Najpierw poznajmy tło obniżki stóp procentowych przez Fed
Polityka pieniężna Rezerwy Federalnej zawsze była ważnym czynnikiem wpływającym na światowe rynki finansowe. Obniżki stóp procentowych są często postrzegane jako sposób na pobudzenie wzrostu gospodarczego poprzez obniżenie kosztów finansowania zewnętrznego i zachęcanie do inwestycji przedsiębiorstw i wydatków konsumenckich. W ostatnich latach, ze względu na niepewność gospodarczą spowodowaną epidemią, Rezerwa Federalna przyjęła szereg łagodzeń polityki. Jednak w miarę stopniowego ożywienia gospodarki i wzrostu presji inflacyjnej rynek zaczął zwracać uwagę na to, kiedy Rezerwa Federalna to zrobi ponownie obciąć stopy procentowe.
Przewidywanie kluczowych momentów, w których Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe
1. Połowa 2024 r.: Dane ekonomiczne i presja rynkowa
Decyzje Fed często opierają się na różnych wskaźnikach ekonomicznych, takich jak dane o zatrudnieniu, stopa inflacji, wzrost PKB itp. Jeżeli w I połowie 2024 roku dane gospodarcze wykażą oznaki wyraźnego spowolnienia, zwłaszcza jeśli inflacja będzie nadal spadać do docelowego przedziału (zwykle 2%), wzrośnie stopa bezrobocia lub dynamika PKB będzie niższa niż oczekiwano, Fed może Rozważ obniżkę stóp procentowych.
Dziś wieczorem zostaną opublikowane dane o CPI. Ty też możesz na to zwrócić uwagę.
! ! Wyższa niż oczekiwano jest ujemna, niższa niż oczekiwana jest dodatnia! !
Ponadto presja rynkowa będzie miała również wpływ na proces decyzyjny Fed. Jeśli zmienność na giełdzie nasili się lub na rynkach długu staną się napięte, Fed może wcześnie podjąć działania w celu ustabilizowania zaufania na rynku.
2. Trzeci kwartał 2024 r.: Globalne otoczenie gospodarcze
Globalne otoczenie gospodarcze jest również ważnym czynnikiem przy podejmowaniu decyzji przez Fed. W przypadku spowolnienia wzrostu gospodarczego na świecie, zwłaszcza w przypadku osłabienia wyników gospodarczych głównych partnerów handlowych Stanów Zjednoczonych, Rezerwa Federalna może w trzecim kwartale obniżyć stopy procentowe. Powiązanie między międzynarodową współpracą gospodarczą a rynkami finansowymi powoduje, że Rezerwa Federalna musi wziąć pod uwagę globalną sytuację gospodarczą.
3. Czwarty kwartał 2024 r.: Ocena efektów polityki
Rezerwa Federalna w dalszym ciągu ocenia skuteczność swojej polityki pieniężnej. Jeśli w pierwszych trzech kwartałach widoczny będzie powstrzymujący wpływ zacieśnienia polityki gospodarczej na gospodarkę i skutecznie kontrolowana inflacja, czwarty kwartał może stać się idealnym oknem czasowym na obniżki stóp procentowych. W tym momencie Rezerwa Federalna może zapobiec nadmiernemu spowolnieniu gospodarczemu poprzez obniżki stóp procentowych i zapewnić stabilny wzrost gospodarczy.
Trend BTC
1. Nastroje i płynność inwestorów
Obniżki stóp zazwyczaj zmniejszają względną rentowność dolara amerykańskiego, a inwestorzy mogą szukać innych aktywów w celu uzyskania wyższych zysków. Bitcoin (BTC), jako nietradycyjny aktyw, może przyciągnąć więcej inwestorów ze względu na swoją bezpieczną przystań i wysoki potencjał zwrotu. Jednocześnie niższe koszty pożyczek skłonią więcej inwestorów do inwestowania środków na rynku Bitcoin i poszukiwania wyższych zwrotów.
Zwiększona płynność rynku spowodowana obniżkami stóp procentowych może również spowodować wzrost cen BTC.
2. Słabość USD i aprecjacja Bitcoina
Obniżka stóp procentowych powoduje osłabienie dolara amerykańskiego, co jest ogólnie pozytywne dla aktywów denominowanych w dolarach amerykańskich, takich jak Bitcoin. Słaby dolar amerykański oznacza, że inwestorzy szukają alternatywnych inwestycji na całym świecie, a BTC, jako cyfrowe złoto, może na tym zyskać. Przeszła historia pokazuje, że ceny BTC zwykle radzą sobie lepiej w okresach luźnej polityki pieniężnej.
3. Apetyt na ryzyko i wahania rynku
Obniżki stóp mogą jednak również zwiększyć zmienność na rynku. Chociaż BTC może zyskać w perspektywie średnio- i długoterminowej, zmiany w apetycie inwestorów na ryzyko w krótkim okresie mogą prowadzić do gwałtownych wahań cen. Zmiany polityki Rezerwy Federalnej często wywołują gwałtowne reakcje rynkowe, a inwestorzy muszą uważać na krótkoterminowe wahania cen.
