Ostatnie warunki rynkowe rzeczywiście przekroczyły oczekiwania wielu osób. W stosunkowo ekstremalnych warunkach rynkowych wskaźniki techniczne wydają się chwilowo nieaktualne. W zeszłym tygodniu cena BTC spadła bezpośrednio z około 64 000 dolarów amerykańskich do około 54 000 dolarów, co oznacza spadek o około 16%. Jest to również stosunkowo rzadkie.
Co więcej, według Indeksu Strachu i Chciwości aktualna wartość Indeksu Strachu i Chciwości wynosi 26. Wygląda na to, że sytuacja rynkowa z ostatnich dwóch dni rzeczywiście wywołała panikę wśród wielu osób. Jak pokazano niżej.
A więc, co się ostatnio wydarzyło? Przyjrzyjmy się pokrótce niektórym negatywnym wiadomościom z ostatnich kilku dni:
-W sprawie odszkodowania za górę Gox:
Mt.Gox planuje udostępnić swoim klientom 142 000 BTC. Omówiliśmy to szczegółowo w naszych materiałach społecznościowych.
-Bitcoin ETF:
Napływ/odpływ funduszy ETF odzwierciedla także w pewnym stopniu nastroje dużych instytucji inwestycyjnych. Obecnie Bitcoin ETF posiada 5% całkowitej podaży Bitcoina. Na początku tego miesiąca (lipiec) z funduszy ETF doszło do kolejnego odpływu. Zmiany te również wywarły pewną presję na rynek i pośrednio wpłynęły na emocje ludzi. Jak pokazano niżej.
- Rząd sprzedaje Bitcoin:
Na początku tego roku niemiecka policja przejęła ponad 50 000 BTC, które ostatecznie zaczęto przekazywać i sprzedawać w czerwcu tego roku. Według danych Arkham niemiecki rząd sprzedał ostatnio prawie 10 000 BTC, a obecnie zostało mu ponad 40 000 BTC. Jak pokazano niżej.
Według danych on-chain wiele rządów na całym świecie posiada obecnie duże ilości BTC, z czego Stany Zjednoczone posiadają 213 246, Wielka Brytania 61 000, a Ukraina 46 351. Te udziały w BTC nie zostały zakupione (z wyjątkiem Salwadoru), ale skonfiskowane przestępcom. Jak pokazano niżej.
Trochę historii tutaj. W 2017 r. rząd bułgarski posiadał 213 519 BTC, które również skonfiskowano przestępcom. Jednak rząd bułgarski sprzedał te BTC w 2018 roku. Mówi się, że te BTC zostały wówczas sprzedane na tajnej aukcji.
Wow Mine: Według danych, dopóki cena BTC przekracza 53 100 dolarów, cztery Antminery i jeden Avalon Miner mogą być opłacalne. Innymi słowy, gdy BTC spadnie poniżej tej ceny, tylko te pięć maszyn wydobywczych będzie w stanie utrzymać rentowność, a koszty eksploatacji pozostałych maszyn wydobywczych mogą być wyższe niż korzyści osiągane przez operatorów. Spowoduje to, że niektóre koncerny wydobywcze będą zmuszone do sprzedaży swoich BTC. Jak pokazano niżej.
-Makroekonomia:
Zależy to głównie od stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych, ponieważ im niższe stopy procentowe, tym atrakcyjniejsze stają się inwestycje o wyższym ryzyku, takie jak kryptowaluty. Jednak protokoły z posiedzenia Fed 4 lipca pokazały, że decydenci nie byli skłonni do szybkiego obniżania stóp procentowych, dopóki więcej danych nie pokazało, że inflacja zbliża się do celu na poziomie 2%. Jak pokazano niżej.
Dlatego też, w połączeniu z wyżej wymienionymi negatywnymi czynnikami i paniką ludzi, widzieliśmy ostatnią sytuację rynkową. Jednakże wszelkie analizy i podsumowania po wydarzeniu są przeprowadzane z perspektywy czasu, ale z pewnej perspektywy negatywne czynniki niekoniecznie są złe, a warunki rynkowe w ciągu ostatnich dwóch dni po prostu przekroczyły nasze oczekiwania i nie są wystarczające, aby wywołać panikę i ręce nad swoimi żetonami.
Niezależnie od tego, czy przedwczoraj było to 57 000 USD, wczoraj 54 000 USD, czy dzisiaj 56 000 USD, jeśli nadal uważasz, że hossa nadal istnieje i masz plany dalszego budowania pozycji, to te pozycje są w rzeczywistości najlepszym zakresem do budowania pozycji w masowo na tym etapie. Nie próbuj kupować od razu tzw. najniższej ceny (nikt nie wie, jaka jest najniższa cena).
Ujmując to nieco przesadnie, nawet jeśli na rynku ponownie wystąpią krótkoterminowe ekstremalne sytuacje, takie jak bezpośredni spadek do około 47 000 dolarów, i co z tego? W dłuższej perspektywie pozostanę optymistą (jednym z powodów jest to, że moje koszty utrzymania są stosunkowo niskie). Dopiero gdy większość ludzi popadnie w rozpacz, być może szansa dla kilku osób naprawdę nadejdzie.
Kiedy więc wszyscy inni zwracają uwagę na negatywne wiadomości i ze strachu przekazują swoje żetony, możemy zacząć planować. Oczywiście konkretny układ należy wykonać według własnego ustalonego planu (zarządzanie pozycjami). Weź mnie na przykład, ponieważ rzadko handluję krótkoterminowo. Moja miesięczna inwestycja stała (BTC) rozpoczęła się 22 maja i zakończyła 24 stycznia, więc w zasadzie nie zrobiłem nic przez ostatnie sześć miesięcy. Jeśli nadal masz pozycję lub wszedłeś na rynek z opóźnieniem i nadal chcesz wziąć udział w pierwotnej hossie, możesz rozważyć to, co powiedzieliśmy powyżej (nie jest to porada inwestycyjna).
Przez długi czas w przeszłości z pewnością słyszałeś, jak wiele osób mówiło: BTC osiągnie w tym roku 100 000 dolarów!
Wydaje się, że stało się to „konsensusem” wielu starych inwestorów na hossie, ale wielu inwestorom detalicznym (zwłaszcza nowym) nie jest łatwo się tego trzymać. Jeśli chodzi o tę kwestię, nadal podtrzymujemy nasz poprzedni pogląd, że BTC prawdopodobnie osiągnie w tym roku poziom 80 000–100 000 dolarów.
Obliczmy w oparciu o cel 100 000 dolarów amerykańskich. Niezależnie od tego, czy cel ten uda się osiągnąć w tym roku, czy uda się go osiągnąć w 2025 r., jesteśmy już na 100% od tego celu. Czy zdecydujesz się więc kontynuować zakupy, wyjść czy poczekać i zobaczyć?
Tak naprawdę ostateczna decyzja nadal zależy od Ciebie i Twojego planu zarządzania pozycją. Tutaj używamy tylko kilku wymiarów, które pomogą Ci o tym pomyśleć:
Po pierwsze, z punktu widzenia wskaźników technicznych, choć w ostatnim czasie spadł on poniżej poziomu wsparcia na poziomie 56 000 dolarów, to poziom 52 000 dolarów jest w dalszym ciągu stosunkowo silnym wsparciem i na tym poziomie w krótkiej perspektywie nadal powinniśmy się skupiać. Jeśli uważasz, że spadnie poniżej tego poziomu lub nawet bezpośrednio poniżej 46 000 USD, zrozumiała jest decyzja o wyjściu teraz.
Po drugie, sądząc po wcześniejszych korektach, jeśli spojrzymy wstecz na poprzednie cykle, zauważymy, że często występują korekty na poziomie 30-40%. Jeśli na tej podstawie dokonamy prostego obliczenia, cena BTC może wynosić zaledwie 44 400-51 800 USD. dolarów, jak pokazano poniżej.
Zatem z tej perspektywy obecne wyniki BTC są nadal lepsze niż w poprzednich dwóch cyklach. Według danych porównawczych. Jeśli porównamy ten cykl z dwoma poprzednimi cyklami, zobaczymy, że wciąż jesteśmy daleko od nowej hossy. Jak pokazano niżej.
Co więcej, od września ubiegłego roku (23 lata) rynek znacznie wzrósł, a czasami korekty dają również podstawę do większych zysków w przyszłości.
Po trzecie, z punktu widzenia kosztów przechowywania waluty, zgodnie z danymi on-chain, bieżąca cena BTC osiągnęła cenę kosztu przechowywania waluty STH (posiadacze krótkoterminowi, czyli adresy portfeli BTC, w których przechowywane są BTC krócej niż 155 dni ), jak pokazano na poniższym rysunku Pokaż.
Prawdziwy ból zaczyna się, gdy zyski papierowe nowych uczestników są zerowe lub nawet ujemne. A procesowi temu będzie towarzyszyć także likwidacja różnego rodzaju dźwigni finansowej. Sądząc po danych dotyczących likwidacji, gdy cena BTC spadnie poniżej 52 000, nastąpią duże likwidacje. Jak pokazano niżej.
Ale kiedy inni zaczynają ponosić straty i decydują się na rezygnację, oznacza to po prostu, że powinieneś rozważyć wejście na rynek. Jeśli nadal wierzysz, że hossa nadal trwa, zakres 47000-56000 może być ostatnią szansą na wejście. ty w tym cyklu.
Krótko mówiąc, patrząc na ogólną sytuację, tego rodzaju wahania mogą trwać do końca trzeciego kwartału tego roku, a we wrześniu i październiku rynek może obrać nowy kierunek. Dlatego kluczowa jest cierpliwość, nadal ignoruj krótkoterminowe wahania i naucz się przyjaźnić z cyklami.
Różni ludzie mogą mieć różne poglądy na temat hossy. Jeśli myślisz, że hossa się skończyła i nadchodzi bessa (a może to tylko krótkotrwała bessa), ponieważ BTC spadł poniżej linii MA200 (wiele osób uważa, że jest to linia podziału pomiędzy bykami i niedźwiedziami) w ciągu ostatnich kilku dni, to nie będę ci zaprzeczać. Po prostu zrezygnuj z planu. Jeśli jednak pomyśleć o tym zgodnie z logiką płynności, wydaje się, że prawdziwej hossy jeszcze nie ma. Dlatego też inni ludzie są bardziej zaniepokojeni oczekiwaniami dotyczącymi obniżek stóp procentowych w USA.
Według niepełnych statystyk globalna płynność to pula 170 bilionów dolarów. Niektórzy badacze mierzą globalną płynność za pomocą standaryzowanego indeksu (GLI, w zakresie od 0 do 100) i stwierdzają, że płynność ta rośnie i spada regularnie w cyklu około 65 miesięcy (5-6 lat). Obecnie jesteśmy w fazie wzrostu tego cyklu. Ostatnie minimum światowej płynności miało miejsce w grudniu 2022 r., a kolejny szczyt ma nastąpić pod koniec 2025 r. Jak pokazano niżej.
Podsumować
Wraz ze wzrostem globalnej płynności ponownie spowoduje to wzrost wszystkich rodzajów rynków aktywów (niektóre fundusze z pewnością przeniosą się na rynek kryptowalut, którego całkowita kapitalizacja rynkowa wynosi obecnie 2,1 biliona dolarów). Oczywiście rynek nigdy nie rośnie ani nie spada w linii prostej, ale towarzyszą mu różne wahania. Jednocześnie procesowi zmian będą towarzyszyć zmiany w różnych politykach regulacyjnych, wpływ nastrojów rynkowych i postęp w różnych technologiach.
Powiedziawszy to wszystko, nadal nie mogę powiedzieć, kiedy nadejdzie wielka hossa, ani nie mogę powiedzieć, jak wysoko BTC może wzrosnąć podczas tej hossy. Ale nie ma wątpliwości, że trzeci kwartał, czwarty kwartał tego roku i pierwszy kwartał przyszłego roku to ważne momenty. Są tu wyzwania i szanse. Wchodzimy w krytyczny etap najnowszego cyklu, więc tak trzymajcie pacjent!
Społeczność będzie zapewniać nowym i starym partnerom codzienną analizę dynamiki rynku, analizę gorących trendów i potencjalne udostępnianie haseł, więc uważaj i sprawdź to!
Na drodze handlu jedna osoba może iść szybko, ale grupa ludzi może zajść daleko. Ważne jest, aby wybierać i trzymać się blisko kręgów wysokiej jakości oraz mieć pozytywnych partnerów, aby móc się rozwijać!
