Witam wszystkich, jestem Miu. Dzisiaj przedstawimy podstawową wiedzę niezbędną w dziedzinie inwestycji w kryptowaluty. Co to jest stablecoin? Jeśli użyję Wielkiego A jako nagłówka i odskoczni, nikt mnie nie zbeszta.
Po pierwsze, wszyscy już wiedzą, że dla zwykłych ludzi w Chinach nie ma dobrych możliwości inwestycyjnych. Niezależnie od tego, czy chodzi o Wielkie A, obligacje, nieruchomości. Zasadniczo trudno jest osiągać zyski.
Jednak dzięki monetom stabilnym możemy z łatwością uzyskać w tej branży zwroty wolne od ryzyka przy rocznej stopie co najmniej 10%. Odkrywając pewne możliwości, możliwe jest wykorzystanie krótkoterminowych rocznych stóp procentowych na poziomie 40-50, a nawet przekroczenie 100%.
Najpierw zrozummy, czym jest stablecoin. W tym, w jaki sposób te firmy stablecoin zarabiają pieniądze?
Stablecoiny, jak sama nazwa wskazuje, są bardzo stabilne. Kryptowaluty takie jak eth, btc, bnb itp. będą gwałtownie rosnąć i spadać. Ale nikt nie mówi, że monety typu stablecoin gwałtownie wzrosną lub spadną.
Podstawową koncepcją monet stablecoin jest to, że ich ceny walutowe są zawsze stałe na poziomie 1 dolara amerykańskiego.
Typowe typy monet stabilnych obejmują monety stabilne zabezpieczone fiatami i monety stabilne zabezpieczone kryptowalutą.
Do legalnych typów kredytów hipotecznych w walucie zaliczają się: usdt, usdc itp.
Stabilcoiny zabezpieczone kryptowalutą: DAI, USDE itp.
USDT jest obecnie stablecoinem z największą liczbą użytkowników i największą wartością rynkową. Obecna łączna wartość rynku osiągnęła 116,1 miliarda dolarów.
Powodem, dla którego inwestorzy i handlowcy korzystają z Tethera, jest płynność, możliwość wchodzenia i wychodzenia z pozycji kryptowalutowych bez dużych ruchów cenowych. Wolumen obrotu Tetherem osiągnął 38 miliardów dolarów w ciągu ostatnich 24 godzin, co czyni go najbardziej płynną kryptowalutą, nawet bardziej płynną niż Bitcoin. Jest to nie tylko największa moneta typu stablecoin, ale także jedna z największych kryptowalut pod względem kapitalizacji rynkowej.
USDT został uruchomiony w 2014 roku przez TEDA, spółkę zależną Hongkongu iFinex, która jest również właścicielem giełdy kryptowalut Bitfinex.
TEDA twierdzi, że na każdego wyemitowanego dolara TEDA przypada relatywnie 1 dolar rzeczywistych rezerw aktywów.
Użyjmy obrazu, aby zrozumieć, jak działa USDT i jak ta firma zarabia na tej działalności.
Z raportu audytu wynika, że większość aktywów pieniężnych użytkowników to użytkownicy kupujący krótkoterminowe obligacje skarbowe USA. Biorąc pod uwagę obecną wolną od ryzyka stopę zwrotu z krótkoterminowych amerykańskich obligacji skarbowych na poziomie 5,3%, sam ten dochód wystarczy TEDA na zarobienie około 6 miliardów dolarów. Prosty model biznesowy, ogromne zyski. Teraz wszyscy wiedzą, dlaczego tak wiele firm chce robić biznes na stabilnych monetach, prawda?
Ponieważ USDT jest scentralizowany, możemy ufać jego rzeczywistym rezerwom aktywów jedynie poprzez zaufanie zewnętrznym firmom audytorskim. W raporcie z audytu nie można było znaleźć konkretnego depozytariusza i zarządzającego aktywami.
BDO to znana na całym świecie firma księgowo-audytorska, która od 2022 roku przejmie prace audytorskie firmy TEDA. Cóż, w przeszłości w tej firmie doszło do serii skandali audytorskich.
Dlatego przejrzystość i bezpieczeństwo USDT zawsze była kwestią kontrowersyjną. Oczywiście większość użytkowników nie jest poważnymi użytkownikami. Dzięki dużemu udziałowi w rynku stał się liderem kryptowalut.
Następnie przyjrzyjmy się drugiemu co do wielkości stablecoinowi USDC, którego emitentem jest amerykańska firma Circle. Kiedy firma została założona, otrzymała inwestycje od Baidu Venture Capital, czyli tak, spółki venture capital założonej przez największą wyszukiwarkę w Chinach.
USDC jest obecnie drugą co do wielkości monetą typu stablecoin w obiegu po USDT, o łącznej wartości rynkowej około 34 miliardów dolarów. Sposób zarabiania pieniędzy jest taki sam jak w przypadku USDT. Główny dochód składa się z produktów generujących dochód gotówkowy, takich jak krótkoterminowe obligacje skarbowe i fundusze pieniężne. Oczekuje się, że jego przychody wyniosą około 1,7 miliarda dolarów.
Jednak zgodność i przejrzystość USDC są znacznie wyższe niż USDT. Jego aktywa są obsługiwane przez Bank of New York Mellon, zarządzany przez BlackRock i regulowany przez amerykańską SEC. Raport z audytu certyfikatu rezerwy aktywów USDC będzie publikowany raz w miesiącu, a USDT raz na kwartał.
Dlatego pod względem wiarygodności USDC jest nadal znacznie wyższy niż USDT, ale pod względem wyników rynkowych USDT jest znacznie większy niż USDC. W końcu USDT zostanie wyemitowany cztery lata przed USDC, a wiele giełd i użytkowników jest już zaznajomionych z wykorzystaniem USDT, kryptowaluty w dolarach amerykańskich. Podobnie jak dzisiaj, gdy powiesz U, większość ludzi, gdy to usłyszy, z pewnością pomyśli, że mówisz o USDT, w tym o wielu USD-A, B, C, D i E na rynku. Każdy będzie zdezorientowany, gdy to zobaczy To. Każdy inny kryptonim reprezentuje inną wersję kryptowaluty. Większości użytkowników wystarczy zrozumienie USDT i USDC. Dla tych, którzy są bardziej zaawansowani, możemy porozmawiać o innych stablecoinach później.
Oczywiście obiecują tę samą wartość, jeden dolar środków pieniężnych. Obecnie z prawnego punktu widzenia USDC jest bardziej wiarygodne. Oczywiście USDT jest wygodniejszy dla transakcji.