Spekulowanie/hazard/inwestowanie na rynku w rzeczywistości nie różni się zbytnio od zakładania ulicznego straganu dla biznesu, z tą różnicą, że zarabiasz mniej i mniej tracisz.
Wyjaśnijmy najpierw, co oznacza „definiowanie pozycji w oparciu o straty”.
Wyobraź sobie, że lubisz jeść naleśniki z jajkiem i potrafisz zrobić najlepsze naleśniki z jajkiem na świecie, więc decydujesz się na ustawienie straganu na nocnym targu, aby sprzedawać naleśniki z jajkiem w weekendy.
Każde ciasto nadziewane jajkiem kosztuje 3,5 juana, a jego koszt to 1,5 juana, więc na każdym sprzedanym ciastku zarabiasz 2 juany. Spodziewasz się, że dziś wieczorem sprzedasz 50 naleśników z jajkiem, ale biznes na nocnym targu jest ryzykowny i możesz nie być w stanie sprzedać za każdym razem.
Zanim więc zaczniesz, wykonaj najpierw małą kalkulację: jeśli nie możesz sprzedać wielu naleśników z jajkiem, jaką maksymalną stratę jesteś w stanie zaakceptować? Myślisz o tym i czujesz, że maksymalna strata nie może przekroczyć 15 juanów, co równa się kosztowi 10 ciasteczek z jajkiem. Ustawiasz więc dla siebie „punkt stop loss”: jeśli do godziny 21:00 sprzedasz tylko 10 lub mniej naleśników z jajkiem, zdecydowanie zamkniesz stoisko i wrócisz do domu, aby uniknąć większych strat.
Wzór obliczeniowy jest prosty:
Pozycja = całkowita kwota kapitału × procent dopuszczalnej straty / zmiana kapitału na 1 punkt wahania każdego celu handlowego × zakres stop-loss
W tym przykładzie:
1. Całkowita kwota środków = 100 juanów
2. Dopuszczalny procent strat = 15%
3. Zmiana kapitału za każdą 1-punktową zmianę każdej partii celu handlowego = 1,5 juana
4. Zakres stop loss = 10 ciastek z jajkiem
Zastąp do wzoru: 1 partia = 10 ciastek nadziewanych jajami, maksymalna strata wynosi 15 juanów.
OK, powiedziawszy to, nie tylko możesz zrobić najsmaczniejsze naleśniki z jajkiem, ale możesz także obliczyć ryzyko. Następnym krokiem jest znalezienie nocnego straganu i rozpoczęcie sprzedaży naleśników z jajkiem.