Kiedy mówimy o możliwościach zdecentralizowanych finansów (lub DeFi), które niesie ze sobą świat kryptowalut, bardzo ważną koncepcją są pule płynności. 

Stanowią podstawę dla wielu funkcji, które sprawiają, że DeFi działa, w tym wymiany tokenów, udzielania pożyczek, a nawet tworzenia nowych aktywów. 

W tym artykule dowiemy się, czym są pule płynności, jak działają i jak można z nich korzystać.

Czym są Pule Płynności?

Pule płynności to „zbiorniki” tokenów zamkniętych w inteligentnym kontrakcie, wykorzystywane do ułatwienia handlu na zdecentralizowanych giełdach (DEX). 

Zamiast polegać na indywidualnych kupujących i sprzedających w celu ustalenia ceny aktywów, DEXy wykorzystują pule płynności, w których użytkownicy mogą wymieniać tokeny bezpośrednio w stosunku do puli.

Pule te są utrzymywane przez dostawców płynności (LP), którzy deponują tam pary tokenów. W zamian LP otrzymują nagrody w postaci opłat transakcyjnych generowanych z operacji wykonywanych na platformie.

Jak działają pule płynności?

Aby zrozumieć, jak działają pule płynności, niezbędna jest znajomość kilku podstawowych pojęć:

  1. Inteligentne kontrakty: są to samowykonujące się programy przechowywane na blockchainie, które zarządzają środkami zdeponowanymi w puli.

  2. Pary tokenów: LP muszą zdeponować pary tokenów o tej samej wartości (np. ETH/USDT) w puli. Tworzy to niezbędną płynność dla innych użytkowników do wymiany między tymi tokenami.

  3. Dostawcy płynności (LP): Są to użytkownicy, którzy wpłacają swoje tokeny do puli. W zamian otrzymują tokeny LP, które reprezentują ich udział w puli i mogą zostać wykorzystane do wykupienia ich wkładów oraz naliczonych opłat.

  4. Wykorzystanie arbitrażu: W puli płynności ceny aktywów są dostosowywane przez algorytmy równoważące podaż i popyt. Arbitrzy pomagają korygować rozbieżności cenowe między różnymi giełdami.

Zalety pul płynności

Główne zalety korzystania z pul płynności są następujące:

  1. Nieprzerwany dostęp do rynku: w przeciwieństwie do scentralizowanych giełd, gdzie zamówienia mogą być ograniczone dostępnością kupujących i sprzedających, pule płynności zapewniają, że użytkownicy zawsze mogą wymieniać tokeny.

  2. Niższa zmienność: Obecność dużej ilości tokenów w puli zmniejsza zmienność i poprawia stabilność rynku.

  3. Nagrody dla LP: Dostawcy płynności otrzymują część opłat transakcyjnych, co zachęca większą liczbę użytkowników do dodawania płynności do puli.

Ryzyko puli płynności

Dla osób korzystających z basenów ważne jest zwrócenie uwagi na następujące aspekty:

  1. Strata nietrwała: jest to ryzyko związane z deponowaniem tokenów w puli płynności. Jeśli cena tokenów zmieni się znacząco w porównaniu z momentem wpłaty, LP mogą ponieść straty w związku z utrzymywaniem tokenów poza pulą.

  2. Ryzyko inteligentnego kontraktu: Błędy lub luki w inteligentnym kontrakcie mogą prowadzić do utraty zdeponowanych środków.

  3. Ryzyko rynkowe: Zmienność na rynku kryptowalut może mieć wpływ na wartość tokenów w puli.

Jak korzystać z pul płynności

Czy ten artykuł wzbudził Twoje zainteresowanie możliwościami pul płynności? Następnie zobacz krok po kroku jak z nich skorzystać decydując się na platformę Binance:

1. Utwórz konto na Binance: Najpierw, jeśli nie masz jeszcze konta, zarejestruj się na Binance.

2. Uzyskaj dostęp do Binance Earn: Przejdź do sekcji „Binance Earn” i wybierz „Liquidity Farming”. Tutaj znajdziesz różne pule płynności, do których możesz dołączyć.

3. Wybierz pulę płynności: Przeanalizuj opcje puli płynności, zwracając uwagę na stopy zwrotu i obsługiwane kryptowaluty. Aby uzyskać więcej informacji, kliknij żądaną pulę.

4. Dodaj środki do puli: Aby wziąć udział, musisz podać pary kryptowalut określone w puli. Na przykład do puli BTC/ETH ​​dodałbyś taką samą ilość Bitcoina i Ethereum.

5. Monitorowanie i nagrody: Po dodaniu kryptowalut do puli możesz monitorować swoją inwestycję w sekcji „Liquidity Farming” na pulpicie nawigacyjnym Binance. Nagrody są rozdzielane proporcjonalnie do Twojego wkładu do puli i można je odbierać okresowo.

6. Usuń płynność: Jeśli chcesz wypłacić swoje kryptowaluty, wróć do odpowiedniej puli i wybierz opcję usunięcia płynności. Środki wraz ze zgromadzonymi nagrodami zostaną zwrócone do Twojego portfela.

Istnieją inne platformy oferujące dostęp do pul płynności, takie jak Uniswap, SushiSwap i PancakeSwap. 

Pule płynności: możliwość powiększania swoich aktywów!

Pule płynności są niezbędne do funkcjonowania zdecentralizowanych giełd i innych aplikacji DeFi. 

Oferują znaczne korzyści, takie jak ciągły dostęp do rynku i nagrody dla dostawców płynności, ale wiążą się również z ryzykiem, takim jak nietrwałe straty i słabe punkty inteligentnych kontraktów. 

Rozumiejąc te mechanizmy i przestrzegając dobrych praktyk inwestycyjnych, możesz w pełni wykorzystać możliwości, jakie oferują pule płynności w przestrzeni kryptowalut. 

Świetnym sposobem na rozpoczęcie jest od samego Binance, jak wyjaśniono w tym artykule!

#defi #pools

—

Obraz dostępny na Freepik