TSMC, Netflix, and AXP to Report Earnings This Week: What to Expect

Tokenist · 2024-07-15T16:53:07.000Z

Neither the author, Tim Fries, nor this website, The Tokenist, provide financial advice. Please consult our website policy prior to making financial decisions. On Thursday, two major companies, Netflix (NASDAQ: NFLX) and Taiwan Semiconductor (NASDAQ: TSM), will release their Q2 earnings, each dominant in its own sector. American Express (NYSE: AXP) will follow up the next day. While Netflix is leaning more toward a growth stock, TSM and AXP are reputable blue-chip stocks. What can existing shareholders of these companies expect, and should new prospective investors buy their exposure based on past performance and forecasts? Netflix (NASDAQ: NFLX) When the streaming platform announced in April that they would no longer report subscriber figures from 2025 onward, investors took it as a negative sign pointing to a growth plateau. As of Q2 2024, Netflix shares subscription video-on-demand (SVOD) market share with Amazon Prime Video, at 22%, according to Statista. For comparison, Disney+ holds half its market position, at only 11%, but it is still above Apple TV+’s share of 9%. As streaming services have become virtually ubiquitous in US households, Netflix has 269.6 million subscribers as of Q1, which is 16% more than in the year-ago quarter of Q1 2023. This strong position delivered 15% revenue growth year-over-year in Q1, delivering a net income of $2.3 billion compared to $0.93 billion in the prior quarter. From an investing expectation standpoint, Netflix managed to beat the forecasted $4.49 at $5.28 in earnings per share (EPS). Moreover, the company’s forecast for Q2 at lowered $2 billion net income at $4.68 EPS slightly declined the NFLX stock at the time. To go up, Netflix will have to beat the forecast of $4.74 EPS. Year-to-date NFLX shares are up 41%, while taking a -1.15% dip in the last 30 days, having experienced a 2% rally this Monday. Although Nasdaq’s forecasting data, based on 42 analysts, points to the average NFLX price target of $672.64 twelve months ahead, investors should still consider the effect of the company’s first mover advantage. While it succeeded in penetrating US households, Netflix’s growth now largely relies on international growth and price tweaks. Netflix competitors will likely aim for a more significant market share with cheaper packages, and if the company fails to churn out a sufficient number of hits, Netflix’s growth plateau will come sooner than later. After all, the company suggested it with the announcement to stop reporting subscriber figures. Join our Telegram group and never miss a breaking story. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (NASDAQ: TSM) As the world’s largest chip foundry that fabless companies like Apple (NASDAQ: AAPL), Nvidia (NASDAQ: NVDA) and AMD (NASDAQ: AMD) rely upon, TSMC has been the beneficiary of the AI narrative. Year-to-date, TSM stock is up 84% with no signs of letting up. However, due to being located in Taiwan, the US-China tensions have had a suppressive effect on the TSM stock. In April’s Q1 earnings, TSMC beat an estimate of $1.29 per Zacks Consensus, at earnings per ADR of $1.38. The company generated $6.9 billion net income, a nearly 9% improvement over the year-ago quarter. Given that the demand for AI and integrated chipboards are expected to rise, the same is true of TSMC’s outlook. The company’s monthly revenue report for June, showed 28% YoY increase to $6.4 billion. The current TSMC EPS forecast is $1.41. Having beaten eight consecutive EPS forecasts, another one is likely. Not only does TSMC supply the AI and consumer electronics sector but the EV market as well, making it one of the top next-$1 trillion market cap candidates. Over one year, however, TSMC’s EPS is down 11.66%. This is a reminder that TSMC is a cyclical company riding on consumer downturns and inventory restocking. In turn, the latter depends on the health of the entire economy. Nasdaq’s average price target of $184.3 reflects this outlook from the present price of $186.47 per share. The stock’s 52-week average is $119.37, while the 52-high is $193.47 per share. American Express Company (NASDAQ: AXP) Although taking a much smaller piece of the payment processing pie, compared to Visa (NYSE: V) or Mastercard (NYSE: MA), American Express fine-tuned its closed-loop business model. Being both the card issuer and network owner makes the company exert greater control of transactions and incentives. In addition to merchant discount fees and interest on unpaid card balances, much of the company’s revenue comes from annual fees for exclusive perks catered to premium cardholders. In Q1 earnings, American Express delivered an impressive 34% YoY net income increase to $2.4 billion. With a 39% YoY increase in EPS of $3.33 in Q1, the company is now expected to deliver $3.23 EPS in Q2. However, if recessionary forces materialize sooner, as the surge in credit card delinquencies suggests, American Express could miss the target, leaving AXP to underperform. From the present price of $243.19, Nasdaq’s aggregated forecasting data positions AXP average price target at $239.82 with the ceiling of $285 per share. The stock’s 52-week average price is $193.09, having gone up 29% this year. Do you take a long-term view in your portfolio, or prefer shorter time frames? Let us know in the comments below. Disclaimer: The author does not hold or have a position in any securities discussed in the article. The post TSMC, Netflix, and AXP to Report Earnings this Week: What to Expect appeared first on Tokenist.

 Ani autor, Tim Fries, ani ta strona internetowa, The Tokenist, nie udzielają porad finansowych. Przed podjęciem decyzji finansowych zapoznaj się z naszymi zasadami dotyczącymi witryny.
W czwartek dwie duże firmy, Netflix (NASDAQ: NFLX) i Taiwan Semiconductor (NASDAQ: TSM), opublikują swoje zyski za drugi kwartał, z których każda jest dominująca w swoim sektorze. Następnego dnia otrzymasz przesyłkę American Express (NYSE: AXP).
Podczas gdy Netflix skłania się bardziej w stronę spółek wzrostowych, TSM i AXP to renomowane spółki typu blue chip. Czego mogą się spodziewać obecni akcjonariusze tych spółek i czy nowi potencjalni inwestorzy powinni kupować ich ekspozycję w oparciu o dotychczasowe wyniki i prognozy?
Netflix (notowany na NASDAQ: NFLX)
Gdy platforma streamingowa ogłosiła w kwietniu, że nie będzie już raportować danych o liczbie abonentów od 2025 r., inwestorzy odebrali to jako negatywny znak wskazujący na plateau wzrostu. Według danych Statista, w drugim kwartale 2024 r. Netflix dzielił udział w rynku subskrypcji wideo na żądanie (SVOD) z Amazon Prime Video, na poziomie 22%.
Dla porównania, Disney+ ma połowę swojej pozycji rynkowej, wynoszącej zaledwie 11%, ale nadal jest to więcej niż udział Apple TV+ wynoszący 9%. Ponieważ usługi przesyłania strumieniowego stały się praktycznie wszechobecne w amerykańskich gospodarstwach domowych, Netflix miał 269,6 miliona abonentów w pierwszym kwartale, co stanowi wzrost o 16% w porównaniu z analogicznym kwartałem poprzedniego roku, czyli pierwszym kwartałem 2023 roku.
Ta silna pozycja przyniosła 15% wzrost przychodów rok do roku w Q1, osiągając dochód netto w wysokości 2,3 miliarda dolarów w porównaniu do 0,93 miliarda dolarów w poprzednim kwartale. Z punktu widzenia oczekiwań inwestycyjnych, Netflixowi udało się pokonać prognozowane 4,49 dolarów, osiągając 5,28 dolarów zysku na akcję (EPS).
Co więcej, prognoza firmy na drugi kwartał, przy obniżonym dochodzie netto w wysokości 2 mld USD do 4,68 USD EPS, nieznacznie obniżyła wówczas akcje NFLX. Aby pójść w górę, Netflix będzie musiał przebić prognozę 4,74 USD EPS. Od początku roku akcje NFLX wzrosły o 41%, przy spadku o -1,15% w ciągu ostatnich 30 dni, po wzroście o 2% w ten poniedziałek.
Chociaż dane prognostyczne Nasdaq, oparte na 42 analitykach, wskazują na średnią cenę docelową NFLX wynoszącą 672,64 USD na dwanaście miesięcy naprzód, inwestorzy powinni nadal brać pod uwagę wpływ przewagi pierwszego gracza firmy. Podczas gdy udało się jej przeniknąć do amerykańskich gospodarstw domowych, wzrost Netflixa opiera się obecnie w dużej mierze na wzroście międzynarodowym i zmianach cen.
Konkurenci Netflixa prawdopodobnie będą dążyć do uzyskania większego udziału w rynku dzięki tańszym pakietom, a jeśli firma nie wypuści wystarczającej liczby hitów, Netflix osiągnie pułap wzrostu szybciej niż później. W końcu firma zasugerowała to ogłoszeniem o zaprzestaniu raportowania liczby abonentów.
Dołącz do naszej grupy na Telegramie i nie przegap żadnej ważnej wiadomości.
Tajwańska firma produkująca półprzewodniki (NASDAQ: TSM)
Jako największa na świecie odlewnia układów scalonych, na której polegają firmy fabless, takie jak Apple (NASDAQ: AAPL), Nvidia (NASDAQ: NVDA) i AMD (NASDAQ: AMD), TSMC jest beneficjentem narracji AI. Od początku roku akcje TSM wzrosły o 84% i nic nie wskazuje na to, że ten trend się utrzyma. Jednak ze względu na lokalizację na Tajwanie napięcia między USA a Chinami miały tłumiący wpływ na akcje TSM.
W wynikach za 1. kwartał kwietnia TSMC przebiło szacunki Zacks Consensus na poziomie 1,29 USD, przy zyskach na ADR na poziomie 1,38 USD. Firma wygenerowała 6,9 mld USD dochodu netto, co stanowi prawie 9% poprawę w porównaniu z analogicznym kwartałem rok wcześniej. Biorąc pod uwagę, że popyt na AI i zintegrowane płyty wiórowe ma wzrosnąć, to samo dotyczy perspektyw TSMC.
Miesięczny raport przychodów firmy za czerwiec wykazał 28% wzrost rok do roku do 6,4 mld USD. Obecna prognoza EPS TSMC wynosi 1,41 USD. Po pokonaniu ośmiu kolejnych prognoz EPS, prawdopodobna jest kolejna. TSMC nie tylko dostarcza produkty dla sektora AI i elektroniki użytkowej, ale także dla rynku pojazdów elektrycznych, co czyni go jednym z najlepszych kandydatów na kolejny bilion USD kapitalizacji rynkowej.
Jednakże w ciągu roku EPS TSMC spadł o 11,66%. Jest to przypomnienie, że TSMC jest cykliczną firmą korzystającą ze spadków konsumpcji i uzupełniania zapasów. Z kolei to ostatnie zależy od kondycji całej gospodarki. Średnia cena docelowa Nasdaq wynosząca 184,3 USD odzwierciedla tę perspektywę w porównaniu z obecną ceną 186,47 USD za akcję. 52-tygodniowa średnia akcji wynosi 119,37 USD, podczas gdy 52-tygodniowy szczyt wynosi 193,47 USD za akcję.
American Express Company (NASDAQ: AXP)
Chociaż biorąc o wiele mniejszy kawałek tortu przetwarzania płatności, w porównaniu do Visa (NYSE: V) lub Mastercard (NYSE: MA), American Express dopracował swój zamknięty model biznesowy. Będąc jednocześnie wystawcą karty i właścicielem sieci, firma sprawuje większą kontrolę nad transakcjami i zachętami.
Oprócz opłat za zniżki dla sprzedawców i odsetek od niezapłaconych sald kart, większość przychodów firmy pochodzi z rocznych opłat za ekskluzywne korzyści oferowane posiadaczom kart premium. W wynikach Q1 American Express odnotował imponujący wzrost dochodu netto o 34% r/r do 2,4 mld USD.
Przy 39% wzroście zysku na akcję rok do roku o 3,33 USD w pierwszym kwartale, spółka oczekuje obecnie osiągnięcia zysku na akcję w wysokości 3,23 USD w drugim kwartale. Jeśli jednak siły recesyjne zmaterializują się wcześniej, jak sugeruje wzrost zaległości w spłacie kart kredytowych, American Express może nie osiągnąć celu, co doprowadzi do gorszych wyników AXP.
Z obecnej ceny 243,19 USD, zagregowane dane prognostyczne Nasdaq pozycjonują średnią cenę docelową AXP na poziomie 239,82 USD z pułapem 285 USD za akcję. 52-tygodniowa średnia cena akcji wynosi 193,09 USD, po wzroście o 29% w tym roku.
Czy w swoim portfolio przyjmujesz długoterminową perspektywę, czy wolisz krótsze ramy czasowe? Daj nam znać w komentarzach poniżej.
Zastrzeżenie: Autor nie posiada ani nie ma udziałów w papierach wartościowych omawianych w artykule.
Artykuł TSMC, Netflix i AXP opublikują wyniki finansowe w tym tygodniu: czego się spodziewać pojawił się po raz pierwszy w serwisie Tokenist.

Odkryj więcej od twórcy

Najnowsze wiadomości