Dźwignia: katastrofa rynkowa

Wielokrotnie ostrzegałem: unikaj dźwigni finansowej i handlu kontraktami futures, ponieważ prawdopodobnie doprowadzi to do strat finansowych. Tym razem jednak chcę omówić szerszy wpływ dźwigni na ruchy na rynku kryptowalut. Zrozumienie tego jest kluczowe.

Najpierw przyjrzyjmy się, jak działa dźwignia. Wyobraź sobie, że otwierasz transakcję za 100 USD przy użyciu dźwigni 10x, co sprawia wrażenie, jakbyś handlował za 1000 USD. Giełda, podobnie jak Binance, pożycza Ci 900 dolarów. Jeśli cena spadnie o 10% (zmieniając Twoje 1000 USD na 900 USD), Twoja pozycja zostanie automatycznie zamknięta, aby zapobiec zadłużeniu. Proces ten nazywany jest „likwidacją”.

Kiedy zostaniesz zlikwidowany na pozycji długiej, pozostałe 900 USD zostanie natychmiast sprzedane, aby spłacić wymianę. Rozważmy teraz to zjawisko na większą skalę: wyobraźmy sobie, że 10 000 osób wchodzi na długie pozycje z 10-krotną dźwignią na BTC na poziomach takich jak 65 tys. dolarów, 67,5 tys. dolarów i 70 tys. dolarów. Jeśli cena spadnie do 63 tys. dolarów, inwestorzy ci zostaną zlikwidowani, co spowoduje masowe wyprzedaże na rynku. Ta reakcja łańcuchowa popycha BTC w dół, powodując więcej likwidacji przy cenie 67,5 tys. dolarów i tak dalej. Nazywa się to likwidacją kaskadową.

Nadmierna dźwignia na rynku stwarza ryzyko szybkich, poważnych likwidacji, potencjalnie powodując „błyskawiczne awarie”, w wyniku których BTC może stracić 20-25% w ciągu kilku minut. Może się to zdarzyć również w tradycyjnych finansach, w bankach i funduszach hedgingowych, ale to inny temat.

Dziękuję za przeczytanie. Jeśli uznałeś to za pomocne, polub, skomentuj, udostępnij i subskrybuj. Twoje wsparcie poprzez polubienia i wskazówki pomaga mi w dalszym dzieleniu się spostrzeżeniami na temat rynku kryptowalut. Dziękuję tym, którzy wnoszą swój wkład.

#Megadrop #BinanceTournament #ETH_ETFs_Approval_Predictions #MtGoxJulyRepayments #VanEck_SOL_ETFS