Ostatnie analizy przeprowadzone przez 10x Research podkreśliły znaczny spadek wartości Bitcoina, która 4 lipca spadła z nieco ponad 60 000 dolarów do poniżej 57 000 dolarów, a prognozy sugerują, że może ona spaść jeszcze bardziej do około 50 000 dolarów.

Ten wyraźny spadek oznacza kluczową zmianę nastrojów na rynku, wynikającą głównie ze spadku aktywności zakupowej w miarę wzrostu presji sprzedaży.

Nastroje rynkowe i płynność

Markus Thielen, analityk 10x Research, zwrócił uwagę na dane z początku czerwca, które wskazywały na wykupienie rynku, sugerując nieuchronną korektę.

Znaczący spadek ceny Bitcoina o 5,44% wpłynął szczególnie na nastroje inwestorów i płynność rynku, przy czym kapitalizacja rynkowa Bitcoina osiągnęła 1,1 miliarda dolarów, a wolumen obrotu wzrósł o 57%.

Raport 10x Research wskazuje, że przekroczenie poziomu wsparcia wynoszącego 60 000 dolarów wywołało gorączkowe poszukiwanie płynności wśród sprzedawców, zwłaszcza gdy krytyczni nabywcy, tacy jak górnicy Bitcoin i inwestorzy spotowi w ETF, wycofali się.

Źródło: 10x Badania

Ta dynamika postawiła rynek w niepewnej sytuacji, na której obecnie jedynie słabo poinformowani handlowcy są skłonni do dokonywania zakupów.

Firma utrzymuje ostrożne spojrzenie na przyszłe ceny Bitcoina, doradzając inwestorom, aby położyli nacisk na zarządzanie ryzykiem w ramach przygotowań na ciągłą zmienność. Analiza zawiera wyraźne ostrzeżenie przed popadaniem w samozadowolenie w obecnym otoczeniu rynkowym.

Dodatkowe spostrzeżenia IT Tech przypisują tendencję spadkową długoterminowym posiadaczom Bitcoinów, którzy decydują się na spieniężenie znacznych zysków. 3 lipca wskaźnik wydanego zysku wyjściowego (SOPR) dla posiadaczy długoterminowych przekroczył wartość 10, co wskazuje, że Bitcoin został sprzedany za co najmniej dziesięciokrotność początkowej ceny zakupu.

Posiadacze ci, zazwyczaj utrzymujący swoje inwestycje przez około pięć do siedmiu lat, znacząco przyczynili się do panującej presji sprzedaży.

Spadek hipotetycznego otwartego zainteresowania

Na rynku instrumentów pochodnych hipotetyczne otwarte zainteresowanie kontraktami terminowymi na Bitcoin i kontraktami terminowymi typu futures na Bitcoin spadło o około 18%, z 37 miliardów dolarów do 30,2 miliarda dolarów w ciągu miesiąca, co odzwierciedla 14% spadek ceny rynkowej tej kryptowaluty na rynku kasowym.

Początkowo dane sugerowały redukcję byczych zakładów z dźwignią, ale ta interpretacja może być zbyt uproszczona i maskować bardziej złożoną dynamikę rynku.

Dane Coinglass ujawniły, że choć hipotetyczne otwarte zainteresowanie spadło, rzeczywiste otwarte zainteresowanie, mierzone w BTC, pozostało stabilne, co wskazuje, że podstawowe nastroje zwyżkowe mogą nadal mieć znaczenie.

Pomimo szerszego pogorszenia koniunktury na rynku, stopy finansowania wieczystego pobierane przez giełdy co osiem godzin niezmiennie utrzymują się na dodatnim poziomie, co sugeruje tendencję w stronę byczych zakładów.

Laurent Kssis, specjalista ds. kryptowalut w CEC Capital, powtórzył te mieszane sygnały rynkowe, zauważając, że chociaż istnieje wahanie przed składaniem długich zleceń, coraz więcej traderów wdraża strategie ochronne, ponieważ niepewność na rynku pozostaje wysoka.

Podkreślił również, że niedawne zaniki płynności wystarczyły, aby zepchnąć rynek poniżej progu 60 000 dolarów, chociaż hedging w dalszym ciągu stanowi istotny element działalności handlowej.

Potencjał trendu wzrostowego

Obserwatorzy utrzymują ostrożny optymizm, że gdy presja sprzedażowa ze strony spłat Mt.Gox i górników osłabnie, Bitcoin może potencjalnie wznowić trend wzrostowy, prawdopodobnie zsynchronizowany z szerszymi indeksami rynkowymi, takimi jak Nasdaq.

Nastroje te wspierają utrzymujący się dodatni spread pomiędzy cenami kontraktów futures i cenami spot, zwany bazą, który pozostaje atrakcyjny dla inwestorów obstawiających wybicie rynku w miarę kumulowania się korzystnych warunków makroekonomicznych.

Griffin Ardern, szef handlu opcjami i badań w kryptograficznej platformie finansowej BloFin, zauważył znaczące wzrostowe działania na platformie Bitfinex, gdzie od końca czerwca wieloryby kupują spadki na rynku spot.

Kontrakty terminowe na Bitcoin: Otwarte zainteresowanie BTC. źródło: Coinglass

Aktywność ta nie znalazła odzwierciedlenia na innych rynkach instrumentów pochodnych, co sugeruje wyjątkową presję wzrostową ze strony Bitfinex.

Tymczasem według QCP Capital rynek opcji pozostaje silnie przesunięty w stronę wzrostów, a inwestorzy kupują zakłady topside w oczekiwaniu na potencjalny wzrost na koniec roku.

Zgadza się to z obserwacjami znacznego zainteresowania zakupem opcji długoterminowych na poziomie wykonania 100 tys. USD/120 tys. USD, co wskazuje na silną wiarę w powrót Bitcoina do wyższych poziomów cenowych.

Połączenie tej dynamiki rynku wskazuje na trwałe zaufanie wśród traderów, które może zwiastować zmianę losów Bitcoina w miarę upływu roku.

Post Przewidywana cena Bitcoina spadnie do 50 000 dolarów, mówi 10x Research, pojawił się jako pierwszy na Coinfomanii.