Od 2018 r. DeFi rozwinęło się w szósty rok. W ciągu ostatnich sześciu lat przeszło fazę wzrostową trzech cykli rotacji: „2017–2018”, „2020–2021” i „2023–2024”. Odnotował szybki wzrost odpowiednio trzykrotnie.
W 2018 roku DeFi znajdowało się wciąż na wczesnym etapie rozwoju i zgromadziło podstawowe technologie, takie jak wymiana tokenów, AMM i stakowanie. DeFi Summer rozpoczęło się w 2021 r. DeFi osiągnęło wykładniczy wzrost pod względem wolumenu transakcji i wolumenu blokad dzięki swojej już bardzo kompletnej infrastrukturze.
Po 2021 r. aplikacje DeFi zaczęły zmierzać w stronę udoskonalonych funkcji. Na przykład iteracja Uniswapa z wersji 2 do wersji 4 doprowadziła niemal do szczytu działalność AMM firmy DEX. Balancer, Aave itp. w Ethereum również promowały AMM i podaż płynności Uniswap Dokonaliśmy bardziej dogłębnego, uzupełniającego rozwoju podstawowych technologii.
Jest to jeszcze bardziej prawdziwe w przypadku innych popularnych ekosystemów. W ciągu ostatnich dwóch cykli DeFi w szybkich łańcuchach, takich jak Solana, również zakończyło rozwój uzupełniający od podstawowych funkcji aplikacji do bogatych funkcji. Na przykład Solana ma nie tylko Raydium, ale także ma bardziej kompletne projekty funkcjonalne Jupiter i Meteora, które koncentrują się na dostarczaniu płynności.
Każda ekologia zwiększy bogactwo danych i technologii w okresie wzrostu. Jest to nieunikniony kierunek wzrostu ekologicznego. Podczas hossy w 2024 r. ekologia TON rośnie szybko, ale funkcja DEX ekologii TON nie jest doskonała. Główny DEX zapewnia tylko takie funkcje, jak Uniswap v1, istnieje pilna potrzeba szybkiego zakończenia rozwoju innych funkcji uzupełniających.
W DEX potrzeby inwestorów w zakresie wymiany tokenów dzielą się głównie na trzy kategorie. Jedna to uzyskanie tańszych żetonów, druga to wycofanie się z płynności; trzecia to rozsądna alokacja aktywów i składane odsetki, a to jest najlepsze wśród nich jest Balancer.
W ekosystemie TON LayerPixel to modułowa platforma oprogramowania pośredniego, która stara się uzupełnić kompleksową działalność TON w zakresie transakcji na aktywach. Wprowadza do TON połączone możliwości Uniswap i Balancer.
Dlaczego potrzebujesz Balancera?
Uniswap jest przodkiem AMM. Na rynku kojarzenia transakcji, gdzie dominuje forma księgi zamówień, technologia AMM firmy Uniswap stała się sławną i podstawową funkcją DEX. W wersji v1 jej głównymi funkcjami są swap i LP. zmodyfikowano funkcję trasowania transakcji w swapie, czyli dokładne dopasowanie transakcji w AMM. W wersji 3 funkcja LP otrzymała płynność „w ustalonym przedziale cenowym”. Nadchodząca wersja 4 będzie również w dalszym ciągu uzupełniać udoskonalone funkcje dostarczania płynności, umożliwiając LP lepsze zarządzanie płynnością.
Oprócz sprzedaży swapów, ponieważ istnieje duża liczba par handlowych tokenów, Uniswap wykorzystuje tę zaletę również do posiadania własnej wyroczni, która może również dostarczać dane dla innych DeFi.
Skoro mamy już Uniswap, dlaczego potrzebujemy Balancera? Balancer koncentruje się na trzech innych częściach:
Po pierwsze, do części LP AMM dodawane jest ustawienie wagi; po drugie, użytkownicy będą zaopatrywani przez pulę LBP, gdy IDO otworzy licytację. Po trzecie, dodawanych jest wiele pul płynności w postaci produktów oprocentowania składanego;
Jest oczywiste, że rola Balancera z punktu widzenia rozwoju uzupełniającego polega głównie na uzupełnianiu funkcji podaży płynności puli AMM w zakresie podstawowej technologii.
W przeciwieństwie do innych pul AMM, które oferują tylko wagi 50/50, pule ważone Balancer pozwalają użytkownikom budować pule z więcej niż dwoma tokenami i niestandardowymi wagami, takimi jak pule z wagami 80/20 lub 60/20/20.
Przykład puli ważonej
Zaletą puli ważonej jest to, że różne wagi dostosowują poziom płynności całej transakcji tokenem, co może zapewnić kierunkowe zarządzanie wartością rynkową tokena i jest bardziej odpowiednie dla małych i średnich zespołów projektowych. Jednocześnie dla LP, ponieważ im większa waga tokena w puli, tym mniej nietrwałych strat ponosi on przy gwałtownym wzroście cen. Pula wagowa pozwala użytkownikom wybrać proporcję inwestowanych płynnych aktywów i swobodniej z nich korzystać możliwa liczba aktywów, aby uniknąć większych, nietrwałych strat.
W przypadku działalności IDO, pula rozruchowa płynności (LBP) może odegrać rolę. Większość tokenów notowanych na DEX będzie miała krótkoterminowe ekstremalne premie. LBP wykorzystuje algorytm ważony z wagami powiązanymi z czasem właściciel decyduje, że LBP będzie odgrywać rolę po otwarciu klasy IDO, stopniowo obniżając cenę tokena, aż osiągnie równowagę rynkową lub poziom uznania na rynku.
W tym cyklu większość nowo wprowadzonych tokenów wiąże się z niezwykle wysokimi premiami przy otwarciu. Kiedy BTC i ETH rosną i spadają, ceny często spadają, co odzwierciedla kontrolę cen tokenów po ich notowaniu.
Ponadto, jeśli chodzi o zarządzanie wartością rynkową projektów, większość projektów nie ma wystarczających środków, aby poradzić sobie z zarządzaniem wartością rynkową. Wykorzystując LBP do uruchamiania tokenów, które nie zostały w pełni przydzielone, projekty mogą wykorzystać najmniejszy kapitał początkowy, aby uzyskać notowanie i zarządzanie wartością rynkową.
LayerPixel wywodzi się z rozwoju uzupełniającego
Ekosystem TON kwitnie, a Fundacja TON również aktywnie go promuje, niezależnie od tego, czy jest to kontrola cen tokena TON, czy wsparcie dla tokenów projektowych, wolumen transakcji w łańcuchu i wolumen blokad. Jednak narzędzia, które nie spełniają wyrafinowanych funkcji, są trudne do wspierania wzrostu ekologicznego.
Obecnie ekosystem TON jako całość wykazuje tendencję wzrostową. Wymagania ekologiczne inwestorów i projektów można podsumować w następujący sposób:
1. Inwestorzy mają nadzieję znaleźć wczesne projekty i zdobyć wczesne żetony.
2. Małe i średnie projekty mają nadzieję na obniżenie kosztów rozwoju.
3. Małe i średnie projekty mają nadzieję na zdobycie rynków najniższym kosztem.
Wymagania te wskazują na protokoły aplikacji typu open source i projekty platform oprogramowania pośredniego.
LayerPixel to dojrzały zespół zakorzeniony w ekosystemie TON. W ramach komplementarnego podejścia programistycznego jest to platforma oprogramowania pośredniego, która integruje pełne procesy biznesowe, takie jak wydawanie tokenów, handel tokenami, dostarczanie płynności, usługi Oracle i pule zastawów.
Może świadczyć usługi dla wczesnych projektów w całym ekosystemie poprzez integralność biznesową, zapewniać użytkownikom dostęp do wczesnych projektów, a także zapewniać front-end, SDK, API i inne wsparcie od strony technicznej.
Rozwiązanie DeFi firmy LayerPixel
Rozwiązanie LayerPixel składa się głównie z czterech części biznesowych: TonUP, PixelSwap, Pixacle i PixelWallet.
TonUP to Launchpad na TON. Został uruchomiony w sierpniu 2023 r. przy wsparciu Fundacji TON. Posiadał wiele IDO dla DeFi, GameFi itp. w ekosystemie TON. Najwyższa wartość rynkowa jego tokenowych transakcji UP przekracza 100 USD milion. LayerPixel to podstawowe oprogramowanie inkubowane przez TonUP, które obejmuje zdecentralizowaną giełdę PixelSwap.
PixelSwap jest obecnie jedynym DEX na TON, który obsługuje jednocześnie AMM, pulę ważoną i LBP. Pozwala użytkownikom dostosować ekspozycję na określone tokeny, zapewniając jednocześnie płynność. Ponadto, oprócz tej funkcji, PixelSwap może również realizować bezpośrednią wymianę między aktywami Jetton, nawet jeśli między parami handlowymi nie ma puli płynności. PixelSwap pomoże także dostawcom płynności zmaksymalizować swoje dochody dzięki różnym pulom stawek. Dzięki płynnej integracji stakowania, udzielania pożyczek i wydobywania płynności użytkownicy mogą cieszyć się najlepszymi zwrotami.
Ze względu na różne koncepcje techniczne pomiędzy natywnym protokołem aktywów TON Jetton i Ethereum, trudno jest wdrożyć funkcje Ethereum bezpośrednio w natywnym środowisku TON. Aby ukończyć całą część techniczną, LayerPixel zaprojektował warstwę rozliczeniową w oparciu o istniejącą sieć TON Standard Jetton, czyli zestaw inteligentnych kontraktów podobnych do banków. Użytkownicy mogą przechowywać środki w warstwie rozliczeniowej i autoryzować kontrakty stron trzecich, które spełniają standardy, do wywoływania tych aktywów. W ten sposób LayerPixel realizuje funkcje autoryzacji zasobów i wymiany atomowej.
Oznacza to, że w scenariuszu aplikacji Telegram Mini użytkownik musi tylko raz wywołać portfel TON (taki jak Tonkeeper), aby umożliwić twórcy miniprogramu wywołanie określonej liczby określonych tokenów. To znacznie poprawi wygodę użytkownika, a LayerPixel jest obecnie pierwszym spośród wszystkich protokołów TON, który implementuje tę funkcję.
Warto zbadać, czy pod względem zewnętrznego dostarczania płynności PixelSwap zachowuje również interfejs podstawowych aktywów, umożliwiając innym projektom korzystanie z płynności. W przyszłości może stać się TON, tak jak Balancer dla Ethereum i Meteora dla Solana węzeł włączony.
Bazując na naturalnych możliwościach notowań PixelSwap, LayerPixel rozbudował także moduł Oracle – Pixacle. Jest to lekka wyrocznia oparta na PixelSwap, która umożliwia programistom bezpośrednie uzyskanie najnowszej ceny transakcyjnej zasobu poprzez wywołanie inteligentnego kontraktu.
Powyżej znajdują się funkcje startera, wymiany i wyroczni LayerPixel. W oparciu o te trzy funkcje inne strony aplikacji mogą próbować tworzyć różne typy aplikacji, takie jak integracja z agregatorami, tworzenie bardziej wyrafinowanych DEX, platform pożyczkowych, platform instrumentów pochodnych itp.
Oprócz powyższych funkcji LayerPixel uruchomi w przyszłości także PixelWallet, dodając zewnętrzne wejście do portfela. Jednocześnie moduły wejściowe i funkcyjne będą również otwarte dla wszystkich współpracowników, aby pomóc projektom używać portfela do importowania użytkowników oczywiście portfel zintegruje również wszystkie funkcje, aby ukończyć ujednolicony projekt.
Wreszcie, poza biznesem, przyjazność dla programistów jest również ważną częścią LayerPixel. Oprócz współpracy z platformami gier i twórcami gier, takimi jak Bot Gameyard, LayerPixel będzie również korzystać z pakietu SDK, aby zapewnić sobie usługę wbudowaną dla twórców apletów Telegramu, mając na celu obniżenie progu użytkownika.
Język programowania publicznego łańcucha TON różni się całkowicie od języka EVM. Dlatego też programowanie w języku FunC i takcie jest już trudne dla DeFi, aby połączyć się z interfejsem aplikacji Telegram Mini. Twórcy aplikacji również napotkają tę wrażliwość bezpieczeństwa aktywów użytkowników i problemów związanych z kontrolą ryzyka systematycznego.
Dlatego programiści potrzebują po pierwsze lekkiej możliwości komponowania, jaką zapewnia modularyzacja protokołu, a po drugie, przyjaznej dla programistów adaptacji pomocniczej.
LayerPixel wykorzystuje również pomysły na oprogramowanie pośrednie, aby rozwiązać ten problem. LayerPixel można nazwać zestawem warstwy 1.5 opartym na sieci TON, to znaczy nie ma niezależnego konsensusu i sekwencera jak warstwa 2, ale tworzy „inteligentny zestaw kontraktów”, który może współdziałać z siecią TON w celu realizacji transakcji atomowych , interakcja kontraktowa itp.
Co więcej, w oparciu o funkcje MiniApp Telegrama, LayerPixel jako pierwszy dokonał adaptacji front-endu i promuje wygodny rozwój na poziomie SDK i API. Według wizji LayerPixel przyszli programiści aplikacji Telegram Mini App nie muszą już rozumieć złożonej obsługi Blockchain i uczyć się nowych języków programowania. po prostu używając jego narzędzi i modułów funkcjonalnych.
Zespół LayerPixel wspomniał kiedyś o swoich poglądach na temat zasobów sieci TON podczas wydarzenia online. Zdaniem zespołu LayerPixel w sieci TON będzie wiele zasobów o długim ogonie. Te zasoby o długim ogonie mogą być oparte na aplikacji Telegram Mini , takie jak małe wydanie gry. Te aktywa typu long-tail charakteryzują się niską wartością rynkową i płynnością, ale są to szczególnie rodzime grupy handlowe i mają określoną liczbę transakcji. LayerPixel chce pomóc takim projektom szybciej i lepiej emitować aktywa.
napisz na końcu
Pojawienie się LayerPixel dało przykład standardowej zamkniętej pętli biznesowej na ścieżce DeFi ekosystemu TON. W Ethereum lub Solanie taka zamknięta pętla DeFi jest najbardziej normalnym procesem działania aktywów ekologicznych i tak właśnie jest. także klucz do wspierania wartości ekologicznej.
W poprzednim cyklu bogactwo DeFi Ethereum pozwoliło Ethereum utrzymać niezwykle wysokie dane TVL, stabilnie wspierając model ekonomiczny ETH.
Dla TON, mimo że celem LayerPixel jest nadrobienie braku funkcji ekologicznych, najważniejsze jest umożliwienie programistom zajmującym się ekologią myślenia dywergencyjnego i tworzenia. Cechą charakterystyczną platformy oprogramowania pośredniczącego jest wykonywanie standaryzowanej replikacji i zapewnianie dużych rozmiarów rozwój na dużą skalę. Momentum, dynamicznie rozwijająca się firma TON, potrzebuje LayerPixel i programistów, którzy mogą prowadzić rozwój wtórny w oparciu o moduły płynności, danych i programistyczne LayerPixel.
