CCData, organizacja upoważniona przez brytyjski organ nadzoru finansowego FCA do administrowania benchmarkami, wyróżnia się jako kluczowy gracz w sferze danych o zasobach cyfrowych. Firma dostarcza wysokiej jakości dane bieżące i historyczne zarówno inwestorom instytucjonalnym, jak i detalicznym. Opierając się na swojej wiedzy na temat danych, CCData tworzy raporty analityczne i przemyślane elementy przywództwa, których celem jest zapewnienie bezstronnego wglądu w branżę aktywów cyfrowych.

2 lipca CCData opublikowała swój raport H2 Outlook 2024 na drugą połowę 2024 roku. Raport ten analizuje otoczenie makroekonomiczne w 2024 roku, badając pojawiające się trendy i możliwe zmiany w miarę upływu roku. Analiza obejmuje szereg tematów, w tym zmiany w zarządzanych aktywach instytucjonalnych, wolumen handlu kryptowalutami, krajobraz scentralizowanych giełd, rozwój tokenizacji, działalność DeFi i dodatkowe istotne obszary w przestrzeni aktywów cyfrowych.

Zmiany regulacyjne i wpływ na rynek

Raport CCData podkreśla znaczenie przejrzystości przepisów w branży kryptowalut. W Stanach Zjednoczonych zatwierdzenie kasowych funduszy ETF na Bitcoin i Ethereum stanowi kluczowy krok, znacznie zwiększający dostęp i legalność tych zasobów cyfrowych. Europa również czyni postępy w związku z rozporządzeniem w sprawie rynków kryptowalut (MiCA), którego celem jest harmonizacja przepisów dotyczących aktywów cyfrowych we wszystkich państwach członkowskich UE. Podobnie Wielka Brytania pracuje nad kompleksowym prawodawstwem, które pozwoliłoby traktować aktywa cyfrowe na równi z innymi instrumentami finansowymi.

Postęp regulacyjny znajduje odzwierciedlenie w pozytywnych warunkach makroekonomicznych i cyklicznym katalizatorze halvingu Bitcoina, które wspólnie wzmacniają optymizm w branży. CCData zauważa, że ​​czynniki te tworzą solidny fundament pod przyszłość branży, potencjalnie napędzając dalszy rozwój i innowacje.

Gwałtowny wzrost inwestycji instytucjonalnych

Analiza CCData podkreśla rosnącą akceptację aktywów cyfrowych wśród inwestorów instytucjonalnych. Zarządzający aktywami na całym świecie postrzegają aktywa cyfrowe jako realne możliwości inwestycyjne, zwłaszcza dzięki lepszemu dostępowi zapewnianemu przez fundusze ETF. Wyniki Bitcoina i Ethereum, które osiągnęły lepsze wyniki niż główne indeksy, takie jak S&P 500 i NASDAQ, ilustrują potencjał znaczących zwrotów na rynku kryptowalut.

W raporcie wskazano również, że złagodzenie stanowiska Rezerwy Federalnej, w tym potencjalne obniżki stóp procentowych na przełomie 2024 i 2025 r., mogłoby dodatkowo pobudzić inwestycje na rynkach spekulacyjnych. To, w połączeniu z wyborami prezydenckimi w USA, odnawia optymizm wśród inwestorów co do przyszłości rynku kryptowalut.

Wyniki i trendy rynkowe

Według CCData rynek kryptowalut wykazał niezwykłą odporność i wzrost. Pomimo niepowodzeń w poprzednich cyklach niedźwiedzi, takich jak załamanie FTX i Luny, nastroje na rynku znacznie się poprawiły. Jest to widoczne we rosnących wolumenach obrotu i zwiększonym przyjęciu przez instytucje, co sugeruje dojrzały rynek gotowy na przyszłe wyzwania.

Godną uwagi tendencją jest odrodzenie się działalności zdecentralizowanej wymiany (DEX). Podczas gdy giełdy scentralizowane (CEX) w dalszym ciągu dominują, na DEX-ach odnotowano znaczny wzrost wolumenu obrotu. CCData odnotowuje 51% wzrost wolumenu DEX w ciągu ostatniego roku, co wskazuje na rosnące preferencje dla zdecentralizowanych platform transakcyjnych. Dowodem tej zmiany są także niemal rekordowe wolumeny obrotu na indeksach DEX w ostatnich miesiącach.

Płynność i jakość rynku

Dane CCData pokazują znaczny wzrost płynności na scentralizowanych giełdach. Płynność wzrosła z 722 mln dolarów w drugiej połowie 2023 r. do 1,01 biliona dolarów w pierwszej połowie 2024 r., co odzwierciedla wzrost o prawie 50%. Ta zwiększona płynność w połączeniu z wąskimi spreadami nawet w okresach dużej zmienności podkreśla rosnącą dojrzałość i odporność rynku.

W raporcie podkreślono również znaczenie zaawansowanych instrumentów handlowych, takich jak instrumenty pochodne. Wskaźniki takie jak otwarte odsetki i stopy finansowania zapewniają wgląd w bieżące nastroje na rynku, przy czym po zatwierdzeniu ETF zaobserwowano znaczną aktywność. Ciągły wzrost cen BTC i ETH, wraz ze zwiększonym zainteresowaniem, wskazuje na silny udział w rynku i zaufanie.