01 Jeśli inwestorzy detaliczni nie mają marzeń, bankierzy nie będą mogli zarabiać pieniędzy
Niedawno kilka znanych projektów wyemitowało tokeny na giełdach, takich jak LayerZero, który pozyskał kwotę finansowania w wysokości 260 mln USD, a w marcu 2023 r. został wyceniony na 3 miliardy USD.
Po wejściu na giełdę Binance pod koniec ubiegłego miesiąca tego roku reakcja rynku była bardzo nudna:
Co więcej, cena ta faktycznie nieco wzrosła w ciągu ostatnich dwóch dni w wyniku wysiłków animatorów rynku:
Jeśli przyjąć cenę ponad dwóch juanów kilka dni temu, cena transakcji spotowych przez inwestorów detalicznych jest niższa od zeszłorocznej ceny VC, a 90% akcji VC nie zostało jeszcze uwolnione.
Jeśli chodzi o protokół interoperacyjności całego łańcucha i komunikację między łańcuchami, obecnie nie ma poważnych scenariuszy interakcji ani poważnych transakcji w każdym łańcuchu. Naturalnie inwestorzy indywidualni tego nie kupią.
02 zk również zmienił się z korony przemysłowej na słomkowy kapelusz
Oprócz tego LayerZero istnieje również kontrowersyjny Zksync.
Rok 2022 to najważniejszy moment dla Zksync, w którym pojedyncze finansowanie wyniosło 200 mln USD, a skumulowana kwota finansowania również osiągnęła 260 mln USD.
Ale są to także łańcuch drugiej warstwy Ethereum oparty na pakiecie zk. Dzisiaj, dwa lata później, ci, którzy nie rozumieją kodu, mogą udać się do lumoz, aby wygenerować łańcuch drugiej warstwy zk w dziesięć minut. (Ile czasu zajmuje wysłanie publicznego linku? Okazuje się, że zajmuje to tylko dziesięć minut!)
Pierwotnej wyceny tego projektu nie ujawniono, ale przy jednorazowym finansowaniu na poziomie 200 mln nie powinien on być tani.
Po notowaniu na giełdzie w zeszłym miesiącu, cena waluty również spada:
Obecna kapitalizacja rynkowa wynosi zaledwie ponad 3 miliardy dolarów. Poprzednie operacje zrzutów Zksync powinny urazić projekty społeczne i ekologiczne, a późniejsze ceny walut będą musiały być szczęśliwe.
Inny gigantyczny projekt ZK, Aleo, również ma opóźnienia w emisji monet. Projekt ten również zebrał 200 mln dolarów w ciągu 22 lat, a jego wycena wynosi 1,45 mld dolarów.
Biorąc jednak pod uwagę, że Aleo nadal musi sprzedawać maszyny górnicze, zespół projektowy nadal ma motywację, aby wycofać ofertę, ale nie wie, ile pieniędzy pozostało z pieniędzy zebranych dwa lata temu i czy wystarczy, aby wycofać ofertę ~
03 Historycznie rzecz biorąc, ci, którzy zebrali dużo pieniędzy, nie osiągnęli dobrych wyników.
Nie należy spodziewać się cudów w branży szyfrowania Poniższy obrazek przedstawia projekty, które w historii zebrały ponad 500 milionów dolarów. Można powiedzieć, że nie są one zbyt przyjazne inwestorom:
W historii było dziesięć projektów, które przyniosły ponad 500 milionów juanów, ale wśród nich obecna rola DCG przypomina raczej inwestycję. Zignorujemy to.
Spośród pozostałych 9 projektów jedynie 3 wyemitowały monety, a pozostałych 6 nie wyemitowały monet.
04 Wszystkie projekty, w których wyemitowano monety, zepsuły się
Przyjrzyjmy się najpierw trzem projektom, które wyemitowały monety. Pierwszym z nich jest EOS. Kiedy ICO osiągnęło swój szczyt w 2018 r., bezpośrednio pozyskało 4 miliardy dolarów od inwestorów detalicznych i było znane jako „Zabójca Ethereum” (istnieją tacy). wielu zabójców Ethereum)
Obecna kapitalizacja rynkowa EOS wynosi zaledwie miliard dolarów amerykańskich, co stanowi zaledwie jedną czwartą pierwotnych zebranych środków.
Inny projekt emisji monet i dwa projekty emisji monet są absolutnie „na poziomie śmierci”, a założyciele również siedzą w więzieniu.
Na początku 2022 r. Terra zebrała ogromny miliard dolarów, a wkrótce po emisji monet nastąpiła słynna „spirala śmierci”.
Sądząc po tym trendzie, inwestorzy powinni w pełni zainwestować. Obecna wartość rynkowa projektu wynosi 260 milionów, a tokeny nie zostały jeszcze odblokowane, a w FDV jest jeszcze 400 milionów.
Jeśli zespół projektowy Terra nie będzie działał po zebraniu środków, nie będzie tak, jeśli skupi się na pozyskiwaniu środków na ochronę rynku.
Najsłynniejszym projektem w 2022 roku, równie znanym jak Terra, był FTX. Projekt ten ma większe zaplecze, z łączną zebraną kwotą 1,8 miliarda dolarów, a każdy inwestor jest bardziej znany od poprzedniego: prestiżowe instytucje, takie jak SoftBank/Temasek/. Wśród nich są sekwoje.
Jeśli chodzi o to, co wydarzyło się później, myślę, że wszyscy o tym wiedzą (jeśli nie wiesz, kliknij kolejny rok 519, kompleksowy wykaz tragedii w kręgu walutowym!).
Ta para piskląt Przyczajonego Smoka i Feniksa to te dwie osoby. Wypuśćmy je, aby złożyć hołd:
05 Ci, którym nie wyemitowano monet, są o połowę mniej zimni.
Projekty, które wyemitowały monety, upadały jeden po drugim, a ich wartość rynkowa nie dorównuje nawet kwocie zebranych środków. Większość projektów, które nie wyemitowały monet, również nie radzi sobie najlepiej.
Forte, projekt, który w 2021 r. zebrał blisko 1 miliard dolarów w dwóch rundach finansowania, jest znany jako dostawca usług infrastrukturalnych dla gier typu blockchain.
W tym roku, kiedy płonie ekologia gier, o tym projekcie prawie nie słychać.
Ostatnia aktywność w ramach oficjalnej promocji projektu miała miejsce w 2023 roku i sądząc po interakcji, nie cieszy się on już zbyt dużą popularnością.
Sorare to projekt w erze NFT w roku 2021. Choć platforma otrzymała oficjalne zezwolenie od wielu gwiazd na rzucanie oficjalnych kart gwiazd, w momencie, gdy NFT osiągnęło punkt zamarzania, sytuacja Sorare nie jest dobra. Już od kilku lat krążyły plotki miesięcy. Wiadomości o zwolnieniach:
06 toB Samoświadomość warunków biznesowych
Jest też kilka projektów, o których nie mogę powiedzieć, czy są dobre, czy złe. Wszystkie te projekty są ToB.
NYDIG pozyskał na inwestycje ponad miliard dolarów, a inwestorami są giganci branży finansowej, tacy jak Morgan Stanley i Soros Fund.
NYDIG zapewnia kompleksowe usługi Bitcoin dla klientów instytucjonalnych, od wydobycia po przechowywanie itp. Jest naprawdę dobrym pomocnikiem dla kapitalistów w wydobywaniu.
Fireblocks świadczy również usługi dla przedsiębiorstw. Głównym scenariuszem jest przechowywanie aktywów kryptograficznych i mówi się, że skumulowana kwota zebranych środków przekroczyła 1,2 miliarda dolarów, ale ostatnie finansowanie nastąpi również w 2022 roku.
Jak wynika z raportu Bloomberga, w ostatnim czasie Fireblocks również zwalnia pracowników:
07 Scenariusze zastosowań są najważniejsze
Spośród tak wielu projektów web3, które zebrały dużo pieniędzy, Moonpay może być najlepszy:
Moonpay zakończył finansowanie w wysokości 555 mln USD na koniec 2021 r. i dodał dodatkowe 87 mln USD w 2022 r.
Mówi się, że firma utrzymuje rentowność od wejścia na rynek w 2019 r., a jej przychody w 2022 r. przekroczyły 150 mln USD.
Ponieważ jednak główną działalnością Moonpay są wpłaty i wypłaty w walucie fiducjarnej, co stanowi segment branży ściśle regulowany, Moonpay również zdecydował się nie emitować monet, lecz zamiast tego poszedł drogą IPO Coinbase.
Ale niezależnie od tego, czy jest to Moonpay, czy wspomniane wcześniej NYDIG i Fireblocks, powodem, dla którego te projekty są nadal żywe, jest to, że mają realne scenariusze biznesowe.
08 Sprzedawanie nisko i wysoko to właściwa droga
Nawet jeśli istnieje realny scenariusz, przejęcie transakcji na wysokim stanowisku jest nadal bardzo niebezpieczne dla inwestorów. Przyjrzyjmy się kwotom finansowania kilku projektów. Wierzę, że będziesz zaskoczony:
Wysokość środków zebranych przez Ethereum to zaledwie ponad 10 milionów dolarów, a opiera się ona głównie na ICO:
Solana, która jest obecnie najbliżej zostania zabójcą Ethereum, zebrała zaledwie 20 milionów dolarów przed emisją waluty:
Kwota prywatnego finansowania Binance również nie powinna być duża:
[Zastrzeżenie] Na rynku istnieje ryzyko, dlatego przy inwestowaniu należy zachować ostrożność. Artykuł ten nie stanowi porady inwestycyjnej i użytkownicy powinni rozważyć, czy jakiekolwiek opinie, poglądy lub wnioski zawarte w tym artykule są odpowiednie w ich konkretnej sytuacji. Inwestuj odpowiednio i rób to na własne ryzyko.
