YieldMax wprowadza FIAT ETF na NYSE Arca, oferując odwrotną ekspozycję na Coinbase poprzez syntetyczną strategię zabezpieczonej sprzedaży w celu generowania dochodu.

  • Fundusz FIAT ETF firmy YieldMax celuje w odwrotną ekspozycję na akcje Coinbase, wykorzystując syntetyczne strategie sprzedaży objętej gwarancją.

  • Odporność akcji Coinbase: wzrost o 173% w zeszłym roku, 45% od początku roku, pomimo korekty Bitcoina.

  • YieldMax rozwija się dzięki ETF Option ETF, wykorzystując zmienność bez bezpośrednich inwestycji w Ethereum.

YieldMax ujawnił, że wprowadzi na giełdę NYSE Arca swój nowy fundusz Exchange-Traded Fund, FIAT ETF. Fundusz ten ma na celu zapewnienie krótkiej ekspozycji na cenę akcji Coinbase Global Inc., dominującej giełdy kryptowalut w Stanach Zjednoczonych.

Opcja YieldMax Short COIN Strategia dochodowa ETF $FIAT zostanie uruchomiony jutro, 10 lipca. $FIAT zapewnia krótką ekspozycję na#Coinbasei ma na celu generowanie miesięcznego dochodu ze strategii#coveredputsellingna $COIN.

Zobacz szczegóły poniżej i @ https://t.co/GkowckHOU8 https://t.co/ehE5cWLplU pic.twitter.com/HYvSSFeRA3

— ETFy YieldMax (@YieldMaxETFs) 9 lipca 2024 r.

YieldMax wprowadza fundusz FIAT ETF

YieldMax wprowadza na rynek fundusz ETF dotyczący strategii dochodowej Short COIN Option, który ma oferować odwrotną ekspozycję na akcje Coinbase. 

Zgodnie ze skróconym prospektem emisyjnym fundusz będzie stosował w tym celu syntetyczną strategię zabezpieczonej sprzedaży.

Obejmuje to zakup opcji sprzedaży, wystawianie opcji kupna na akcje COIN i opcji krótkiej sprzedaży z cenami wykonania o 0-15% niższymi od bieżących cen w celu uzyskania dochodu.

Jednakże w prospekcie emisyjnym ostrzega się, że zaletą jest to, że fundusz będzie mógł czerpać zyski ze spadku ceny akcji COIN tylko wtedy, gdy straty nie będą zbyt duże, ponieważ pozycje krótkie mogą ponieść straty.

Strategia rynkowa i potencjalne ryzyka

Fundusz FIAT ETF został zaprojektowany tak, aby czerpać korzyści ze spadku akcji Coinbase, jednocześnie generując pasywny miesięczny dochód. Jednakże strategia ta wiąże się z pewnym ryzykiem nawet w przypadku innowacji.

Jeśli jednak cena akcji Coinbase spadnie poniżej ceny wykonania, fundusz może ponieść pewne straty, które mogą mieć wpływ na potencjalny zysk z syntetycznej pozycji krótkiej. 

Statystyki pokazują, że akcje Coinbase zyskały na wartości o 173% w ciągu ostatniego roku i o 45% w tym roku, nawet pomimo wycofania się Bitcoina po niedawnej wyprzedaży na rynku kryptowalut.

Uruchomienie FIAT ETF wpisuje się w proces rozwoju nowej generacji instrumentów finansowych opartych na kryptowalutach. 

Tendencja ta uległa przyspieszeniu wraz z wprowadzeniem w styczniu spotowych ETF-ów na bitcoiny i innych strategii, w tym strategii ETF typu call pokrytej Bitcoinem firmy Roundhill, której celem jest zwrot za pośrednictwem opcji.

Rozszerzający się portfel YieldMax

YieldMax zwiększa także swoją obecność na rynku ETF. Niedawno firma złożyła wniosek o fundusz ETF dotyczący strategii dochodowej w zakresie opcji eterowych, który będzie wykorzystywał syntetyczną strategię objętego kupna w celu uchwycenia zmienności funduszy ETF Spot Ethereum w celu uzyskania zysków inwestorów.

Dzieje się tak po tym, jak w zeszłym roku firma uruchomiła swój fundusz Bitcoin Option Yield Strategy ETF (YBIT).

Niemniej jednak ETF Strategii Dochodowej Opcji Eteru nie będzie obejmował podstawowej inwestycji w Ethereum ani w żaden inny ETF typu Spot Ethereum. 

Zarządzanie funduszem będzie jednak nadzorować Tidal Investments, zaś ZEGA Financial będzie świadczyć usługi subdoradcze.