Źródło odniesienia Bankless
Autor |. Golem (@web3_golem)
Zespół analityczny Bankless przewidział niedawno wzrost i spadek liczby 16 tokenów w ciągu najbliższych trzech miesięcy, w tym tokenów głównego nurtu i popularnych tokenów na ścieżce L1, ścieżce L2, ścieżce LSD i innych ścieżkach. W tym artykule zebrano przewidywania i powody zespołu analityków Bankless do własnego użytku czytelników.
Płyta L1
Solana (SŁOŃCE)
Widok: niedźwiedzi
Powód: Rynek memów nie radzi sobie dobrze i presja na sprzedaż wzrasta
Okres prognozy: 21 czerwca 2024 r. do 21 września 2024 r
Cena monety w momencie prognozy: 132,79 USD
Przewidywane dotychczasowe zachowanie cen walut: wzrost o 5,88%
Zespół analityczny Bankless przewiduje, że w miarę dalszego wygasania szaleństwa związanego z memami, późniejsze wyniki SOL będą gorsze od ETH.
Chociaż SOL radził sobie spektakularnie między październikiem 2023 r. a marcem 2024 r., a cena osiągnęła później szczyt na poziomie 200 dolarów, wydaje się, że nowość ekosystemu osiągnęła swój szczyt, a kluczowe wskaźniki w łańcuchu, w tym codzienne aktywne adresy i wolumen handlu DEX) pozostały na niezmienionym poziomie przez cały czerwiec.
W tym cyklu Solana znalazła się w centrum uwagi branży emisji monet Meme ze względu na dwie cechy: niskie opłaty i ujednolicony status globalny. Jednak wyniki monet Meme w ostatnich tygodniach były niezadowalające.
Najpopularniejsze monety Meme WIF i BONK na Solanie spadły o ponad 50% w stosunku do swoich najwyższych wartości w maju, podczas gdy inne monety Meme radziły sobie gorzej. Większość wcześniej popularnych monet Meme gwiazd jest bliska zeru, chociaż niektórzy uważają, że Meme szał ucichł. Pokazuje to, że Solana jest na dobrej drodze do masowej adopcji, ale w miarę jak użytkownicy Solany stają się coraz bardziej świadomi ograniczonych zysków, jakie mogą osiągnąć z monet Meme dostępnych w łańcuchu, mogą rozważyć wypłatę gotówki, co prowadzi do pogorszenia jej podstaw. oraz zwiększoną presję sprzedażową na SOL.
Polkadot (KROPKA)
Widok: niedźwiedzi
Powód: Ogromne niewłaściwe wydatki w połączeniu z rosnącą symboliczną inflacją
Okres prognozy: od 3 lipca 2024 r. do 3 października 2024 r
Cena monety w momencie prognozy: 2,38 dolara
Przewidywane dotychczasowe zachowanie cen waluty: spadek o 7,98%
Zespół analityczny Bankless uważa, że jego fundacja może zbankrutować wcześniej, niż oczekiwano, ponieważ przyszłe wydatki i inflacja DOT jeszcze bardziej obniżą cenę tokena.
28 czerwca Fundacja Polkadot Web3 opublikowała swój największy jak dotąd raport finansowy w ramach inicjatywy OpenGov, która została wdrożona rok temu, aby zapewnić społeczności lepsze zrozumienie i kontrolę nad procesem zarządzania siecią.
W pierwszym półroczu 2024 r. strata netto Polkadot w roku finansowym wyniosła około 17 mln DOT (108 mln USD). Zakładając, że cena DOT (stanowiąca 96% wartości finansowej) pozostanie niezmieniona, zgodnie z bieżącym wskaźnikiem konsumpcji, fundusze. może utrzymać projekt jedynie przez kolejne dwa lata funkcjonowania.
Największą kategorią wydatków była „promocja”, która wyniosła 37 milionów dolarów, w tym kilka oburzających pozycji, takich jak: 10 milionów dolarów na sponsoring drużyn sportowych, 7,9 miliona dolarów na wydarzenia konferencyjne i 478 000 dolarów na animowane logo strony głównej Coinmarketcap oraz 180 000 dolarów na barwy promocyjne na prywatne odrzutowce.
Podczas gdy ekosystem Polkadot wydał dużo pieniędzy w 2024 r., próbując zyskać na popularności, jego token spadł o ponad 50% w stosunku do Ethereum w pierwszych sześciu miesiącach roku.
Toncoin (TON)
Punkt widzenia: Neutralny
Powód: Możliwy przyszły rozwój, ale nadmierne poleganie na Telegramie
Okres prognozy: 17 czerwca 2024 r. do 17 września 2024 r
Cena monety w momencie prognozy: 7,88 USD
Przewidywane dotychczasowe zachowanie cen walut: spadek o 4,42%
Zespół analityczny Bankless przyznaje, że sieć jest przygotowana na przyszły rozwój, ale obawia się, że przy całkowicie rozwodnionej wycenie na poziomie 40 miliardów dolarów wartość inwestycji w dedykowany blockchain firmy jest niejasna.
Chociaż sieć TON miała wcześniej trudności z efektywnym przyjęciem, jej rozwój gwałtownie przyspieszył, ponieważ jej twórca, Telegram, wnosił do sieci coraz większą użyteczność.
Telegram uruchomił we wrześniu ubiegłego roku własny portfel kryptowalutowy, umożliwiający użytkownikom łatwy dostęp do sieci TON. W lutym Telegram podwoił swoje wysiłki na rzecz przyjęcia kryptowaluty, ogłaszając, że umożliwi reklamodawcom korzystanie z TON do kupowania promocji na swoich kanałach i dzielenie się 50% opłat z operatorami kanałów. Następnie w kwietniu Telegram nawiązał współpracę z Tether, aby umożliwić użytkownikom portfela bezpłatne wysyłanie USDT.
W 2024 r. TVL sieci TON wzrosła o 4200% do 610 mln dolarów, znacząco wzrosła także liczba aktywnych adresów dziennie.
Wydaje się, że sieć TON znajduje się na wczesnym etapie budowania unikalnego i rentownego ekosystemu sieciowego; jej natywna moneta Notcoin Meme osiągnęła wycenę 2 miliardów dolarów, a ponad 150 milionów adresów uczestniczy w Hamster Combat, usłudze typu „kliknij, aby- Gra obiecuje zrzucać uczestnikom tokeny.
Chociaż sieć TON z pewnością zdołała dotychczas znacznie się rozwinąć, przyszłość TON jest nadal niejasna. Jeśli model Telegrama polegający na generowaniu przychodów poprzez zastrzeżony blockchain okaże się skuteczny, inne firmy mogą ostatecznie uruchomić własne sieci, aby konkurować z siecią TON. Nie można jednak zaprzeczyć, że pozyskanie teraz nowych użytkowników będzie miało silną przewagę jako pierwszy na rynku, czyniąc sieć TON uniwersalnym rozwiązaniem typu blockchain dla innych firm chcących eksperymentować w łańcuchu.
Lawina (AVAX)
Widok: byczy
Powód: oczekuje się, że kontrakty terminowe AVAX będą notowane na giełdzie, a zatwierdzenie spotowego funduszu ETF AVAX nie budzi większych oporów
Okres prognozy: 28 czerwca 2024 r. do 28 września 2024 r
Cena monety w momencie prognozy: 27,99 USD
Przewidywane dotychczasowe zachowanie cen walut: spadek o 8,41%
Zespół analityczny Bankless spodziewa się, że token osiągnie lepsze wyniki w nadchodzących miesiącach, gdy rynek zacznie trawić wcześniej nieoczekiwaną narrację o zatwierdzeniu ETF.
28 czerwca Coinbase Derivatives, jako wyznaczony rynek kontraktów (DCM) zarejestrowany w Komisji ds. Handlu Kontraktami Terminowymi Towarami (CFTC), złożył swojemu organowi regulacyjnemu dokumenty certyfikacyjne w celu wystawienia kontraktów futures na SHIB, LINK, AVAX, XLM i DOT.
Podczas gdy niedawne złożenie spotowego funduszu ETF SOL wzbudziło nadzieje, że Solana będzie kolejnym aktywem kryptograficznym oferującym tradycyjne finanse, SEC utrzymuje, że SOL stanowi zabezpieczenie w wielu procesach sądowych przeciwko giełdom kryptowalut, a ponadto ze względu na brak regulowanego rynku kontraktów terminowych ryzyko jego zatwierdzenia jest niewielkie.
W przeciwieństwie do SOL, AVAX nie został jeszcze uznany przez SEC za papier wartościowy; przyszłe zatwierdzanie kontraktów terminowych na CME otwiera drogę do zatwierdzania transakcji typu spot AVAX ETF, podobnie jak BTC i ETH.
Blisko (blisko)
Widok: niedźwiedzi
Powód: Przy pomocy krótkoterminowego szumu na temat sztucznej inteligencji w dłuższej perspektywie nie będzie żadnej przewagi konkurencyjnej.
Okres prognozy: 25 czerwca 2024 r. do 25 września 2024 r
Przewidywana cena waluty: 5,5 USD
Przewidywane dotychczasowe zachowanie cen waluty: spadek o 5,48%
Chociaż Near próbował pozycjonować się jako projekt dla toru, wykorzystując pojawiający się (i jeszcze niepotwierdzony) szum wokół AI x Crypto na marcowej konferencji programistów Nvidii, sieć odnotowała obecnie kilka godnych uwagi osiągnięć w rozwoju sztucznej inteligencji.
Chociaż założyciel Near, Illia Polosukhin, pracował wcześniej jako badacz sztucznej inteligencji, rzeczywistość jest taka, że każdy łańcuch bloków, który może zapewnić szybki konsensus, może stać się podstawą rozwoju sztucznej inteligencji, a jego projekt ma zalety w innych L1 z większą bazą użytkowników i większą liczbą TVL. przewagi konkurencyjnej w projekcie.
Pomimo dobrych krótkoterminowych wyników NEAR, bez wystarczającej liczby unikalnych zastosowań ekologicznych, aby przyciągnąć użytkowników i kapitał do przyłączenia się, token prawdopodobnie w najbliższej przyszłości ponownie osiągnie wyniki gorsze od głównych konkurentów, takich jak ETH i SOL.
Płyta L2
Arbitraż (ARB)
Widok: niedźwiedzi
Powód: ścieżka L2 jest nasycona, odblokowanie tokena wywiera presję na sprzedaż
Okres prognozy: 27 czerwca 2024 r. do 27 września 2024 r
Cena monety w momencie prognozy: 0,82 dolara
Przewidywane dotychczasowe zachowanie cen waluty: spadek o 5,26%
Zespół analityczny Bankless spodziewa się, że w nadchodzących miesiącach ARB może osiągnąć lepsze wyniki niż inne L2, ale ogólne rozwodnienie wartości branży i odblokowanie ARB powinny sprawić, że cena tokena będzie działać gorzej niż ETH.
Propozycja Arbitrum DAO ma na celu przydzielenie 50% pozostałych opłat od zleceniodawców delegatom ARB w centrum zarządzania Tally, płacąc graczom roczny zysk w wysokości około 7% w ETH. Oczekuje się, że nagrody za stakowanie nie zostaną udostępnione wcześniej niż we wrześniu, wraz ze wsparciem dla płynnych tokenów stakowania ARB, umożliwiając delegatorom dodatkowe zarabianie w DeFi.
Chociaż dodanie nieinflacyjnych realnych zwrotów do ARB tworzy dodatkową wartość ekonomiczną dla posiadaczy, nie ma gwarancji, że token ARB będzie działał lepiej niż ETH. Wprowadzenie każdego nowego tokena L2 i odblokowanie istniejących tokenów wywiera presję sprzedażową ze strony inwestorów, osłabiając wszystkie wyceny L2, ponieważ technologia L2 staje się coraz bardziej utowarowiona i zdecentralizowana.
Sam Arbitrum odblokowuje co miesiąc 100 milionów tokenów swojemu zespołowi i inwestorom, natomiast Arbitrum DAO posiada 3,5 miliarda ARB, które mogą zostać rozdysponowane na rynek i już przez najbliższe trzy lata jest wykorzystywane w kontrowersyjnej grze. Na program motywacyjny przeznacza się 225 milionów ARB.
Wybuch (BLAST)
Widok: niedźwiedzi
Powód: Niezadowalająca wycena, duża presja sprzedaży po zrzucie
Okres prognozy: 26 czerwca 2024 r. do 26 września 2024 r
Cena monety w momencie prognozy: 0,02 dolara
Przewidywane dotychczasowe zachowanie cen waluty: spadek o 25,08%
Zespół analityczny Bankless przewiduje, że przyszłe zachęty nie będą ekscytować użytkowników tak jak w przeszłości, co spowoduje, że coraz więcej posiadaczy zacznie dostrzegać potencjalną niezrównoważoność sieci.
Krótko po uruchomieniu BLAST 26 czerwca jego w pełni rozwodniona wycena wyniosła około 2 miliardy dolarów, co plasowało się na ósmym miejscu wśród Ethereum L2, znacznie niżej niż niskonakładowy L2 na szczycie, a nawet pozostawał w tyle za niższym przyjęciem, ale krążącym w obiegu L2 z większym wolumenem. takie jak Mantle i Immutable.
Przez cały czerwiec wiele rodzimych aktywów ekosystemu Blast zostało mocno wyprzedanych. Chociaż BLAST próbował odzyskać siły po ukazaniu się na giełdzie, zakończyło się to niepowodzeniem, co sugeruje, że użytkownicy zarabiają w poszukiwaniu innych możliwości. Główną motywacją użytkowników do deponowania Blast jest wygranie zrzutów. Nieoczekiwanie niska wycena BLAST zmniejsza atrakcyjność przyszłych zachęt. W miarę pogorszenia się fundamentów w łańcuchu w ciągu najbliższych kilku miesięcy, BLAST stanie przed ogromną presją sprzedaży.
StarkNet (STRK)
Widok: niedźwiedzi
Powód: Konkurencja się nasila, a nie ma popularnych ekologicznie aplikacji wspierających rozwój.
Okres prognozy: 18 czerwca 2024 r. do 18 września 2024 r
Cena monety w momencie prognozy: 0,75 dolara
Przewidywane dotychczasowe zachowanie cen waluty: spadek o 0,07%
Zespół analityczny Bankless spodziewa się, że token będzie nadal osiągał gorsze wyniki niż ETH w przypadku braku nagłej eksplozji adopcji ekosystemu Starknet.
Chociaż zrzut STRK pod koniec lutego na krótko ożywił sieć, wydaje się, że czasy świetności ekosystemu już dawno minęły. Kilka kluczowych wskaźników Starknet, w tym dzienny wolumen obrotu i aktywne adresy, osiągnęło szczyt we wrześniu 2023 r., a później nie udało im się odzyskać swoich najwyższych wartości nawet dzięki zachętom do zrzutów.
Konkurencyjny pakiet Rollup o wiedzy zerowej ZKsync ogłosił, że 17 czerwca będzie można odbierać tokeny ZK. Wprowadzenie ZK spowodowało, że cena STRK spadła o prawie 30% w ciągu kilku godzin od jego wydania.
Chociaż Starknet wdrożył maszynę wirtualną Cairo, aby umożliwić programistom ominięcie technicznych ograniczeń łańcuchów EVM, takie podejście utrudniło zarówno użytkownikom, jak i programistom interakcję z ekosystemem. Chociaż istnieją poglądy, że będzie to korzystne dla rozwoju niektórych obszarów, takich jak gry pełnołańcuchowe, w ekosystemie Starknet nie pojawiły się jeszcze przełomowe aplikacje, które mogłyby zainspirować długotrwałe korzystanie z sieci.
Uruchomienie ZK zapewnia inwestorom token płynności, który można kupić z narracją o technologii odpornej na wiedzę zerową, podważając narrację STRK skoncentrowaną na technologii. Jednocześnie duża liczba nowych tokenów L2 i oczekiwane odblokowania tokenów branżowych stanowią podaż, którą należy wchłonąć w przyszłości, co osłabi wszystkie wyceny Ethereum Rollup.
Optymizm (OP)
Widok: niedźwiedzi
Powód: postrzeganie nowych funkcji przez użytkowników jest niskie ze względu na ich ściąganie przez ogólne środowisko
Okres prognozy: 11 czerwca 2024 r. do 11 września 2024 r
Przewidywana cena waluty: 2,14 USD
Przewidywane dotychczasowe zachowanie cen waluty: spadek o 16,84%
Chociaż udostępnienie funkcji odpornej na awarie jest ważnym krokiem w kierunku osiągnięcia „hiperłańcucha” na Optymizmie, umożliwiającego każdemu zakwestionowanie nieprawidłowych informacji opublikowanych przez zamawiającego i wycofanie ETH/ERC 20 bez pozwolenia, nie uwzględnia to pozytywnego wpływu PO na ceny symboliczne. Jak na ironię, token OP faktycznie nieco słabiej radzi sobie z konkurentami MATIC i ARB od czasu ogłoszenia tej ważnej aktualizacji.
Użytkownicy kryptowalut w przeszłości nie zwracali uwagi na stan bezpieczeństwa L2, na którym dokonują transakcji, a duża liczba TVL migrowała do niepewnych pakietów zbiorczych „Etap 0” (właśnie gloryfikowany multisig). Chociaż Optimism cieszy się obecnie podobną klasyfikacją „Stage 1” jak Arbitrum One, osiągnięcie to stanowi jedynie minimalne wymaganie. Vitalik powiedział w marcu, że do końca 2024 roku tytuł „rollupy” będzie mógł nosić wyłącznie sieci Stage 1+.
Wręcz przeciwnie, w środowisku nowej emisji tokenów L2 i odblokowywania tokenów, przyszła wydajność tokenów OP będzie niższa niż ETH.
Sekcja LSD
ether.fi (ETHFI)
Widok: niedźwiedzi
Powód: konkurencja nasila się, a TVL ulega stagnacji
Okres prognozy: 2 lipca 2024 r. do 2 października 2024 r
Przewidywana cena waluty: 6,5 USD
Przewidywane dotychczasowe zachowanie cen waluty: spadek o 7,54%
Zespół analityczny Bankless spodziewa się, że znaczna część jego funduszy zostanie wkrótce przeniesiona do Symbiotic Retaking za pośrednictwem Mellow Finance, co osłabi wzrost wynikający z wysokich wycen i spowoduje dalszy spadek ceny tokena.
TVL wiodącego projektu ponownego hipoteki płynności ether.fi w czerwcu praktycznie ustabilizowała się, a miesięczna stopa wzrostu wyniosła zaledwie 7%, co stanowi najniższą stopę wzrostu od października 2023 r. Chociaż zadeklarowana kwota ETHFI jest mniejsza niż 80%, jej w pełni rozwodniona wycena jest nadal o 40% wyższa niż LDO. Ta błędna wycena jest powszechna wśród wszystkich emitentów LRT i jest spowodowana niskim obiegiem ich tokenów oraz optymizmem inwestorów co do potencjału wzrostu branży.
Podczas gdy ether.fi próbował wyjść poza protokół ponownego obstawiania, tworząc skarbce strategii „Płynnej” i zastrzeżone karty kredytowe, model ponownego obstawiania oparty na EigenLayer w protokole napotyka ostrą konkurencję ze strony innych modeli ponownego obstawiania.
Pendle Finance (PENDLE)
Widok: byczy
Powód: Dobre podstawy, potencjalny zrzut
Okres prognozy: 24 czerwca 2024 r. do 24 września 2024 r
Cena monety w momencie prognozy: 5,58 dolara
Przewidywane dotychczasowe zachowanie cen waluty: spadek o 1,81%
Zespół analityczny Bankless spodziewa się, że token będzie nadal osiągał lepsze wyniki, ponieważ protokół będzie w stanie generować wyższe zyski i przechwytywać potencjalne zrzuty.
W pierwszej połowie 2024 r. PENDLE był niewątpliwie jednym z najlepiej radzących sobie płynnych aktywów kryptograficznych w oparciu o podstawy (tj. nie monety Meme), z ponad 500% wzrostem rok do roku w szczytowych momentach w kwietniu i maju.
Choć pojawienie się zrzutów Ethena i EigenLayer może mieć negatywny wpływ na Pendle, faktem jest, że TVL protokołu wzrosła o ponad 50% w stosunku do najniższych poziomów w maju, a w czerwcu wielokrotnie przekroczyła 7 miliardów dolarów.
Lido (LDO)
Widok: byczy
Powód: Obietnica i ponowna obietnica rozwijają się razem, z ogromnym potencjałem w przyszłości
Okres prognozy: 12 czerwca 2024 r. do 12 września 2024 r
Cena monety w momencie prognozy: 1,88 dolara
Przewidywane dotychczasowe zachowanie cen waluty: spadek o 7,98%
Zespół analityczny Bankless przewiduje, że rynek nie docenił potężnej roli, jaką stETH odgrywa w ponownej hipotezie.
Rehipoteka była ważną narracją w branży kryptograficznej w 2024 r., zwiększającą zwroty poprzez ponowne hipotekowanie aktywów przy minimalnym dodatkowym ryzyku. LRT (Liquid Restaking Tokens) działa podobnie do stETH Lido, ale dodaje korzyści z ponownego obstawiania i zachęty do zrzutów (od emitentów EigenLayer i LRT).
W odpowiedzi na konkurencję Lido nawiązało współpracę z Mellow Finance, platformą LRT, która wykorzystuje Symbiotic, konkurenta EigenLayer i jest wspierana przez głównych pracowników i inwestorów Lido, do ponownego wykorzystania LST.
Duża część użytkowników dokonujących wpłat do ekosystemu EigenLayer robi to w celu zrzutów, więc deponenci mogą łatwo przejść na Symbiotic z powodu zrzutów.
Ponieważ Lido zainwestowało w Symbiotic, ma motywację do rozwoju ekosystemu Symbiotic, co oznacza, że te wieloryby mogą zdeponować duże ilości sETH w skarbcu Mellow, aby zbudować najbardziej płynny protokół ponownego obstawiania stETH.
Lido staje się idealnym rozwiązaniem do stakowania, oferując zarówno zwykły produkt do stakowania w Etherze, jak i protokół ponownego stakowania w zakresie płynności o nieco wyższym ryzyku, który jest w stanie służyć uczestnikom rynku o różnym apetytie na ryzyko.
Inne sektory
Światowa moneta (WLD)
Widok: niedźwiedzi
Powód: Ogromna ilość pieniędzy do odblokowania, brak kluczowego postępu w ekosystemie
Okres prognozy: 1 lipca 2024 r. do 1 października 2024 r
Cena monety w momencie prognozy: 2,34 dolara
Przewidywane dotychczasowe zachowanie cen waluty: spadek o 7,26%
Zespół analityczny Bankless spodziewa się, że odblokowanie tokena WLD spowoduje dalszy spadek cen, a presja na sprzedaż będzie bardziej wyraźna, gdy w ekosystemie będzie brakować ukierunkowanego postępu.
Nvidia wzbudziła entuzjazm dla sztucznej inteligencji, gdy cena jej akcji wzrosła w pierwszych trzech miesiącach 2024 roku. Chociaż WLD, kryptowaluta związana ze sztuczną inteligencją, zaczęła działać dopiero na początku lutego, cena również wzrosła o 440% w ciągu zaledwie jednego miesiąca.
Worldcoin jest prawdopodobnie jednym z najbardziej znanych tokenów tego cyklu o niskim wolumenie i wysokiej wycenie, a cecha ta ułatwia manipulowanie cenami i przyciąga zainteresowanie inwestorów. Jednak wewnętrzne odblokowanie rozpoczynające się 25 lipca zwiększy presję sprzedażową.
Chociaż Worldcoin przedstawił przyszłe plany stworzenia rzeczywistego narzędzia dla WLD i jego modelu uwierzytelniania tożsamości, projekt poczynił niewielkie znaczące postępy w praktycznym zastosowaniu, a jego podstawowy proces uwierzytelniania stoi przed wyzwaniami ze względu na istnienie czarnego rynku transakcji związanych z tożsamością użytkowników . Wielkie pytanie.
Welodrom (VELO)
Widok: byczy
Powód: Dobra gwarancja własności intelektualnej przynosi jej posiadaczowi długoterminowe korzyści
Okres prognozy: 20 czerwca 2024 r. do 20 września 2024 r
Cena monety w momencie prognozy: 0,11 dolara
Przewidywane dotychczasowe zachowanie cen waluty: spadek o 9,21%
Licencja biznesowa (BSL) uzyskana przez Velodrome ogranicza fałszowanie i forkowanie giełdy, umożliwiając działanie wyłącznie licencjonowanym uczestnikom. Ta funkcja skłoniła natywną funkcję Aerodrome Fork firmy Base do przydzielenia 40% początkowej dostawy AERO zainteresowanym stronom veVELO w zamian za zgodę i zatwierdzenie przez DAO.
Coinbase notowało VELO i AERO w lutym i chociaż od tego czasu oba tokeny wzrosły, AERO osiągnęło znacznie lepsze wyniki dzięki szumowi związanemu z sezonem bazowym i bezpośrednim inwestycjom Coinbase za pośrednictwem swojego poprzednika Base Ecosystem Fund.
Chociaż token AERO przyciągnął wiele uwagi ze względu na jego niedawne dobre wyniki, posiadacze VELO będą czerpać korzyści z BSL poprzez obstawianie i mogą otrzymać długoterminowe korzyści z przyszłych projektów, które będą chciały wykorzystać swoją bazę kodów do wdrażania forków.
Atena (ENA)
Widok: niedźwiedzi
Powód: Niewystarczające możliwości generowania przychodów i niewystarczające gwarancje bezpieczeństwa
Okres prognozy: 14 czerwca 2024 r. do 14 września 2024 r
Cena monety w momencie prognozy: 0,72 dolara
Przewidywane dotychczasowe zachowanie cen waluty: spadek o 37,22%
Zespół analityczny Bankless uważa, że przyszłe możliwości generowania przychodów i bezpieczeństwo Etheny są niewystarczające.
Depozyty Etheny również wzrosły w ostatnich tygodniach w związku z decyzją firmy o obniżeniu stopy obniżki przychodów funduszu ubezpieczeniowego z 50% do 20%, zwiększając zwroty dla posiadaczy USDe.
Spotowe fundusze ETF BTC rzeczywiście cieszą się znacznym przyjęciem instytucjonalnym, ale dotyczy to głównie funduszy hedgingowych, które mogą stosować te same strategie generowania przychodów co Ethena – zwiększając konkurencyjność tych niegdyś lukratywnych transakcji.
Ponieważ oczekuje się, że spot ETH ETF rozpocznie handel tego lata, dając funduszom hedgingowym drugi kryptowalutowy aktyw do arbitrażu, podstawa, którą Ethena generuje dzięki swojej strategii arbitrażu pozbawionego ryzyka, prawdopodobnie będzie nadal się kurczyć.
Zwroty generowane z krótkich kontraktów terminowych Ethena perpetual futures znacznie spadły w czerwcu, przy czym sUSDe wygenerowało jedynie o połowę mniej w porównaniu z okresem przed wprowadzeniem tych zmian, pomimo zwiększenia procentu przychodów wypłacanych graczom.
Zobowiązania Etheny mogły wzrosnąć do najwyższego poziomu w historii, ale fundusz ubezpieczeniowy wykorzystywany do pokrycia strat w przypadku ujemnych stóp procentowych lub utraty aktywów użytkowników stanowi jedynie 1% tej bazy depozytowej, gdy następują czasy gorsze od ujemnych stóp procentowych , sytuacja ENA staje się niebezpieczna.
Curve Finance (CRV)
Widok: niedźwiedzi
Powód: obecny model tokena nie jest zrównoważony
Okres prognozy: 13 czerwca 2024 r. do 13 września 2024 r
Cena monety w momencie prognozy: 0,28 dolara
Przewidywane dotychczasowe zachowanie cen walut: spadek o 3,24%
Zespół analityczny Bankless stwierdził, że chociaż założyciel był zmuszony do zatrzymania strat i spowodował spadek, model tokena Curve o wysokiej inflacji może nie być trwały.
Założyciel Michael Egorov miał wcześniej zaległe pożyczki o wartości niemal 100 milionów dolarów, zabezpieczone 350 milionami CRV, rozłożone na pięć różnych protokołów kredytowych. Następnie deponenci tych protokołów zaczęli wycofywać płynność z rynku CRV, czy to na przekór, czy w obawie przed złymi długami spowodowanymi likwidacjami, a wykorzystanie zabezpieczeń CRV i oprocentowanie pożyczek gwałtownie wzrosły, co jeszcze bardziej uciskało Jegorowa.
Chociaż likwidacja Egorowa jest już w dużej mierze zakończona, a problem nadpodaży CRV został rozwiązany, nie ma gwarancji, że od tego momentu cena tokena będzie już tylko rosła. Model tokena inflacyjnego zastosowany w projekcie wywarł ogromną presję na CRV od czasu jego istnienia, powodując, że pozostaje on słaby w porównaniu z Ethereum.
Curve zachęca użytkowników do długoterminowego blokowania CRV, aby zarobić więcej na wydawaniu tokenów i opłatach za platformę. W czerwcu z TVL objętej protokołem odpłynęło prawie 300 milionów dolarów. Wraz ze spadkiem ceny CRV zmniejsza to wartość nagród i negatywnie wpływa na podstawy tokena, potencjalnie wywołując spiralę śmierci TVL.
