Oryginał |. Odaily Planet Daily
Autor |. Mąż Jak
W połowie 2024 roku branża kryptowalut zrobiła imponujący krok: od zatwierdzenia amerykańskiego spotu ETF Bitcoin na początku roku, po zatwierdzenie spotowego ETF-u Bitcoin i Ethereum w Hongkongu, amerykańskie spotowe ETF-y Ethereum i Solana są już dostępne. również wkrótce zapoczątkowuje przełom. Postęp ten oznacza oficjalne wejście kryptowalut do głównego nurtu świata finansów.
Na rodzimym rynku kryptowalut rynek Bitcoinów w dalszym ciągu przebija rekordowe szczyty; sektor memów również przekreślił losy poprzednich oznak bessy i stał się miejscem gromadzenia się efektów majątkowych w pierwszej połowie roku; W zeszłym roku ekologia Bitcoina była również dalej rozwijana, otaczając główną sieć Bitcoin. Pojawiają się także projekty drugiego poziomu; pojawienie się nowych prymitywów DePIN wywołało nową falę entuzjazmu w sektorze infrastruktury.
Które projekty cieszyły się większym zainteresowaniem na rynku pierwotnym w pierwszej połowie tego roku? Nie ma wątpliwości, że AI+blockchain stał się numerem jeden. Zarówno sieć bazowa napędzana sztuczną inteligencją, jak i narzędzia związane ze sztuczną inteligencją są poszukiwane przez kapitał. Być może przy opisywaniu przyszłości Web3 sztuczna inteligencja stała się już jedną z najbardziej reprezentatywnych cech .
Chociaż w ogólnym rozwoju nastąpią duże przełomy, jakie iskry zapłoną na rynku pierwotnym?
W tym artykule Odaily Planet Daily skupi się na układzie rynku pierwotnego instytucji i szczegółowo przedstawi przegląd inwestycji głównych instytucji reprezentatywnych w pierwszej połowie 2024 r. (pełniejszą analizę liczbową kwot można uzyskać pod adresem nadchodzący przegląd II kwartału). Mieliśmy również szczęście przeprowadzić wywiady z przedstawicielami instytucjonalnymi OKX Ventures, ArkStream Capital i Foresight Ventures, aby porozmawiać o bieżącej sytuacji rynkowej, poszczególnych preferencjach inwestycyjnych i logice za nimi stojącej.
Klasyfikacja projektów inwestowanych przez instytucje
Poniższy rysunek wytypował reprezentatywne instytucje inwestycyjne Web3. Podstawowym wymiarem jest liczba inwestycji w pierwszej połowie roku. Odaily Planet Daily dodatkowo podzieliło zainwestowane projekty na pięć głównych ścieżek według ich rodzajów działalności, obiektów usług, modeli biznesowych i innych wymiarów: infrastruktura, aplikacje, dostawcy usług technicznych, dostawcy usług finansowych i inne.
Marki Animocy
Obsługiwane są: Futureverse, E Money Network, ARPA, Humanity Protocol, Lava Network, Shiba Inu, Berachain, Monad, XION, peag, Myshell, 0 G, PolyHedra, Beoble, io.net, KIP Protocol, Root Protocol, Nubit ；
Filmy: Redacted, Saltwater, Zeek Network, The Sandbox, GoPlus Security, Stashh, Cookie 3, TRALA, CARV, Kuroro Beasts, OpenSocial, IVX, Pencils Protocol, Aria, Param Labs, Cross The Ages, Baby Shark Universe 、Gry z ostrzami、 Puffverse, Iskra, DARKTIMES, Wild Forest, Puffer Finance, Sharpe Al, Planet Mojo, llluvium, Rollie Finance, eeesee, Imaginary Ones, Matr1x, Ultiverse, WELL3, Pixelmon, AOFverse;
Dostawca usług technicznych: Sapien;
Inne: Bondex* 2, Wspólne Muzeum;
Przedsięwzięcia OKX
Obsługiwane są: Merlin Chain, B 2 Network, Zeus Network, 0 G, Sonic, codatta, GoPlus Security, Cysic, Monad, Arch Network, ZKM, Carv, Movement, Lumoz, UTXO stack, Privasea, Camp Network i Sophon 、Stado. io, Bitlayer, MyShell, Nubit, Meson Network, DLC.Link, Eclipse, io.net, Taiko, BounceBit, Ether.Fi, Delphinus Lab, Ethena, PolyHedra;
Obsługiwane są: Zeek Network, UniSat, DEXTools, OpenSocial, Pencils Protocol, BlockBooster, Blade of God X, Bedrock, L3 E 7, Wild Forest, Thruster, Tomo, Cellula, StakeStone, UXLINK, AltLayer, NAVI Protocol , Sieć portalowa , Protokół Renzo ；
Dostawca usług technicznych: zakres 0x;
Inne: DeBoX, BeWater;
Pomyśl o przedsięwzięciach
Obsługiwane standardy: TNA, Chakra, NatixNetwork, Tevaera, Zeko, BonusBlock, peag, Bitlayer, Nubit, BEVM, Tanssi Network, Flash Protocol, Ten, Cosmology, Humanity Protocol, Beoble, Entangle;
Obsługiwane są: XPProtocol, Stage, Elys Network, IVX, RunesFi, Zaros, RunesTerminal, xSwap, Crestal, Mitosis, SHADOW WAR, Creator.Bid, MerlinStarter, Master Protocol, Moongate, Satoshi Protocol, GAM 3 S. GG, BitRealms, Metalcore, Silencio, Exverse, Truflation, Lends, Velar, SkyArk Chronicles;
MH Ventures
Obsługuje: Entangle, Particle Network, AgentLayer, Play Al, Parasail, Blockless, Crestal, TNA, Aizel Network, XION, Nubit, BEVM, AlLayer, Morph, io.net, Privasea, Humanity Protocol, Lava Network , Łańcuch Merlin , Analogowy , OMEGA, Bitlight Labs, Hivello;
Obsługuje: Param Labs, XSwap, Creator.Bid, Avalon, Gull Network, SatoshiSync, Gomble Games, Satoshi Protocol, Openstamp, Blockus, ChronoForge, Imaginary Ones, Velar;
Dostawca usług technicznych: Lightlink;
Inne: Synnax;
Holdingi Big Brain
Infrastruktura: Entangle, Exabits, Sphere, Initia, Ten, Zeus Network, MegaETH, Sonic, Nubit, Natix Network, Shiba Inu, Mayan, Monad;
Obsługuje: BitFlow, Synonym Finance, Overworld, Watches.io, GLIF, Utila, BitRealms, Planet Mojo, Gomble Games, Parallel, ZKasino, Decent.land, kima Network, Pixelverse, XOCIETY, IVX i Aria , Sieć Arch , EYWA , Mitoza 、L3 E 7, portfel Plena, laboratoria wnioskowania, DZIŚ;
Dostawca usług technicznych: Safari;
Grupa Spartańska
Obsługiwane są: Morph, XION, Zeus Network, Berachain, Merlin Chain, Particle Network, Nubit, Zentry, API 3;
Obsługuje: The Bornless, Pallet Exchange, MetaCene, Metalcore, Karma 3 Labs, Overworld, Pixelmon, Forgotten Playland, Saros Finance, illuvium, Sophon, Parallel, peaq, Alex, Gomble Games, Planet Red zagrał w XOCIETY, Supervillain Labs, Arii 、L3 E 7, Puffverse, Wild Forest, UnchartedCentrifuge, Avalon;
Dostawca usług technicznych: Cookie 3;
Przedsięwzięcia prognostyczne
Obsługiwane są: Merlin Chain, Ether.Fi, DePHY, io.net, Humanity Protocol, Morph, XLink, MyShell, Shiba inu, Glacier Network, Avail, Parasail, TheoriqAl, Movement, Avalon, Cellula;
Gry: SoulLand, Pixelmon, PublicAl, Overworid, Oyl, KiloEx, Alex, Gomble Games, Blade Games, L3 E 7, Decent.land, Rango, Pixelverse, Focus Tree, Mitosis, Puffverse;
Dostawca usług finansowych: Agora;
Kapitał HashKey
Obejmuje to: ORA, Particle Network, GoPlus Security, Avail, Babylon, Cysic, Tevaera, Othentic, Berachain, B 2 Network, Lava Network, Lumoz, Mystiko.Network, PolyHedra, Cosmology, Karma 3 Labs. Protokół Ludzkości, Laboratorium Delphinus, HackQuest, Beoble, AltLayer, FuzzLand;
Obsługiwane są: Halo, UXLINK, Bladerite, Puffverse, Aark Digital, Overworld, Lightcycle, bitsCrunch, Fetcch;
Dostawca usług technicznych: 0x Zakres;
GSR
Infrastruktura: Lava Network, Ethena, Taiko, Inco Network, Analog, Fhenix, Owito Finance, Monad, Myshell;
Produkty: Altitude, The MysterySociety, Kiln, Arcade ARC, Kelp DAO, UXUY, Mitosis, Usual, Puffer Finance, LILLIUS, TODAY, Arrow Markets, Midas, EarlyFanS, Elixir;
Dostawca usług technicznych: 0x Scope, SoSo Value;
Dostawcy usług finansowych: Cube.Exchange, M^0, D2X, ClearToken;
Inne: Ink Finance;
Laboratoria DWF
Obsługiwane standardy: Analog, Beoble, DeMR, Lumia, Zentry, API 3, Tevaera, Klaytn, peaq, GraphLing Chain, Flash Protocol, Ten;
Obsługiwane są:Ultiverse, TokenFi, Prom, Artfi, Yuliverse, Milady, Parasail, Kelp DAO, Shogun, Scallop, Alex, Nebula Revelation, Juice Finance;
Dostawca usług technicznych: NuLink;
Dostawcy usług finansowych: Double, LazyBear;
Inne: DeBox;
Grupa Bursztynowa
Infrastruktura: Ethena, io.net, Merlin Chain, Berachain, Babylon, Layer 3, Taiko, Fhenix, ZKM, Monad, Reya Network, AlLayer;
Obsługiwane produkty: Ether.Fi, Pixelmon, Kodiak, DappOS, plecak, Metalcore, Mitosis, Bedrock, Anichess, MerinStarter, Merkle Trade, Parallel;
Dostawcy usług technicznych: 0x Scope, Carbcoin, Tensorplex Labs, Elixir;
Dostawca usług finansowych: Woo Network;
Cypher Capital
Infrastruktura: Humanity Protocol, Hivello, Beoble, Arch Network, Shiba lnu, Berachain, Flash Protocol, XLink;
Obsługiwane są: lmaginary Ones, Shuffle, ZeroLend, Pixelmon, Velar, bitsCrunch, Kasu, BracketX, Kelp DAO, CARV, Gomble Games, BlockGames, CAM 3 S.GG, Aark Digital, Raiinmaker, Ooga ga, Juice Finance, Madworld, Wymiana palet , UXLINK, NFTG, Przegrzebek;
Kapitał poliłańcuchowy
Obsługiwane są: Bitfinity Network, AltLayer, Berachain, Nubit, Babylon, Cysic, Clique, Eclipse, Sahara, Talus, ORA, Botanix, Milkyway, Movement, Ritual, Gasp i PolyHedra ；
Obsługiwane produkty: Superform, Squid, Drift Protocol, Canza Finance, Particle, DappOS, Monkey Tilt, Pac Finance, Shogun, Tomo, Stream Finance, Sofamon;
Przedsięwzięcia Coinbase
Infrastruktura: Polymer, WITNESS, Mountain Protocol, Arcium, Turnkey, Othentic, Avalon, Monad, Umoja;
Obsługiwane są: LogX, Portal Network, Conduit, Farworld, Squads, Neynar, El Dorado, Paragraph, Agora, Puffer Finance, Midas, BOB, Reya Network, Stack;
Laboratoria Binance
Infrastruktura: Zircuit, Movement, BounceBit, Privasea, Babylon, Ethena;
Obsługiwane są: Memeland, BracketX, podczerwień, Rango, AeVO, Zest Protocol, UXUY, Milkyway, StakeStone, Cellula, Deriwio, QnA3 GPT, NFPrompt, Shogun, Puffer Finance, Renzo Protocol;
SiedemX
Infrastruktura: ORA, AltLayer, io.net, Particle Network, Avail* 2, REVOX, Azuro, Monad, Karma 3 Labs, Delphinus Lab, Adot;
Obsługiwane są: ArenaX Labs, L3 E 7, UXLINK, Cellula, Sophon, MetaCene, Renzo* 2;
Dostawca usług technicznych: Safari;
Inne: eeee;
a16z krypto
Infrastruktura: NEBRA, Systemy Espresso, Optymizm, EigenLayer, Nodekit;
Zastosowania: Neynar, Farcaster, Kiosk, MyPrize, Madworid;
Dostawca usług finansowych: OpenTrade;
Inne: KIki World, Przyjaciele z korzyściami;
Stolica ArkStream
Infrastruktura: ARPA, Nubit, BEVM, io.net, sieć Merin, Nibiru;
Zastosowanie: Kelp DAO, MerinStarter;
Dostawca usług technicznych: Blockus;
Paradygmat
Infrastruktura: Conduit, Symbiotic, Babylon, Monada, Succinct, Axiom;
Zastosowanie: Farcaster, Phoenix;
Kapitał LD
Infrastruktura: Babilon, DeMR;
Zastosowanie: Decent.land, Fetch, Bored Slot;
Inne: Gra;
Plik Readme dotyczący logiki inwestycji instytucjonalnych
Oprócz zestawienia wydarzeń i danych, Odaily Planet Daily przeprowadziło także wywiady z przedstawicielami niektórych instytucji wspomnianych w poprzednim artykule, aby porozmawiać o aktualnych warunkach rynkowych, preferencjach inwestycyjnych różnych firm i logice za nimi stojącej.
Odaily Planet Daily: Jaki jest obecny etap cyklu rynku Web3?
OKX Ventures: Patrząc na cykle branżowe, musimy spojrzeć na nie z trzech następujących perspektyw:
Branża zaczęła wkraczać do głównego nurtu społeczeństwa: wielkość rynku kryptowalut utrzymuje się na poziomie 2 bilionów dolarów, a fundusze ETF Bitcoin i Ethereum weszły w zakres handlu światowego głównego nurtu rynku finansowego, co oznacza również, że branża Crypto przyspiesza swoją integrację z tradycyjny świat.
Lepsze otoczenie dla przedsiębiorczości: napływ kapitału VC rośnie. Według statystyk łączna kwota inwestycji i finansowania w drugim kwartale 2024 r. przekroczy 3 miliardy dolarów, co oznacza wzrost o 28% w ujęciu miesięcznym. Ogólnie rzecz biorąc, instytucje inwestycyjne są bardziej aktywne. Jednocześnie wciąż napływają wybitni przedsiębiorcy. Przedsiębiorcy z czołowym doświadczeniem w branży i najwyższym wykształceniem w dalszym ciągu wchodzą do branży i nadal wnoszą do branży świeżą krew.
Wpis użytkownika na dużą skalę. W ciągu ostatnich kilku lat infrastruktura blockchain uległa poprawie. Ethereum, warstwa 2 i wysokowydajne sieci publiczne zapewniły przyjazne środowisko programistyczne i bogatą przestrzeń blokową, takie jak gry, sieci społecznościowe i ekologia Telegramu, co sprawia, że coraz więcej użytkowników jest nieświadomych Wkraczanie do świata kryptowalut, aplikacje AI, intencje i abstrakcje kont obniżają próg uczenia się użytkowników. Jesteśmy w przededniu eksplozji aplikacji na dużą skalę i w dłuższej perspektywie patrzymy na to z optymizmem.
ArkStream Capital: Uważamy, że obecnie znajdujemy się we wczesnej fazie hossy i w tym cyklu nastąpi jeszcze większy wzrost, polegający na uwolnieniu wody ze Stanów Zjednoczonych.
Foresight Ventures: Myślę, że obecna hossa na rynku kryptowalut jeszcze się nie rozpoczęła. Po przyjęciu spotowego funduszu ETF Bitcoin, Bitcoin opuścił rynek szyfrowania i stał się amerykańskim aktywem giełdowym. Napływy Bitcoin spot ETF mają trudności z przedostaniem się na rynek kryptowalut. Myślę jednak, że wraz z pojawieniem się obniżek stóp procentowych i wzrostem penetracji branży, rynek odzyska napływ kapitału począwszy od drugiej połowy roku.
Odaily Planet Daily: Dokonując podstawowych inwestycji na tym etapie, z jaką przybliżoną liczbą nowych projektów spotykasz się co tydzień? Do jakiego kierunku lub sektora podchodzisz z większym optymizmem w najbliższej przyszłości? Jakie są tego powody?
OKX Ventures: Cały zespół uczestniczy w 100–200 projektach tygodniowo. OKX Ventures inwestuje we wszystkie ścieżki, obejmujące AI, GameFi, DeFi, Web3, NFT i Metaverse, infrastrukturę bazową blockchain i inne ścieżki, łącznie realizując ponad 300 projektów. Wśród nich odsetek inwestycji to: infrastruktura (40%), DeFi (20%), gry (15%), Web3 (15%), NFT i Metaverse (10%). W tym cyklu skupiamy się na trzech kierunkach:
Bardziej wydajna budowa infrastruktury: w centrum uwagi nadal znajduje się szybsza, wydajniejsza i tańsza infrastruktura, taka jak równoległy kierunek reprezentowany przez MegaETH i Monad, jednocześnie bardziej zróżnicowana infrastruktura, taka jak sieci publiczne zaprojektowane dla sztucznej inteligencji, rozwiązania FHE i nie tylko Infrastruktura oparta na ZK dla kwestii prywatności.
Innowacyjne produkty DeFi: produkty DeFi mają dojrzałe modele biznesowe i bazy użytkowników. W przyszłości DeFi stanie się bardziej wielołańcuchowe, zdecentralizowane, wprowadzi więcej aktywów RWA, wprowadzi więcej instrumentów pochodnych i stanie się bardziej wydajne.
Przedstawiamy użytkowników Web2: Ogólna baza użytkowników Web3 wciąż szybko rośnie. W porównaniu z branżą AI, gier, sieci społecznościowych i mediów strumieniowych, branża Crytpo wciąż ma dużo miejsca na rozwój. Typowymi przypadkami są AI i Telegram. ChatGPT zdobyło prawie 200 milionów użytkowników. Istnieje naturalne powiązanie między branżami AI i Crytpo. Telegram ma 900 milionów aktywnych użytkowników i jest jedną z 20 aplikacji o najwyższej dziennej aktywności na świecie , przynosząc TON 700 milionów, Ton.app ma obecnie 874 projekty. Wierzymy, że te aplikacje wprowadzą więcej użytkowników Web2 do branży blockchain.
ArkStream Capital: Nasze inwestycje i badania w pierwszej połowie roku skupiały się na trzech sektorach: ekosystemie BTC, ścieżce ekspansji i ponownego zaangażowania Ethereum, ścieżce AI+DePIN, a także w poddziałach takich jak FHE, przechowywanie danych i układ abstrakcji.
Foresight Ventures: Trudno nam policzyć, ile projektów oglądamy tygodniowo, ale z pewnością jest ich około dziesiątek. Obecnie zwracamy większą uwagę na AI Crypto, aplikacje konsumenckie, ekosystem TG i platformy instytucjonalne.
Odaily Planet Daily: Na jakich aspektach zespołu i produktach skupiasz się obecnie najbardziej?
OKX Przedsięwzięcia:
1. Innowacyjność i możliwości techniczne zespołu: OKX Ventures kładzie nacisk na ocenę głębokości technicznej i możliwości innowacyjnych zespołu, poszukując zespołów, które mogą promować czołowe technologie i aplikacje w obszarach finansów, gier, AI, FHE, ZK i kryptografii . Zespół musi mieć solidne podstawy techniczne i innowacyjne myślenie.
2. Potencjał rynkowy i wyjątkowość produktu: Produkt musi mieć wyraźny popyt rynkowy i potencjalną bazę użytkowników, a także być w stanie wykazać swoją wyjątkowość i innowacyjność na wysoce konkurencyjnym rynku. W obecnym wysoce konkurencyjnym otoczeniu rynkowym produkty muszą nie tylko spełniać potrzeby użytkowników, ale także przewodzić narracji rynkowej.
3. Możliwości zespołu w zakresie realizacji i rozwoju biznesu: Oprócz zdolności innowacyjnych zespół musi posiadać także umiejętność przekształcania innowacyjnych pomysłów w rzeczywiste produkty i skutecznego wprowadzania ich na rynek. OKX Ventures koncentruje się na tym, czy zespół może szybko reagować na zmiany rynkowe, skutecznie promować produkty i osiągać szybki rozwój biznesu, aby osiągnąć skuteczne wejście na rynek.
4. Zaangażowanie w długoterminowy rozwój i zgodność branży: Zespół projektowy musi w dalszym ciągu zwracać uwagę na regulacje branżowe i zgodność, co jest niezwykle ważne dla utrzymania zrównoważonego rozwoju biznesu w zmieniającym się otoczeniu regulacyjnym na całym świecie. OKX Ventures przykłada większą wagę do projektów i zespołów, które sprzyjają zdrowemu i zgodnemu rozwojowi całej branży blockchain.
Krótko mówiąc, strategia inwestycyjna OKX Ventures przywiązuje dużą wagę do innowacyjności zespołu, umiejętności zawodowych, możliwości wykonawczych oraz potencjału rynkowego i zróżnicowanej charakterystyki produktu, a także przywiązuje dużą wagę do długoterminowego potencjału rozwojowego projektu. Czynniki te razem składają się na ocenę OKX Ventures na temat zespołu i produktu.
ArkStream Capital: Najpierw zrobimy bardziej szczegółowe mapowanie ścieżki, do której jesteśmy optymistycznie nastawieni, obejmując w zasadzie wszystkie projekty na tej ścieżce. Wybierz produkty charakteryzujące się przełomowymi innowacjami i narracją na najwyższym poziomie oraz rozważ wszystkie aspekty możliwości swojego zespołu, w tym możliwości wdrażania produktu, szybkość iteracji, tempo wzrostu danych, konfigurację zespołu, marketing i społeczność itp., aby uzyskać pełną analizę konkurencyjnych produktów i później DD, zainwestuj.
Foresight Ventures: Zespół założycielski musi posiadać umiejętność rozpoznania i zorganizowania zespołu, a produkt musi być unikalny i innowacyjny.
Zastrzeżenie:
Ten artykuł ma charakter wyłącznie informacyjny i przedstawia jedynie poglądy autora i rozmówców. Jego celem nie jest przedstawienie (i) porad inwestycyjnych ani rekomendacji inwestycyjnych; (ii) oferty ani zachęty do zakupu, sprzedaży lub przechowywania aktywów cyfrowych; ) doradztwo finansowe, księgowe, prawne lub podatkowe. Nie gwarantujemy dokładności, kompletności ani przydatności takich informacji. Posiadanie aktywów cyfrowych, w tym monet stabilnych i NFT, wiąże się z wysokim stopniem ryzyka i może ulegać znacznym wahaniom. Czytelnikom zaleca się dokładne rozważenie, czy w oparciu o ich własną sytuację finansową właściwe jest handlowanie lub utrzymywanie aktywów cyfrowych, a także ponoszą odpowiedzialność za zrozumienie i przestrzeganie obowiązujących lokalnych przepisów i regulacji.
