Ostatnie analizy Bitfinex wskazują na potencjalne spowolnienie, zwiększając prognozy, że FED może obniżyć stopy procentowe do końca roku: jak to wszystko wpłynie na ETFy Bitcoin i ewentualne uruchomienie ETF-u Ethereum?
Zobaczmy wszystkie szczegóły w tym artykule.
Bitcoin i Ethereum ETF: czego się spodziewać w nadchodzących miesiącach w oparciu o decyzje FED
Zgodnie z przewidywaniami, najnowsze dane o aktywności gospodarczej za pierwszy kwartał roku wskazują na spowolnienie, podsycając oczekiwania, że Rezerwa Federalna może obniżyć stopy procentowe w ciągu roku.
W międzyczasie zainteresowanie inwestorów bardziej ryzykownymi aktywami, takimi jak Bitcoin, może się zmieniać. Może to skutkować nieregularnymi przepływami do śledzących je funduszy ETF, co może mieć konsekwencje dla nastrojów na rynku.
Według analityków Bitfinex Bitcoin mógłby skorzystać na halvingu, który miał miejsce w kwietniu. Dane historyczne pokazują, że 10-12 tygodni po obniżce wynagrodzeń dla górników często rozpoczyna się hossa.
Może to oznaczać szansę na wzmocnienie Bitcoina w nadchodzących miesiącach. Dodatkowo uruchomienie ETF na Ethereum w trzecim kwartale może dodatkowo wesprzeć pozytywny trend na kryptowalutach.
W miarę zbliżania się lipca oczekuje się wzrostu zmienności zarówno na rynkach tradycyjnych, jak i na rynkach kryptowalut, ze względu na zmiany regulacyjne i politykę makroekonomiczną.
Według Jaga Koonera, szefa instrumentów pochodnych w Bitfinex:
„Realny produkt krajowy brutto (PKB) rósł w pierwszym kwartale 2024 r. w tempie 1,4% rocznie w porównaniu do 3,4% w poprzednim kwartale. Spowolnienie to sugeruje możliwe ochłodzenie gospodarki, co może wpłynąć na nastroje inwestorów. Podczas spowolnienia gospodarczego inwestorzy często zwracają się do Bitcoina jako magazynu wartości.
Wpływ polityki FED
Kooner podkreśla, że w obliczu niepewności gospodarczej przepływy w kierunku kasowych funduszy ETF Bitcoin mogą ulegać wahaniom, ponieważ inwestorzy szukają aktywów bezpiecznych w porównaniu z aktywami ryzykownymi.
Historycznie rzecz biorąc, w okresach recesji gospodarczej lub niepewności Bitcoin wykazywał ujemną korelację z akcjami. Oznacza to pokazanie siły, gdy rynki akcji słabną.
W miarę zbliżania się trzeciego kwartału ożywienie hossy na kryptowalutach może zostać wzmocnione wejściem do działania funduszy ETF na Ethereum. Kooner dodaje:
„Dane dotyczące kontraktów terminowych na fundusze Fed sugerują, że rynek spodziewa się i nadal wycenia dwie obniżki stóp procentowych w 2024 r.”
Wypowiedzi FED i ewentualna kontynuacja bardziej agresywnej polityki będą kluczowe dla zrozumienia przyszłej dynamiki rynków.
Podsumowując, w nadchodzących miesiącach na rynkach finansowych może nastąpić znaczna zmienność, na którą wpływ będzie miał rozwój sytuacji gospodarczej i politycznej.
Inwestorzy powinni uważnie monitorować dane ekonomiczne i decyzje Rezerwy Federalnej, ponieważ będą one miały znaczący wpływ zarówno na rynki tradycyjne, jak i rynki kryptowalut.
Morgan Stanley: prognozy wskazują na wrzesień dla FED i BCE
Ponieważ debata na temat tego, kiedy Rezerwa Federalna zacznie obniżać stopy procentowe, wciąż trwa, najnowsze prognozy skupiają się na wrześniu. Niedawno Morgan Stanley wydał znaczące oświadczenie dotyczące tego terminu.
Według finansowego giganta zarówno Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych (FED), jak i Europejski Bank Centralny (EBC) mogą we wrześniu obniżyć stopy procentowe.
Andrew Sheets, starszy strateg w Morgan Stanley, omówił te prognozy w wywiadzie dla CNBC. W szczególności w oparciu o najnowsze dane ekonomiczne wskazujące na spadek inflacji.
Sheets skomentował, że chociaż FED nadal uważa, że inflacja w Stanach Zjednoczonych jest zbyt wysoka, aby uzasadniać natychmiastową obniżkę stóp procentowych, EBC rozważa pierwszą obniżkę stóp od prawie pięciu lat.
Zauważył, że obie instytucje przyjmują ostrożne podejście. Analityk Morgan Stanley jest przekonany, że wysoka inflacja do września obniży się dostatecznie, co spowoduje konieczność obniżki stóp procentowych.
„Jesteśmy większymi optymistami, że zarówno FED, jak i EBC obniżą stopy procentowe we wrześniu”.
Sheets dodał, że zrozumiałe jest, że te banki centralne unikają składania ostatecznych oświadczeń z wyprzedzeniem, aby nie wydawać się zbyt uspokajającymi w odniesieniu do ryzyka inflacyjnego.
Uważa jednak, że dane ekonomiczne za okres do września pokażą dalsze osłabienie inflacji zarówno w przypadku BCE, jak i FED.