[Analiza: Struktura terminowa kontraktów terminowych na Bitcoin wskazuje na bycze nastroje] Golden Finance poinformował, że cryptoslate opublikował artykuł analityczny stwierdzający, że ceny kontraktów futures na Bitcoin na głównych giełdach wykazują stopniową tendencję wzrostową. Wykres struktury terminowej kontraktów futures pokazuje, jak ceny kontraktów futures na Binance, Bybit, Deribit, Huobi i OKX stale rosły od sierpnia 2024 r. do czerwca 2025 r. Ta utrzymująca się tendencja wzrostowa wskazuje, że rynek spodziewa się wzrostu cen Bitcoina w nadchodzącym roku. Wykres zaczyna się od około 58 000 dolarów w przypadku kontraktu z sierpnia 2024 r. i stopniowo wzrasta, aż do szczytu na poziomie około 65 000 dolarów w przypadku kontraktu z czerwca 2025 r. Warto zauważyć, że Deribit przoduje z najwyższą przewidywaną ceną, co wskazuje na zaufanie rynku do rynku kontraktów terminowych platformy. Wręcz przeciwnie, prognoza Huobiego jest nieco konserwatywna i odzwierciedla różne nastroje rynkowe pomiędzy giełdami. Tendencja wzrostowa cen kontraktów futures może oznaczać, że inwestorzy pozostaną pewni długoterminowej wartości Bitcoina po halvingu w kwietniu 2024 r. Historycznie rzecz biorąc, halvingi powodowały znaczny wzrost cen ze względu na zmniejszoną podaż. Obecne ceny kontraktów terminowych są zgodne z tym historycznym wzorcem i oczekuje się, że ceny będą nadal rosły. Uczestnicy rynku powinni wziąć pod uwagę te prognozy przy opracowywaniu strategii na nadchodzące miesiące, ponieważ struktura terminów kontraktów futures może zapewnić wgląd w oczekiwania rynkowe i potencjalne ruchy cen.