Dla inwestorów detalicznych, którzy właśnie dołączyli do grona, przygotowaliśmy artykuł przedstawiający zasady handlu lewarowanego.
Jeśli zajmujesz się handlem lewarowanym, ten artykuł jest dla Ciebie ważny.
Moja zwykła rada: unikaj kontraktów futures i dźwigni finansowej. Nawet jeśli masz kilka lat doświadczenia w handlu, nadal musisz postępować ostrożnie. Ale dzisiaj chcemy bardziej zbadać, w jaki sposób dźwignia wpływa na dynamikę całego rynku kryptowalut.
Krótkie wprowadzenie do zasady dźwigni
Najpierw przyjrzyjmy się pokrótce, jak działa dźwignia. Jeśli handlujesz z 10-krotną dźwignią i inwestujesz 500 USD, Twoja siła handlowa jest równoważna posiadaniu 5000 USD. Jak to się robi? Giełda (np. Binance) pożyczy Ci 4500 dolarów. Jest jednak warunek: jeśli cena aktywów spadnie o 10% (to znaczy, że Twoje aktywa o wartości 5000 USD staną się 4500 USD), Twoja pozycja zostanie automatycznie zamknięta, co zapewni, że nie będziesz winien pieniędzy giełdzie. Proces ten nazywany jest „likwidacją”.
Likwidacja Twojej pozycji długiej powoduje natychmiastową wyprzedaż na rynku. Oznacza to, że pozostałe 4500 $ zostanie szybko sprzedane, aby zapewnić Binance odzyskanie środków.
Wpływ ogromnej dźwigni
Spójrzmy teraz na to zjawisko z bardziej makro perspektywy. Wyobraź sobie, że na rynku ETH jest 100 000 traderów na trzech różnych poziomach cenowych (2,8 tys. USD, 3 tys. USD i 3,2 tys. USD) z dźwignią 10x. Jeśli cena ETH spadnie o 10% z 3 tys. dolarów do 2,7 tys. dolarów, wszyscy inwestorzy, którzy zajęli pozycję długą po tej cenie, zostaną zlikwidowani.
Doprowadzi to do dużej liczby zleceń sprzedaży, co znacząco obniży cenę rynkową ETH. W wyniku tej masowej likwidacji cena ETH może spaść jeszcze bardziej do 2,5 tys. dolarów, powodując likwidację traderów, którzy weszli na rynek z ceną 2,8 tys. dolarów i tak dalej. Jest to tzw. zjawisko likwidacji łańcucha.
Uważaj na „awarie Flasha”
Kiedy zbyt wielu traderów wykorzystuje dźwignię do otwierania pozycji, rynek staje w obliczu silnego i szybkiego ryzyka likwidacji. Ten scenariusz może wywołać „błyskawiczny krach”, w wyniku którego cena ETH może spaść o 15-20% w ciągu zaledwie kilku minut. Ryzyko to nie ogranicza się do rynku kryptowalut, ale istnieje również w tradycyjnych finansach, bankach, funduszach hedgingowych i innych dziedzinach.
Kliknij mój awatar, aby śledzić mnie jako profesjonalny trader i starszy gracz w kręgu walutowym. Moje propozycje stanowisk na pewno będą dla Ciebie pomocne i będą dla Ciebie punktem odniesienia!
