Jak dotąd Bitcoin odnotował znaczną zmienność podczas ostatniej sesji handlowej, co wskazuje na słabe nastroje inwestorów. Dziś rano wartość aktywów wzrosła aż do 57 300 dolarów. Jednak wydaje się, że po osiągnięciu tego poziomu aktywa straciły impet, gdyż ich cena wynosi 55 966 dolarów, co oznacza spadek o 1,6%.
Ten wzrost zmienności jest oznaką, że rynek stał się bardziej niespokojny, ponieważ inwestorzy obserwują kilka kluczowych poziomów technicznych. Jednak najnowsze dane sugerują zmianę wzorców traderów w miarę poszukiwania bardziej defensywnych strategii.
Analitycy z raportu ETC Group odnotowali znaczny wzrost otwartego zainteresowania opcjami na Bitcoin, wskazując na strategiczną preferencję dla ochrony przed spadkami. Ilustruje to wzrost zmienności implikowanej dla opcji krótkoterminowych, wskazujący na bardziej krótkoterminową akcję cenową.
Spostrzeżenia z rynku opcji: rzut oka na nastroje traderów
Rynek handlu opcjami Bitcoin dał wgląd w obecny nastrój rynkowy. Najnowsze dane Deribit pokazują, że współczynnik sprzedaży opcji sprzedaży – wskaźnik porównujący wolumen obrotu opcjami sprzedaży z opcjami kupna – jest wyższy niż 1, co wskazuje, że rynek nadal wykazuje tendencję niedźwiedzią w oparciu o działania inwestorów.
Wskaźnik ten wskazuje na większy wolumen transakcji stanowiących zakład lub zabezpieczający przed dalszym spadkiem cen. Fakt, że widzimy takie wyrównanie na rynku, wskazuje, że znaczny segment rynku przygotowuje się na możliwość kontynuacji spadków Bitcoina.
Analitycy Grupy ETC zgadzają się z tym poglądem, zwracając uwagę na specyficzną strukturę terminową zmienności: wyższą zmienność implikowaną w opcjach krótkoterminowych w porównaniu z opcjami o dłuższym terminie – co jest tradycyjną cechą nadmiernej niedźwiedziej tendencji na rynku.
Analitycy zwrócili szczególną uwagę na:
Zarówno gwałtowny wzrost wskaźników wolumenu opcji kupna, jak i 1-miesięczne odchylenie opcji 25 delta sygnalizowały znaczny wzrost zapotrzebowania na zabezpieczenie przed spadkiem. Zmienność implikowana opcji BTC również nieznacznie wzrosła podczas ostatniego spadku. Zmienność implikowana 1-miesięcznych opcji ATM na Bitcoin wynosi obecnie około 50,5% rocznie.
Odwrócona została także terminowa struktura zmienności, gdyż opcje krótkoterminowe są przedmiotem obrotu przy znacznie wyższych zmienności implikowanych niż opcje o dłuższym terminie. Zwykle jest to oznaką nadmiernej niedźwiedziej tendencji na rynku opcji.
Poruszanie się po niepewności rynkowej
Dynamika ta jest mocno odczuwalna na rynku, a wiele znaczących głosów komentuje potencjalne ścieżki rozwoju Bitcoina.
Długoletni trader Peter Brandt daje do zrozumienia, że spodziewa się, że Bitcoin utworzy konfigurację z podwójnym szczytem, flagę niedźwiedzia oznaczającą spadki cen aż do 44 tys. dolarów. Brandt jednak przyznaje, że konstrukcja może nie spełniać wszystkich wymagań wzoru technicznego i dopuszcza różne konsekwencje cenowe.
Bardziej pozytywną opinię wyraża Timothy Peterson. Powiedział, że ponieważ Bitcoin może zakończyć lipiec powyżej 50 000 dolarów, ma „dużą szansę” na utrzymanie się lub nawet wzrost wartości do października.
Według Petersona istnieje 60% szans, że Bitcoin będzie mógł handlować w ciągu kwartału w nadchodzących miesiącach i 25% szans, że Bitcoin przekroczy swoje historyczne maksima w ciągu najbliższych trzech miesięcy.
Wyróżniony obraz utworzony za pomocą DALL-E, wykres z TradingView
Źródło: NewsBTC.com
Post Czy Bitcoin się odbije? Traderzy obstawiają trudny czwarty kwartał, Data Shows pojawiło się jako pierwsze w Crypto Breaking News.
