym na temat pozycji instytucjonalnych w sieci: OKX Ventures Capital The Spartan Group;
4. Fundusz inwestycyjny Web3 zebrał w pierwszej połowie roku 1,38 miliarda dolarów. Inwestorzy wykazali się ostrożnością i przestrzeganiem zasad, a Bitcoin utrzymał niezależny wzrost.
Liczba i kwota pozyskania funduszu Web3 Venture Capital (II kw. 2015–2024) Źródło: RootData
Z danych publicznych od 2015 r. wynika, że w obszarze Web3 odbyło się łącznie 177 zbiórek pieniędzy, a łączna zebrana kwota przekroczyła 39,6 mld USD. Kapitał zewnętrzny na dużą skalę przyczynił się do eksplozji hossy w latach 2021–2022, pozostawiając dużą liczbę wysoko cenionych projektów, takich jak StarkNet i zkSync.
Choć tempo napływu kapitału spadło w ciągu ostatnich dwóch lat, generalnie jest nadal znacznie wyższe niż w 2020 r. i wykazuje tendencję wzrostową. W pierwszej połowie 2024 r. fundusz Web3 Fund zebrał fundusze na kwotę 1,38 mld USD. 13 czerwca firma Paradigm ogłosiła zakończenie zbiórki środków na kwotę 850 mln USD, co stało się największym wydarzeniem zbierającym fundusze w drugim kwartale, a nawet w pierwszej połowie 2024 r.
W fazie wzrostowej hossy, która rozpoczęła się pod koniec 2023 roku, łączna kwota środków zebranych przez fundusze Web3 była ponad 10 razy niższa niż podczas poprzedniej hossy, a cena Bitcoina nie była już napędzana napływem środków Web3 . Może tak być dlatego, że tradycyjni zamożni użytkownicy są bardziej ostrożni, inwestując w waluty Web3 za pośrednictwem kanałów zapewniających zgodność z przepisami, takich jak fundusze ETF, i obawiają się, że staną się następcami fali wyjścia z ostatniej hossy, promując w ten sposób niezależny wzrost Bitcoina .
5. Przegląd gorących wyszukiwań projektów w II kwartale
5.1 Sezon zrzutów nadchodzi zgodnie z oczekiwaniami, wysoka wycena i model niskiego nakładu mogą negatywnie wpłynąć na zachowanie cen waluty
Wyszukiwanie na gorąco RootData w drugim kwartale Lista tokenów (12 najlepszych) Źródło: RootData
W drugim kwartale cena Bitcoina wahała się od 57 000 do 72 000 dolarów, na przykład Wormhole, io.net, zkSync, Layerzero, Blast itp. zdecydowało się na prowadzenie TGE. Spośród 12 najczęściej wyszukiwanych projektów, które przeszły TGE w drugim kwartale, stwierdzono, że liczba wyszukiwań osiągnęła szczyt w momencie, gdy projekt miał przejść TGE, ale potem spadł. Jednocześnie na wartość uwagi istotny wpływ ma cena Bitcoina i jest ona ściśle powiązana z zaufaniem rynku Web3.
Wiele głośnych projektów ma aurę „wysokiej wyceny, niskiego nakładu”. Poprzednie badania RootData wykazały, że średnia wycena projektu Binance Launchpool w ciągu ostatnich trzech lat wyniosła 217 mln USD, a średnia wycena projektu OKX Jumpstart. wyniósł 373 mln dolarów. Ponadto tylko ponad 30% projektów o FDV poniżej 1 miliarda dolarów i nienotowanych na Binance nie doświadczyło odwrócenia wyceny pierwszego i drugiego poziomu.
W latach 2021-2022 nastąpi duży napływ kapitału z rynku pierwotnego, przyjęcie agresywnych strategii wyceny, a przy optymistycznych nastrojach na rynku wiele funduszy Web3 na ślepo wybierze strategie inwestycyjne o wysokich wycenach. W projektach tych nie udało się jednak wykazać zrównoważonego modelu biznesowego. Jednocześnie malejąca płynność spowodowana podwyżką stóp procentowych w dolarach amerykańskich miała również wpływ na rynek Web3, co może być jedną z zewnętrznych przyczyn niechęci inwestorów do zakupu nowych Tokenów.
5.2 Konkurencja w tokenach Binance List Token jest zacięta i oczekuje się, że w trzecim kwartale TGE przeprowadzi ponad 30 dużych projektów
Trzeci kwartał może charakteryzować się wysokim FDV i dużymi projektami finansowymi TGE Źródło: RootData
Oczekiwana lista projektów TGE na trzeci kwartał opublikowana przez RootData obejmuje 30 gwiazdorskich projektów z dużym finansowaniem i wysokim FDV, takich jak Monad, Fuel, Scroll, Succinct itp., z których wszystkie mają duże prawdopodobieństwo, że znajdą się na Binance.
Według statystyk dotyczących portfeli inwestycyjnych 288 inwestorów stwierdzono, że średnia liczba projektów Binance Launchpool stanowiła nie więcej niż 2% ich portfeli inwestycyjnych. Spośród prawie 30 projektów Binance Launchpool, 21 zostało zainwestowanych przez Binance Labs dla 20% ich portfeli inwestycyjnych Ponad 11%.
Ze względu na głębokość handlu Binance i przewagę w zakresie poślizgu, a także konkurencyjność stawek kontraktów, niezwykle konkurencyjne środowisko notowań walut Binance ma głęboki wpływ na rynek. Strona projektu decyduje się na prowadzenie TGE na Binance, aby skutecznie wykorzystać swoją przewagę rynkową i zasoby platformy aby zapewnić projektom Lay dobry fundament rynkowy dla długoterminowego rozwoju.
5.3 Podstawowe marki w obszarze Web3 są dystrybuowane w obszarach giełd, bazowych sieci publicznych, mediów Web3 i narzędzi analitycznych
Źródło indeksu wpływu X: RootData
Indeks X Impact uruchomiony przez RootData w wygodny sposób pokazuje użytkownikom najbardziej wpływowe projekty Web3. Podstawowe 12 projektów jest rozmieszczonych w 4 kluczowych obszarach:
Giełdy: Coinbase, Binance, Uniswap
Podstawowe łańcuchy publiczne: Bitcoin, Ethereum, Solana, Polygon
Media Web3: CoinDesk, The Block, Cointelegraph
Narzędzia analityczne: CoinMarketCap, Messari
5.4
Jako narzędzie dynamicznej obserwacji rynku, lista popularności X szybko przyciągnęła wiele potencjalnych projektów Alpha ze względu na jej ścisłe powiązanie z danymi platformy X i jest często aktualizowana. Jednocześnie lista stała się dla inwestorów ważnym oknem na zrozumienie nastrojów rynkowych, a wartość popularności wykazała ogólną tendencję spadkową w II kwartale:
Kwiecień: Nastroje na rynku Web3 są optymistyczne, a aktywność w ramach projektów wysoka
Maj: Zmienność rynku, ostrożność inwestorów
Czerwiec: BTC odbiło, nie przebijając poprzedniego szczytu, płynność rynku spadła, a popularność społeczna spadła do punktu zamarzania
partnerów medialnych
Informacje o RootData
RootData to platforma danych do wykrywania i śledzenia zasobów Web3. Jest pierwszą platformą, która hermetyzuje dane dotyczące zasobów Web3 w łańcuchu i poza nim. Dane są bardziej uporządkowane i czytelne. Ma stać się narzędziem zapewniającym wydajność Entuzjaści i inwestorzy Web3.
Oryginalne łącze