To był ważny rok dla rynku kryptowalut, a mamy dopiero połowę 2024 roku. Bitcoin BTC
-3,76%
cena znacznie przewyższyła S&P 500, wzrastając o ponad 46% w ciągu pierwszych sześciu miesięcy, podczas gdy S&P 500 wzrósł o 15%.
Co najważniejsze, amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd zatwierdziła fundusze typu spot Bitcoin – pierwsze w swoim rodzaju – znacząco zwiększające inwestycje instytucjonalne w kryptowaluty. W międzyczasie Bitcoin doświadczył czwartego halvingu, który ma miejsce po wydobyciu każdych 210 000 bloków – czyli mniej więcej co cztery lata.
Jednak wraz z nadejściem drugiej połowy roku Mt Gox ponownie zakłóca rynek. W zeszłym miesiącu nieistniejąca już giełda bitcoinów ogłosiła, że na początku lipca rozpocznie dystrybucję środków o wartości ponad 9 miliardów dolarów wśród swoich wierzycieli. Płatności te – które mają być dokonywane w bitcoinach, gotówce bitcoinowej i walucie fiducjarnej – rozpoczęły się w piątek, powodując w pewnym momencie spadek bitcoina poniżej poziomu 55 000 dolarów.
Pomimo krótkoterminowych problemów niektórzy animatorzy rynku i inwestorzy pozostają optymistami, jeśli chodzi o perspektywy bitcoina w dłuższej perspektywie. Oto krótki harmonogram najważniejszych kamieni milowych rynku w 2024 r. oraz rzut oka na to, co czeka rynek kryptowalut przed końcem roku.
Debiut bitcoinowych ETF-ów na Wall Street
SEC zatwierdziła pierwsze ETFy na Bitcoin 10 stycznia, a następnego dnia trafiły na giełdę. Istnieje w sumie 11 funduszy ETF, które od chwili ich powstania zgromadziły łączny napływ netto w wysokości 14,64 miliarda dolarów i skumulowany wolumen wynoszący ponad 310 miliardów dolarów.
Bitcoin odnotował znaczny wzrost cen, osiągając nowe maksima w historii dzięki zwiększonemu przyjęciu instytucjonalnemu i korzystnym zmianom regulacyjnym.
Po osiągnięciu nowego rekordowego poziomu 73 794 dolarów 14 marca, bitcoin spadł do poziomu pomiędzy 60 400 a 71 700 dolarów w wyniku znacznej zmienności w porównaniu z poprzednimi miesiącami.
Niektóre sterowniki tego woluminu:
Zatwierdzenie spotowych funduszy ETF Bitcoin w USA
Uruchomiony w kwietniu Runes, zdecentralizowany protokół, który umożliwia tworzenie wymiennych tokenów bezpośrednio na bitcoinie, poprawił swoją funkcjonalność, skalowalność i bezpieczeństwo, jednocześnie zwiększając popyt na bitcoiny i transakcje.
Oczekiwano, że halving Bitcoina, który nastąpi 19 kwietnia, doprowadzi Bitcoin do nowych rekordowych poziomów, jednak dynamika rynku opóźniła trwały wzrost. Analitycy twierdzą, że historyczne skoki cen często pojawiają się 8-9 miesięcy po halvingu.
Tymczasem Ethereum ETH
-6,25%
miał swój własny moment tego lata.
W pierwszej połowie tego roku na rynek Ethereum wpływały dwie główne narracje: wprowadzenie w marcu aktualizacji Dencun, która obniżyła koszty transakcji w sieciach warstwy 2 Ethereum, oraz zatwierdzenie przez SEC ośmiu funduszy typu spot Ethereum w dniu 23 maja. ETFy Ethereum mogą zostać uruchomione w ciągu najbliższych kilku tygodni.
Ekspansja rynku stablecoinów
Rynek monet stabilnych kontynuuje swój wzrost w związku ze zwiększonym popytem na bezpieczne przystanie w okresie zmienności rynku.
Kapitalizacja rynkowa Circle w USDC przekroczyła 60 miliardów dolarów, podczas gdy kapitalizacja rynkowa Tethera również odnotowała znaczny wzrost, wzmacniając jego pozycję wiodącej monety typu stablecoin z ponad 80 miliardami dolarów w obiegu.
Zwiększony wolumen obrotu
Wolumen handlu kryptowalutami wzrósł, o czym świadczy wzrost ceny bitcoina. Podczas gdy Binance pozostaje liderem branży, dwie z najpopularniejszych amerykańskich platform transakcyjnych nadal się rozwijają.
POWIĄZANE WSKAŹNIKI
Coinbase odnotowała rekordowy wolumen obrotu w pierwszym kwartale, generując 1,6 miliarda dolarów przychodów w porównaniu z 736 milionami dolarów w tym samym okresie w 2023 roku. Przychody z transakcji zarówno wśród klientów instytucjonalnych, jak i konsumenckich wzrosły do 1,08 miliarda dolarów.
Wolumen handlu kryptowalutami Robinhood wzrósł o 224% rok do roku do 36 miliardów dolarów, znacznie przewyższając wzrost wolumenu obrotu akcjami platformy (40%). Przychody z transakcji wzrosły o 59% rok do roku do 329 milionów dolarów, co według Robinhood wynikało głównie z przychodów z kryptowalut w wysokości 126 milionów dolarów, co oznacza wzrost o 232%.
Memecoiny mają inny moment
Być może nie jest to najbardziej dochodowy i najczęściej używany protokół (choć niedawno przewyższył Ethereum pod względem przychodów w ciągu 24 godzin), ale można stwierdzić, że starter memecoin Pump.fun znalazł się wśród najważniejszych nowych produktów roku 2024, jak dotąd wielu traderów kryptowalut po raz kolejny wpadło w obsesję na punkcie spekulacji na monetach, które ogólnie przyznają, że nie służą one żadnemu większemu celowi.
Atrakcyjność niektórych memecoinów jest jasna: TRUMP i BODEN czasami osiągały lepsze wyniki niż rynki kryptowalut, prawdopodobnie jako zakłady zastępcze na to, który kandydat wygra listopadowe wybory prezydenckie. Oryginalny obraz, który zainspirował memecoina Dogwifhat, został sprzedany jako NFT za 4,3 miliona dolarów, gdy jego społeczność skupiła się na Sferze w Las Vegas. Łatwość uruchamiania memecoinów doprowadziła do tego, że tylko w maju powstało prawie pół miliona monet.
Niedawno do walki zaczęły przyłączać się gwiazdy, chociaż założyciel Ethereum, Vitalik Buterin, nie jest zachwycony ofertami tak zwanych „celebrebcoinów” od znanych postaci, w tym Iggy Azalea, Caitlin Jenner, Hulk Hogan i Wacka Flocka Flame. Nie wiadomo, czy memecoiny będą naprawdę kolejnym „koniem trojańskim” do adopcji kryptowalut.
Analitycy prognozują dla eteru i bitcoina
Patrząc w przyszłość na drugą połowę roku, szef badań rynku forex i aktywów cyfrowych w Standard Chartered Bank, Geoffrey Kendrick, przewiduje, że cena bitcoina wzrośnie do 100 000 dolarów do czasu listopadowych wyborów prezydenckich w USA. Według prognozy Kendricka „...prawdopodobny jest nowy rekord wszechczasów bitcoina w sierpniu, a następnie do dnia wyborów w USA kwota 100 000 dolarów”.
Jednak przewidywania Kendricka opierają się na utrzymaniu Joe Bidena w wyścigu przed wyborami prezydenckimi w USA – jest to scenariusz, który rynek postrzega jako sprzyjający zwycięstwu Donalda Trumpa.
Analityk Standard Chartered postrzega Trumpa jako „pozytywnego pod względem bitcoina” i wskazuje na pozytywną korelację między szansami wyborczymi byłego prezydenta a ceną bitcoina.
„Logika jest taka, że pod rządami Trumpa zarówno regulacje, jak i górnictwo byłyby postrzegane przychylniej” – powiedział Kendrick.
Kendrick spodziewa się większej liczby wezwań z góry w związku z wygaśnięciem opcji na bitcoiny 30 sierpnia, zgadzając się z danymi z CF Benchmarks wskazującymi podwyższoną zmienność implikowaną dla opcji na bitcoiny o dłuższych danych z terminem wygaśnięcia po sierpniu.
„Sugeruje to, że inwestorzy w dalszym ciągu szukają długoterminowej ekspozycji ceny bitcoinów na plusy” – powiedzieli analitycy CF Benchmarks dla The Block.
Istnieje jednak rozbieżność między indeksami zmienności implikowanej dla eteru i bitcoina, odzwierciedlająca podekscytowanie potencjalnym debiutem spotowych funduszy ETF w USA w nadchodzących miesiącach. Oczekiwania dotyczące rozpoczęcia handlu kasowymi funduszami ETF na eterze powodują, że inwestorzy pozycjonują się w kierunku większej zmienności w przypadku eteru niż w przypadku bitcoina.
Zacks Abrams przyczynił się do powstania tego raportu.
Zastrzeżenie: The Block to niezależny kanał medialny dostarczający wiadomości, badań i danych. Od listopada 2023 r. Foresight Ventures jest inwestorem większościowym The Block. Foresight Ventures inwestuje w inne firmy w przestrzeni kryptograficznej. Crypto Exchange Bitget to główny album Foresight Ventures. Blok nadal działa niezależnie, aby dostarczać obiektywne, istotne i aktualne informacje na temat branży kryptograficznej. Oto nasze aktualne ujawnienia finansowe.
© 2023 Blok. Wszelkie prawa zastrzeżone. Ten artykuł ma wyłącznie charakter informacyjny. Nie jest oferowana ani przeznaczona do stosowania jako porada prawna, podatkowa, inwestycyjna, finansowa lub inna.