Napisał: Aiying Ai Ying
Firma Circle ogłosiła, że jej monety stablecoin USDC i EURC spełniły nowe przepisy Unii Europejskiej dotyczące monet stabilnych, stając się pierwszym światowym emitentem monet stabilnych, który spełnia wymogi przepisów MiCA. Począwszy od 1 lipca, Circle oficjalnie wyemitował te dwie monety stabilne klientom europejskim.
Jest to ważny kamień milowy w rozwoju internetowego systemu finansowego, co oznacza, że jedna z największych gospodarek świata ustanowiła jasne regulacje, które sprawiają, że stablecoiny stają się legalnymi walutami elektronicznymi, wypychając rynek kryptowalut w nowy etap głównego nurtu infrastruktury płatniczej, finansowej i komercyjnej .
Wcześniej Aiying napisał artykuł „Raport badawczy na temat europejskiej ustawy MiCA: kompleksowa interpretacja głębokiego wpływu na branżę Web3, DeFi, Stablecoins i projekty ICO”, w którym przedstawiono dogłębną analizę wpływu, jaki ta ustawa będzie miała na branży, zwłaszcza rynku stablecoinów. MiCA wymaga, aby monety stabilne zabezpieczone legalną walutą miały wystarczające rezerwy płynności i uzyskały „Licencję na pieniądz elektroniczny (EMI)”. Dodatkowo określono limity wolumenu obrotu i inne wymagania dotyczące wsparcia aktywów dla monet stabilnych. 30 czerwca to ważny węzeł wymagający od giełd usunięcia stablecoinów, które nie spełniają przepisów.
Oczekuje się, że USDC Circle przejmie udziały w rynku od USDT większego rywala Tether Holdings Ltd.. OKX, bianace, Bitstamp i Kraken podjęły niedawno w tym roku kroki w celu zmiany wsparcia handlowego dla USDT w UE, usuwając możliwość używania monety stablecoin do kupowania lub sprzedawania innych kryptowalut.
Tym razem szansa Circle jest historycznie podobna do wzrostu USDT
We wczorajszym artykule Aiying Aiying „[raport z badania artykułu zawierającego 10 000 słów] Ścieżka Stablecoin: modele, zasady działania, trendy i przemyślenia na temat monet stabilnych w Hongkongu” wspomniano, że największą przewagą USDT jest przewaga pierwszego gracza na rynku, ale jego wzrost wynika głównie z transakcje. Rozpoczęło się błogosławieństwo i targ. Na początku barbarzyńskiej ery kryptowalut, od wczesnego blockchaina Bitcoina po późniejszy ekosystem Ethereum, USDT był zasłużonym prekursorem, a także przewidział eksplozję rynkową, jeśli spojrzymy wstecz na adres przechowywania jego waluty i wartość rynkową. wprawdzie w 2014 r. Powstał w 2017 r., ale jego prawdziwy wzrost nastąpił w 2017 r. Oprócz hossy, USDT rozpoczął superemisję i został skrytykowany przez rynek za manipulowanie ceną Bitcoina.
Jednak z perspektywy czasu można stwierdzić, że jest to odwrócenie związku przyczynowo-skutkowego. Łatwo przeoczyć fakt, że Chiny zamknęły w tym roku handel wirtualnymi walutami, a co ważniejsze, w tym samym roku na trzech największych giełdach wprowadzono jednocześnie walutę USDT.
Również na razie, według danych z „Raportu dotyczącego geografii kryptowalut 2023” firmy Chainalytic, region odpowiadał za 17,6% światowego wolumenu transakcji w okresie od lipca 2022 r. do czerwca 2023 r. Udział ten pomógł Cricle’owi posprzątać dom i pozwolić mu galopować po okolicy.
Niemal na pewno Cricle odniesie korzyści ze wzrostu i przyjęcia cyfrowych walut euro, znanych jako stablecoiny euro. Ustawa MICA ustanawia jasne zasady emisji i funkcjonowania cyfrowych walut euro, umożliwiając bankom i instytucjom pieniądza elektronicznego wykorzystywanie stabilnych monet euro jako podstawowego elementu ich produktów i usług. Oznacza to, że cały europejski regulowany sektor finansowy może teraz przyjąć tę sieć, znacznie rozszerzając zastosowanie stablecoinów w biznesie i finansach. Z punktu widzenia Aiying rynek ten jest bardzo ogromny.
Globalna wizja zgodności i punkt wyjścia firmy Cricle sprawiają, że jest ona tym, czym jest dzisiaj
Weterani kręgu walutowego wiedzą, że USDC wyłoniło się podczas kryzysu USDT, a jego przejrzyste, regulowane i bardziej płynne rezerwy aktywów zyskały przychylność klientów. Jeśli spojrzymy wstecz na wzrost USDC, duży wzrost jego adresów przechowywania walut zwykle odpowiada spadkowi zasobów waluty USDT, co zwykle ma miejsce, gdy USDT ma zdarzenie ryzykowne, zwłaszcza że była to jedyna stabilna para walutowa do handlu zgodna baza monet giełdowych na początku. Ten rodzaj regulowanego błogosławieństwa przyniósł ogromne korzyści wczesnej ekspansji na rynku USDC, a także był jego główną konkurencyjnością w wpływie na pierwszą pozycję USDT. Ze względu na zgodność protokół Defi preferuje USDC. Wydobycie płynności pozwala USDC na szybki wzrost wolumenu i uzyskanie większej dominacji w łańcuchu. Po wprowadzeniu przez Maker regulowanej monety typu stablecoin USDC w 2020 r., USDC stało się pierwszym wyborem wśród głównych protokołów Defi. Obecnie trzy główne protokoły Defi: MakerDAO, Compound i Aave są głównymi zwolennikami USDC. Oprócz korzyści wynikających z regulacji, More co ważne, jako zabezpieczenie protokołu Defi, USDC charakteryzuje się mniejszą zmiennością niż USDT. Podstawowe zalety USDC można podsumować jako korzyści związane ze zgodnością.
Co Cricle zrobił na globalnym poziomie zgodności?
Firma Circle jest zarejestrowana jako oddział świadczący usługi pieniężne w ramach Financial Crimes Enforcement Network przy Departamencie Skarbu Stanów Zjednoczonych. Działa również zgodnie z przepisami stanowymi dotyczącymi przedsiębiorstw zajmujących się przekazem środków pieniężnych i ogólnie podlega regulacjom jako forma zaliczki. W porównaniu z USDT aktywa rezerwowe USDC są niezależne. W przypadku bankructwa Circle te aktywa rezerwowe będą chronione na mocy prawa bankowego Nowego Jorku i federalnego prawa upadłościowego.
Circle była pierwszą firmą kryptograficzną, która otrzymała licencję na przesyłanie pieniędzy elektronicznych w Stanach Zjednoczonych, pierwszą, która uzyskała nowojorską licencję BitLicense oraz licencję na emisję pieniądza elektronicznego w Wielkiej Brytanii. Jeśli chcesz dogłębnie zrozumieć ramy prawne płatności w USA, możesz przeczytać: [[Płatność] Dogłębna analiza podstawy prawnej i wymagań dla licencji na płatności w kryptowalutach w USA]
Dwa lata temu UE osiągnęła system MiCA, który ostatecznie został zatwierdzony przez Parlament Europejski, stając się najbardziej kompleksowym na świecie rozporządzeniem dotyczącym monet stabilnych i aktywów cyfrowych. Następnie Circle ogłosiło wprowadzenie na rynek stablecoina euro i jest w pełni zaangażowane w zapewnienie jego zgodności z nowymi przepisami UE. Francja przoduje w ustanawianiu regulacji dotyczących kryptowalut i aktywów cyfrowych, a wybór Francji przez Circle na swoją europejską siedzibę udowadnia, że była to mądra decyzja. Firma ściśle współpracuje z francuskim organem nadzoru finansowego ACPR, aby zapewnić zgodność swojej działalności z przepisami MiCA.
Circle Inc. otrzymała teraz licencję na emisję waluty elektronicznej od ACPR i stała się emitentem monet stabilnych USDC i EURC zgodnym z MiCA. Klienci europejscy mają teraz bezpośredni dostęp do USDC i EURC za pośrednictwem Circle Mint France.
W rezultacie USDC z powodzeniem stało się jedyną dużą globalną monetą typu stablecoin, która jest zgodna z nowym europejskim systemem regulacyjnym dotyczącym monet stabilnych. Circle ściśle współpracował z agencjami regulacyjnymi we Francji, UE i Stanach Zjednoczonych, aby osiągnąć pełną zamienność globalnych monet typu stablecoin w sieci blockchain, zachowując innowacje technologiczne przy jednoczesnym przestrzeganiu rygorystycznych standardów regulacyjnych.
Obecnie wszystkie rezerwy USDC i EURC znajdujące się w obiegu w Europie są zgodne z przepisami MiCA. Wszystkie rezerwy EURC utrzymywane przez Circle są zarządzane pod nadzorem francuskich agencji regulacyjnych, a rezerwy USDC utrzymywane w Europie są zarządzane przez globalne banki o znaczeniu systemowym w UE. USDC będące w posiadaniu europejskich użytkowników pozostaje w pełni zmienne na całym świecie i można nimi handlować, przenosić, samodzielnie opiekować się, wykorzystywać w DeFi itp. bez żadnych zmian. Szczegółowe informacje można znaleźć w poprzednim artykule Aiying [Standard & Poor’s] Ocena stabilności waluty USDC i metoda działania funduszu rezerwowego.
Ponadto wiemy, że USDC nie wymienia się bezpośrednio z osobami fizycznymi. W przypadku USDT powyżej 100 000 USD wystarczy uiścić opłatę rejestracyjną, aby dokonać wymiany bezpośrednio z Tether, ale Circle działa na podstawie poziomu klienta. Tylko partnerzy lub użytkownicy klasy A (giełdy, instytucje finansowe) itp. są uprawnieni do wymiany z Circle. Indywidualni zwykli użytkownicy (kategoria B) muszą rozwijać się za pośrednictwem kanałów stron trzecich (takich jak baza monet). Odtąd Circle będzie bezpośrednio emitować i wymieniać USDC i EURC za pośrednictwem Circle Mint France w głównych instytucjach na rynku europejskim, w tym na giełdach, animatorach rynku, firmach brokerskich, portfelach konsumenckich, firmach z branży technologii finansowych, instytucjach płatniczych, bankach i dużych przedsiębiorstwach. Ten system marketingowy znacznie zmniejsza ryzyko prania pieniędzy dla użytkowników oraz skutecznie zarządza ryzykiem i je izoluje poprzez dużą stronę B.
Podsumować
Wprowadzenie ustawy MICA zwiastuje poważną zmianę w strukturze rynku i oczekuje się, że w ciągu przyszłego roku główne jurysdykcje na świecie (w tym Japonia, Stany Zjednoczone, Wielka Brytania, Singapur, Hongkong, Zjednoczone Emiraty Arabskie, Brazylia itp.) wprowadzi kompleksowe zasady dotyczące monet stabilnych, z których wszystkie wymagana jest ścisła zgodność z przepisami. Szara strefa w epoce barbarzyństwa również była stale kompresowana i ostatecznie zintegrowana z rynkiem regulacyjnym ds. zgodności. Wszyscy jesteśmy świadkami tej zmiany w epoce finansowej. Aiying będzie nadal dzielić się ze wszystkimi tym procesem integracji.
