W ciągu ostatnich dwóch lat akcje Nvidii, wiodącego producenta półprzewodników, odnotowały niemal siedmiokrotny wzrost wartości akcji, zwiększając kapitalizację rynkową o 2 biliony dolarów. 

Choć jest to jedna z najlepiej radzących sobie akcji spółek, napędzana boomem na sztuczną inteligencję, ostatnie trendy wskazują na zmianę nastrojów inwestorów. Dane z WhaleWisdom pokazują, że mniej firm zarządzających aktywami zwiększyło swoje udziały w Nvidii w pierwszym kwartale 2024 r. w porównaniu z ostatnim kwartałem 2023 r., co wskazuje na ostrożne podejście inwestorów.

Zmiana inwestorów: dywersyfikacja poza Nvidią

Podczas gdy Nvidia w dalszym ciągu dobrze radzi sobie na giełdzie, osiągając rekordowy poziom 135 dolarów zaledwie 18 czerwca, wybitni inwestorzy zaczynają dywersyfikować swoje portfele. Według The Motley Fool i komentarzy Morgan Stanley zgłoszonych przez CNBC rośnie przekonanie, że akcje Nvidii mogą tracić dynamikę. 

Nastroje te potwierdzają ostatnie zgłoszenia 13F, które ujawniają znaczne wyprzedaże dokonane przez znanych inwestorów, takich jak Stanley Druckenmiller, który ujawnił sprzedaż 71% swoich udziałów w Nvidii. Druckenmiller wyraził potrzebę wytchnienia po dobrej passie na rynku, sugerując, że rynek mógł w pełni docenić wartość Nvidii.

Trendy rynkowe: poza Nvidią

Pomimo wycofywania się części inwestorów, Nvidia pozostaje znacząca w wielu portfelach inwestycyjnych, z najwyższą średnią wagą wśród największych spółek na poziomie 10,53%. Jednakże na szerszym rynku obserwuje się zwiększone zainteresowanie innymi sektorami i obszarami geograficznymi. 

Na przykład zarząd Appaloosa przesunął część uwagi na chińskich gigantów technologicznych, którzy obecnie posiadają znaczną część swoich inwestycji w takich firmach jak Alibaba i JD.com. Podobnie rosną inwestycje w tradycyjnych sektorach, a firmy takie jak Tudor Investment Group i Millennium Management przechodzą w stronę akcji spółek z branży motoryzacyjnej, takich jak Ford, co odzwierciedla strategię dywersyfikacji wśród funduszy hedgingowych.

Rynki wschodzące: nowe możliwości inwestycyjne

Krajobraz inwestycyjny uwzględnia także nowych graczy i branże. Na przykład Instacart odnotował 37% wzrost kapitalizacji rynkowej od początku roku, przyciągając znaczne inwestycje ze strony D1 Capital. Tymczasem Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) utrzymuje wysoki konsensus, prawie równy ratingowi Nvidii, pomimo ryzyka geopolitycznego. Ponadto spółka Palantir Technologies, znana ze swoich rozwiązań do analizy danych, wyrasta na silnego konkurenta dla inwestorów chcących wykorzystać rozwój oparty na sztucznej inteligencji, szczególnie biorąc pod uwagę jej szerokie kontrakty z rządami i podmiotami na dużą skalę.

Podróż Nvidii odzwierciedla dynamiczną naturę rynków akcji, szczególnie w sektorach napędzanych najnowocześniejszymi technologiami, takimi jak sztuczna inteligencja. Choć niektórzy inwestorzy przestawiają swoje portfele z dala od Nvidii, ciągłe znaczenie firmy w krajobrazie technologicznym sprawia, że ​​jest ona kluczowym graczem. Tymczasem przeniesienie uwagi na inne akcje i sektory podkreśla ewoluujące strategie zarządzających aktywami, których celem jest maksymalizacja zysków w zmiennym otoczeniu rynkowym.

Wpis „Inwestorzy odchodzą od Nvidii na rzecz dywersyfikacji akcji spółek” po raz pierwszy pojawił się na Coinfea.