Dlaczego Bitcoin jest dumpingowy? Wiem wiem. Podobno jest to najlepszy czas, aby Bitcoin poszybował w górę! Ale dlaczego widzimy coś odwrotnego?

Ostatni tydzień był szaloną przejażdżką dla Bitcoina. Ceny gwałtownie spadły z najwyższego poziomu 71 000 dolarów do obecnego najniższego poziomu 57 000 dolarów, co oznacza znaczny spadek o 20% – najbardziej gwałtowny, jaki widzieliśmy od jakiegoś czasu. 

Podobnie jak Ty, jako inwestor Bitcoin, chciałem zagłębić się w przyczyny tego stanu rzeczy i dla własnego spokoju ducha (i dla Ciebie!) również poprowadzić to, co przyniesie przyszłość najpopularniejszej kryptowaluty na świecie.

Ale wcześniej pamiętaj, aby śledzić mnie na Twitterze i Substack @TheLuwizz, aby uzyskać więcej ekskluzywnych aktualizacji i porad finansowych, których nie znajdziesz nigdzie indziej – bezpośrednio do Twojej skrzynki odbiorczej ZA DARMO!

Spot Bitcoin ETF wypływa z „miecza obosiecznego”

Wprowadzenie funduszy ETF Spot Bitcoin na początku 2024 r. było przełomowym momentem dla Bitcoina. Te fundusze notowane na giełdzie bezpośrednio przechowują Bitcoin w przeciwieństwie do tradycyjnych funduszy ETF. Ta innowacja otworzyła drzwi instytucjonalnym gigantom, takim jak fundusze hedgingowe i fundusze emerytalne, do wejścia na rynek kryptowalut bez komplikacji związanych z zarządzaniem własnymi portfelami Bitcoin lub narażaniem się na ryzyko związane z przechowywaniem.

To był zwycięski mecz! Ci duzi gracze wpłacili pieniądze, a fundusze ETF Spot Bitcoin pochłonęły 5% wszystkich Bitcoinów. Ten gwałtowny wzrost popytu był główną przyczyną gwałtownego wzrostu cen w pierwszej połowie roku.

Ale ostatnio sprawy stały się dziwne. Przyglądam się tym ETF-om i widzę niepokojący trend – odpływy.  Wielu inwestorów wycofuje swoje pieniądze.  

Skąd nagła zmiana zdania?  Może to być kombinacja czynników.  Być może ostatnie wahania cen denerwują niektórych ludzi, a może brak jasnych przepisów dotyczących kryptowalut z SEC nie daje im spokoju.  Istnieje również szansa, że ​​będą szukać lepszych zysków gdzie indziej.  Niezależnie od przyczyny, te odpływy są podwójnym ciosem dla ceny Bitcoina.

Po pierwsze, istnieje bezpośredni wpływ sprzedaży. Kiedy inwestorzy wykupią swoje akcje, ETF musi sprzedać swoje udziały w Bitcoinach, aby je spłacić. Wywiera to dodatkową presję sprzedażową na rynek, potencjalnie powodując spadek cen, szczególnie jeśli odpływy są znaczące. 

Po drugie, odpływy te można postrzegać jako utratę zaufania dużych chłopców.  Pamiętasz, jak wszyscy byli podekscytowani, gdy uruchomiono fundusze ETF Spot Bitcoin?  Ten początkowy przypływ pieniędzy był głównym powodem wzrostu cen.  Teraz, gdy wszyscy się wycofują, wygląda na to, że te instytucje mogą się wystraszyć.  

Co to wszystko oznacza dla Bitcoina?  Cóż, krótkoterminowe perspektywy są nieco niepewne.  Dobra wiadomość jest taka, że ​​fundusze ETF typu Spot Bitcoin są wciąż nowością i nie wiadomo, jaki będzie ich długoterminowy wpływ na cenę Bitcoina.

Odrodzenie góry Gox

Właśnie wtedy, gdy myślisz, że widziałeś już wszystko w kryptografii, Mt.Gox wraca z grobu.  Pamiętacie ten niszczycielski hack z 2014 roku?  Zastanów się? Giełda nieumarłych powraca i planuje spłacić swoich wierzycieli aż 142 000 Bitcoinów – to 0,68% całkowitej podaży, co stanowi całkiem znaczną część.

To powinna być dobra wiadomość, prawda?  Spłata tym, którzy stracili monety wiele lat temu. Ale szczerze mówiąc, dreszcz przebiega mi po plecach.  Ci wierzyciele nie widzieli swojego Bitcoina od prawie dekady.  Dekada! 

Kto wie, jaka jest teraz ich sytuacja finansowa?  Czy utrzymają swoją nowo zdobytą fortunę, czy też będą kuszeni, aby ją wydać i ruszyć dalej?

Niepewność jest jak ciemna chmura wisząca nad rynkiem.  Potencjał masowej wyprzedaży ze strony wierzycieli z Mt.Gox jest dużym zmartwieniem i może spowodować gwałtowny spadek cen Bitcoina.  Widzieliśmy już takie zdarzenia – nagły napływ monet zalewających rynek, prowadzący do zwiększonej zmienności i spirali spadkowej.

Miejmy nadzieję, że ci wierzyciele podejmą mądre decyzje, ale stary, sytuacja w Mt.Gox jest główną dziką kartą w całym kryzysie Bitcoina.  To z pewnością czynnik, który w nadchodzących tygodniach utrzyma mnie w napięciu.

Kapitulacja górników „Halfover na kacu”

Ta sytuacja z górnikami to kolejny prawdziwy zawrót głowy. Pamiętacie halving Bitcoina w kwietniu? Ten, który obniżył nagrody dla górników o połowę, z 6,25 BTC za blok do marnych 3,125 BTC? Cóż, to miał być sygnał wzrostowy – zmniejszenie podaży, które spowodowałoby gwałtowny wzrost cen.  Górnicy spodziewali się, że cena zrekompensuje obniżone nagrody.

Ale tu jest problem: cena nie wzrosła w magiczny sposób.

Utrzymuje się uparcie płasko, przez co wielu górników znajduje się w trudnej sytuacji. Wydobywanie Bitcoina to biznes energochłonny, a rachunki za prąd nie znikają całkowicie. Dla niektórych górników, zwłaszcza tych z mniejszym buforem finansowym, staje się to brutalnym równaniem – niższe nagrody, stagnacja cen, niebotycznie wysokie koszty operacyjne. Jedynym wyjściem dla niektórych jest sprzedaż swoich zasobów Bitcoinów, aby utrzymać się na rynku.

Ta kapitulacja górników, jak się to nazywa, z pewnością dodaje oliwy do ognia obecnej wyprzedaży. To naprawdę trochę samospełniająca się przepowiednia. Górnicy sprzedają, ponieważ cena nie rośnie, a cena ma trudności ze wzrostem z powodu dodatkowej presji sprzedaży ze strony górników. 

To trudne miejsce i zdecydowanie jest to czynnik, któremu będę się uważnie przyglądał. Czy kolejni górnicy będą zmuszeni do kapitulacji? A może cena wreszcie się uwolni i da im chwilę wytchnienia? Tylko czas powie.

Wyprzedaż rządu niemieckiego

To naprawdę daje do myślenia. Niemiecki rząd, znany posiadacz Bitcoina, podjął ostatnio dziwne posunięcia.  Dane w sieci wskazują na dużą aktywność w ich portfelach – w ciągu zaledwie dwóch tygodni około 2700 BTC zostało przeniesionych na giełdy kryptowalut, takie jak Bitstamp, Coinbase i Kraken.  400 Bitcoinów tutaj, 300 Bitcoinów tam – szybko się to sumuje.

Pytanie za milion dolarów: dlaczego? Niemiecki rząd trzyma swoje karty blisko piersi. 

Czy planują wyprzedaż na pełną skalę i pozbywają się znacznej części swoich zasobów Bitcoinów? 

To z pewnością wywarłoby presję na cenę i wywołałoby falę uderzeniową na rynku.  A może jest to coś mniej dramatycznego – wewnętrzne zrównoważenie portfela, a może po prostu rutynowa konserwacja giełdy.

Jakikolwiek jest powód, ta dwuznaczność nie pomaga.  Brak przejrzystości ze strony niemieckiego rządu podsyca spekulacje i zwiększa obecną zmienność na rynku.   Czy są przyjacielem czy wrogiem w tej całej sytuacji z Bitcoinem?  Tylko czas pokaże, jaki będzie ich następny ruch i jaki będzie to miało wpływ na cenę.  Jedno jest pewne, będę uważnie przyglądać się tej przestrzeni.

Fed zaostrzył stopy procentowe

Niedawna decyzja Rezerwy Federalnej o wstrzymaniu się z obniżkami stóp procentowych to kolejna zagadka w całym kryzysie Bitcoina. 

Oto sprawa: historycznie rzecz biorąc, Bitcoin radził sobie dobrze, gdy stopy procentowe były niskie. Dzieje się tak dlatego, że niskie stopy sprawiają, że bezpieczne inwestycje o stałym dochodzie, takie jak obligacje rządowe, stają się nieco mniej atrakcyjne. Inwestorzy poszukujący wyższych zysków zwykle zwracają się w stronę bardziej ryzykownych aktywów, takich jak Bitcoin.

Zatem kiedy Fed zasugerował, że w najbliższym czasie nie będzie obniżać stóp procentowych, nie była to muzyka dla uszu Bitcoina. Usuwa potencjalny katalizator, który mógłby spowodować wzrost cen. Nie zrozumcie mnie źle, Fed może zmienić stopy procentowe jeszcze w tym roku, ale niepewność wisi nad rynkiem jak chmura burzowa. Inwestorzy, którzy czekali z boku na gwałtowny wzrost stóp procentowych, być może na razie pozostaną na miejscu.

Cała ta sytuacja dotycząca stóp procentowych to złożony taniec pomiędzy Fed, inflacją i nastrojami inwestorów. Jest to zdecydowanie czynnik, który uważnie śledzę, ponieważ zmiana stanowiska Fed może znacząco wpłynąć na trajektorię Bitcoina. 

Czy obniżą stopy procentowe, aby schłodzić inflację?

 A może pozostaną niezmienni i zaryzykują potencjalną recesję?

Czy jest to więc okazja do zakupów? 

Łatwo jest dać się wciągnąć w negatywność, ale nie zapominajmy, że istnieją pewne przebłyski nadziei.

Duże firmy utrzymują silną pozycję, a niektóre nawet kupują więcej. Inwestorzy detaliczni czerpią energię z mantry „kupuj spadek”, postrzegając to jako potencjalny punkt wejścia. Możliwość przyszłych obniżek stóp procentowych przez Fed może sprawić, że Bitcoin ponownie stanie się bardziej atrakcyjny. 

I nie zapomnij o nadchodzących wyborach w USA – kandydat przyjazny kryptowalutom, taki jak Trump, może oznaczać jaśniejsze regulacje, co będzie dużym pozytywem dla całego rynku. 

Tak więc, chociaż krótkoterminowe perspektywy mogą być niepewne, na horyzoncie znajdują się potencjalne jasne punkty dla Bitcoina.

Dziękuję, że podróżowałeś ze mną nad tym artykułem. Kontynuujmy tę podróż, dobrze? Więcej szczegółowych refleksji znajdziesz tutaj, w moim comiesięcznym biuletynie.

Obserwuj mnie na Substack w TheLuWizz (@theluwizz), aby otrzymywać ekskluzywne wiadomości prosto do Twojej skrzynki odbiorczej.

Jeśli chcesz poznać kawałek mojego cyfrowego życia nomadów, odwiedź mój kanał YouTube.

Nie wstydź się; Połącz się ze mną na swoich ulubionych platformach:

🐦 Twitter 🎥 Youtube 🎧 Podcast 🌐 Strona główna 🔗 LinkedIn 💬  Substack!

Wreszcie, jako odrobina wisienki na torcie, nawiązałem współpracę z Fat Pig Signals, doskonałym źródłem sygnałów do handlu kryptowalutami. Korzystając z mojego kodu — „THELUWIZZ” 15%, możesz uzyskać 15% rabatu. Miłego handlu!

Aby sprawdzić zweryfikowane sygnały kryptograficzne lub sygnały forex, odwiedź gosafire.com!

A jako specjalna gratka, oto darmowy bonus 25, gdy zarejestrujesz się w MEXC!

A oto mały bonus: Zarejestruj się z mojego polecenia i ciesz się 5% dożywotnią zniżką na wszystkie przyszłe opłaty transakcyjne. To świetna okazja! 🚀💰