Pomimo zmienności cen Bitcoina (BTC) i najniższych poziomów od pięciu miesięcy, kilka kluczowych wskaźników sugeruje, że byki mogą nadal mieć przewagę, co wskazuje na potencjalny powrót trajektorii cen BTC.

Bycza dywergencja zwiększa perspektywy odbicia BTC

Bitcoin miał w tym miesiącu burzliwy start, spadając o ponad 10,50%, aby od 7 lipca oscylować wokół 57 000 dolarów. W najniższym punkcie BTC osiągnął poziom 53 550 dolarów, a jego straty wynikały z obaw przed załamaniem rynku w związku z ciągłym zwrotem przez Mt.Gox ponad 140 000 dolarów BTC swoim klientom i likwidacje BTC przez niemiecki rząd.

Ostatniemu spadkowi ceny Bitcoina towarzyszyła rosnąca rozbieżność między spadającymi cenami a rosnącym indeksem siły względnej (RSI). Ta rozbieżność zazwyczaj wskazuje, że presja sprzedaży słabnie, mimo że cena nadal spada.

W analizie technicznej scenariusz ten często sugeruje potencjalne odwrócenie lub spowolnienie obecnego trendu spadkowego, sugerując, że Bitcoin może wkrótce doświadczyć odbicia, gdy nastroje na rynku powrócą w stronę byków.

Byczy młot, wyprzedany RSI

Dwa inne klasyczne wskaźniki techniczne wspierają zwyżkowy scenariusz odwrócenia. Najpierw Bitcoin utworzył 5 lipca zwyżkowy wzór świecy młotkowej, charakteryzujący się małym korpusem na górnym końcu świecy dziennej, z długim dolnym cieniem i małym górnym cieniem. Podobna sytuacja miała miejsce w maju.

Po drugie, dzienny odczyt RSI Bitcoina oscyluje w pobliżu progu wyprzedania wynoszącego 30, który często poprzedza okres konsolidacji lub ożywienia. Analityk Jacob Canfield przewiduje, że wskaźnik ten może sygnalizować odbicie, a BTC potencjalnie powróci do „poprzedniego maksimum zakresu” wynoszącego ponad 70 000 dolarów.

Wall Street stawia na wrześniową podwyżkę stóp procentowych

Zdolność Bitcoina do wznowienia hossy w nadchodzących tygodniach jeszcze bardziej rośnie ze względu na rosnące prawdopodobieństwo stóp procentowych we wrześniu.

Według danych zebranych przez CME, na dzień 7 lipca inwestorzy z Wall Street dostrzegali 72% możliwości obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną o 25 punktów bazowych. Miesiąc temu prawdopodobieństwo tego samego wynosiło 46,60%.

Oczekiwania na niższe stopy procentowe wzrosły w związku ze spowolnieniem zatrudnienia w Stanach Zjednoczonych.

Kiedy rynek pracy słabnie, Fed często rozważa obniżkę stóp procentowych w celu pobudzenia aktywności gospodarczej. Niższe stopy procentowe są generalnie optymistyczne dla Bitcoina i innych bardziej ryzykownych aktywów, ponieważ sprawiają, że tradycyjne bezpieczne inwestycje, takie jak amerykańskie obligacje skarbowe, stają się mniej atrakcyjne.

Inwestorzy Bitcoin ETF powracają po lipcowym spadku

Kolejnym byczym wskaźnikiem dla rynku BTC jest wznowienie napływów do amerykańskich funduszy giełdowych Spot Bitcoin (ETF) po dwóch dniach kolejnych odpływów.

Jak wynika z danych Farside Investors, 5 lipca, kiedy Stany Zjednoczone ogłosiły słabe dane dotyczące bezrobocia, fundusze te łącznie przyciągnęły BTC o wartości 143,10 mln dolarów, jak wynika z danych Farside Investors, wskazujących na rosnące nastawienie do ryzyka wśród inwestorów z Wall Street.

Fundusz Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) zapewnił napływ 117 milionów dolarów. Do funduszu Bitwise Bitcoin ETF (BITB) odnotowano napływ netto w wysokości 30,2 mln dolarów, a ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) wraz z VanEck Bitcoin Trust (HODL) odnotowały wpływy odpowiednio 11,3 mln dolarów i 12,8 mln dolarów.

Z kolei Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) odnotował odpływ netto w wysokości 28,6 miliona dolarów.

Podaż pieniądza w USA ponownie rośnie

Więcej pozytywnych sygnałów dla Bitcoina wynika z niedawnego wzrostu podaży M2 w USA, miary podaży pieniądza obejmującej gotówkę, depozyty czekowe i łatwo wymienialne środki zbliżone do pieniądza, takie jak depozyty oszczędnościowe, papiery wartościowe rynku pieniężnego i inne depozyty terminowe.

Od maja 2024 r. podaż pieniądza M2 wzrosła o około 0,82% rok do roku, ograniczając jej łączny spadek z najwyższego spadku wynoszącego 4,74% w październiku 2023 r. do około 3,50%.

Wzrost podaży M2 jest byczy dla Bitcoina, ponieważ zwiększa płynność w gospodarce. Więcej pieniędzy w obiegu prowadzi do wyższych inwestycji w bardziej ryzykowne aktywa, takie jak Bitcoin, ponieważ tradycyjne inwestycje, takie jak oszczędności i obligacje, oferują niższe zyski.

Kapitulacja górników Bitcoin wskazuje na najniższy poziom ceny BTC

Wskaźniki kapitulacji koparek bitcoinowych zbliżają się do poziomów obserwowanych podczas dołka na rynku po krachu FTX pod koniec 2022 r., co wskazuje na potencjalne dno dla BTC. Kapitulacja górników ma miejsce, gdy górnicy ograniczają działalność lub sprzedają część wydobytego Bitcoina i rezerw, aby utrzymać się na rynku, zarabiać na zyskach lub zabezpieczyć się przed ekspozycją na Bitcoin.

Analitycy rynkowi zwrócili uwagę na kilka oznak kapitulacji w ciągu ostatniego miesiąca, podczas którego cena Bitcoina spadła z 68 791 dolarów do zaledwie 53 550 dolarów. Godnym uwagi sygnałem jest znaczny spadek hashrate’u Bitcoina – całkowitej mocy obliczeniowej zabezpieczającej sieć Bitcoin.

Powiązane: Sprzedaż Bitcoinów przez rządy stanowi zaledwie 4% z wpływów hossy o wartości 225 miliardów dolarów — analityk

Hashrate spadł o 7,7%, osiągając najniższy od czterech miesięcy poziom 576 EH/s po rekordowym poziomie 27 kwietnia. Spadek ten sugeruje, że niektórzy górnicy ograniczają działalność, odzwierciedlając napięcia finansowe w społeczności górniczej po halvingu .

Gdy słabsi górnicy opuszczą rynek lub ograniczą działalność, bardziej konkurencyjni górnicy zobaczą większe zyski, potencjalnie stabilizując swoją działalność i zmniejszając potrzebę sprzedaży BTC. Wskaźniki te sygnalizują, że rynek Bitcoina może zbliżać się do dna, podobnie jak w poprzednich cyklach, w których wyprzedaże górników i redukcje operacyjne poprzedzały ożywienie na rynku.

Artykuł ten nie zawiera porad ani rekomendacji inwestycyjnych. Każdy ruch inwestycyjny i handlowy wiąże się z ryzykiem, a podejmując decyzję, czytelnicy powinni przeprowadzić własne badania.