W #WEB3 toczy się wiele dyskusji na temat przyszłych trendów. Większość ludzi można podzielić na dwie główne frakcje:
Cykl 4-letni
Osoby te wierzą, że Bitcoin przejdzie 4-letni okres przewartościowania i niedowartościowania.
Uważają, że przejście Bitcoina ze szczytu na dół cyklu zajmuje około 4 lat.
Według tej teorii Bitcoin osiągnie szczyt w 2025 roku.
Elliott Impulse Wave 5 i Advance Top
Grupa ta uważa, że albo ten cykl jest inny, albo jest napędzany instytucjonalnie.
Wiele osób uważa również, że ostatni cykl jeszcze się nie zakończył, ponieważ nie nastąpił szczyt wybuchowy, powołując się na fakt, że cykl się wydłuża.
Teoretycy Elliotta Wave przewidują piątą i ostatnią falę tego cyklu, która osiągnie potężny paraboliczny szczyt w tym roku lub na początku przyszłego roku (2024).
Porozmawiajmy teraz o mojej osobistej opinii.
Przejrzałem mnóstwo wykresów i danych dotyczących cykli z wielu źródeł, w tym z analizy technicznej, danych dotyczących łańcucha, czynników psychologicznych i nie tylko.
Myślę, że najlepsze rezultaty można zaobserwować u każdego, kto myśli o frakcjach.
Osoby myślące o cyklach 4-letnich szybko przeoczają wczesną akcję cenową tego cyklu. Wynika to przede wszystkim z wiary w wpływ halvingu na cenę.
Kiedy podaż Bitcoina spada mniej więcej co 4 lata, powinno to spowodować spadek podaży, powodując wzrost ceny.
Chociaż ma to sens, jest mało prawdopodobne, aby wpływ dostaw koparek na cenę Bitcoina miał znaczący wpływ teraz, gdy całkowity rozmiar jest stosunkowo duży.
Osobiście pamiętam, że w 2019 roku wiele osób przewidywało nowy rekord wszech czasów. Dzieje się tak po tym, jak Bitcoin osiągnął tymczasowy szczyt w okolicach 14 000 dolarów. Przekroczenie tej ceny zajęło Bitcoinowi półtora roku. Wszyscy, którzy przewidywali wczesny szczyt, byli w tym momencie w błędzie.
Ale teraz cena jest inna. Trend w 2019 roku był całkowicie paraboliczny. Prowadzi to do średnioterminowej bessy. Nie wspominając już o wydarzeniu czarnego łabędzia w cyklu, które miało miejsce w 2020 roku.
Podobnie jak zwolennicy teorii cykli 4-letnich, zwolennicy teorii fali impulsowej szybko wykluczają cykle 4-letnie. Mówią: „Wszyscy tak myślą!” Większość ludzi nie może mieć racji.
Chcę przypomnieć tej grupie, że kiedy nadszedł rok 2021, wielu spodziewało się, że w tym roku osiągnie on szczyt i tak się stało. Nieznane czynniki, takie jak cena i dokładny czas, utrzymują ważny element zaskoczenia. Wierzą, że wczesny szczyt wywoła najdłuższą i najcięższą bessę w historii Bitcoina.
Obie grupy zdawały się ignorować jeden konkretny cykl, który wydawał się łamać wszelkie zasady, czyli lata 2011–2013. Przyjrzyjmy się temu cyklowi. Możesz zapamiętać:
▌Cykl 2011-2013
Zwolennicy cyklu 4-letniego mogą argumentować, że cykl ten rozpoczął się wcześniej, ale z danych dotyczących konturów cyklu wynika, że rok 2011 spełniał kryteria tradycyjnej bessy.
Niezależnie od tego, cykl ten nie podążał tradycyjną ścieżką pojedynczego szczytu. Jeśli rozpoczniesz cykl wcześniej, możesz argumentować, że w sumie są 3 szczyty.
Nakreśliłem nasze względne stanowisko w oparciu o dane, a dowody można znaleźć w wielu moich poprzednich tweetach.
Cykl ten spełniałby wszystkie kryteria obu teorii: wczesny szczyt i późny szczyt.
Teraz chcę wyjaśnić, dlaczego moim zdaniem te dwie teorie mogą łączyć ten cykl.
▌Połączenie teorii
Myślę, że kluczem do sukcesu są długoterminowe dane z wielu źródeł. Analizując niezliczone dane, znalazłem kilka interesujących przykładów, które wymagają wczesnych paraboli (pionowych ruchów cen).
▌Współczynnik korelacji DXY
Sygnał jest tutaj podzielony na 3 etapy.
Wczesny sygnał końca bessy (fioletowy)
Sygnał końca bessy (czerwony)
Paraboliczny sygnał startu (zielony)
Wszystko to dzieje się, gdy korelacja Bitcoina z dolarem amerykańskim jest niska. Uruchomił się sygnał paraboliczny. Z definicji jest to punkt wyjścia, w którym zaczyna się każda parabola cenowa. (zostanie pokazane później)
▌Sygnał wigoru
Sygnał ten składa się z dwóch części:
RVGI tworzy niedźwiedzie przejście, gdy przekracza próg Złotego Wigoru
RVGI tworzy pozytywne crossover po niedźwiedzim crossoverie
W większości przypadków spowoduje to cykl paraboliczny, a w przypadku lat 2016-2017 większość byków ucieka.
W związku z wydarzeniem czarnego łabędzia w 2020 r. pojawił się tylko jeden fałszywy sygnał.
Przyjrzałem się także wielu innym wykresom, które albo wskazywały na większość hossy, która miała się wkrótce rozpocząć, albo były paraboliczne. Patrzę szczególnie na te wykresy, które wołają o parabole (pionowe ruchy cen).
▌Parabola
Z definicji parabola pojawia się, gdy Bitcoin nie testuje ponownie zdrowych poziomów wsparcia byka, takich jak 20-tygodniowa wykładnicza średnia krocząca.
Parabole nie trwają zbyt długo, od początku do końca zajmują średnio około 12 tygodni.
Zaznaczyłem tutaj każdą parabolę na zielono.
Patrząc na naszą względną pozycję w cyklu, w oparciu o cykl 2011-2013, zaobserwowanie początku paraboli zajęłoby około 34 tygodni.
To oznaczałoby koniec paraboli około 2024 r., ale szacuję, że może to nastąpić wcześniej, co omówię później.
▌Teoria cykli 28 listopada
Zbadaliśmy więc możliwość wczesnych topów, ale co z późniejszymi topami rowerowymi?
Aby to zrobić, odwołam się do mojej teorii cyklu z 28 listopada:
Moja teoria jest następująca:
Pierwszy halving (28 listopada 2012) wywołał prawdziwy szok podażowy. Kolejne halvingi utrzymywały równowagę cyklu. Dlatego model zaczyna się od określonego miejsca.
Od tego czasu związek między ceną Bitcoina a datami stał się interesujący. Może nam powiedzieć, kiedy Bitcoin osiągnie szczyt i najniższy poziom z dokładnością do 21 dni i co będzie się działo w ujęciu rocznym.
Sytuacja ta utrzymuje się do dziś od 10 lat. Widzę, że osiągnie najniższy poziom w 2022 r., po tym jak stworzyłem go w styczniu 2023 r.
Dzieli cykl na 4 części:
Zielony rok – optymalna cena cyklu i powrót do ceny średniej półki (połowa poprzedniego rekordu wszechczasów).
Niebieski rok – ceny utrzymują się wokół wartości godziwej (mediany) i pod koniec roku osiągają najwyższe poziomy w historii.
Czerwony Rok – Ceny ustanawiają nowe maksima wszechczasów i pod koniec roku tworzą szczyt cyklu.
Pomarańczowy Rok – Bitcoin wchodzi w bessę, cena staje się niedowartościowana, a pod koniec roku tworzy się dno.
Warunki te sprawdzają się co roku, a model ten jest i nadal okazuje się bardzo skuteczny.
Biorąc pod uwagę jego poziom dokładności, nie mamy powodu oczekiwać, że zawiedzie w tym cyklu. Mówi nam, że prawdziwy szczyt cyklu nastąpi pod koniec 2025 roku.
Kolejnym powodem naszych oczekiwań jest pozycja w cyklu. Chociaż w 2013 r. rzeczywiście osiągnięto szczyt, później w tym samym roku nadal rósł.
W zależności od naszego względnego stanowiska cykl 2015-2017 może się jeszcze nie zakończyć. Cykle te prawdopodobnie utrzymają swoją strukturę i nie będą miały katastrofalnej bessy, która nie pozwala na szczyty w późnych cyklach.
Dowody zaczynają przemawiać na korzyść obu teorii.
Teraz spójrzmy na inny czynnik, cenę.
Czas jest nieco łatwiejszy do oszacowania niż cena, ale mam podstawy sądzić, że cena będzie znacznie ograniczona.
▌Model cenowy wzorca trendu
Model ten może być trochę skomplikowany, ale myślę, że ważne jest przedstawienie wszystkich danych na wykresie.
Model ten wykorzystuje przyszłe kąty obliczone na podstawie stopni kąta szczytów i dołków cyklu. Przewiduje cenę na poziomie 130 tys. dolarów w teoretycznym horyzoncie czasowym cyklu do 28 listopada.
Górna sekcja obejmuje cykl od szczytu do szczytu i można zobaczyć, jak spowodowało to ograniczenie ceny na szczycie z kwietnia 2021 r. (Pierwsza czarna strzałka) Chociaż wielu może twierdzić, że zasadniczo nie ma ograniczeń cenowych, uważam, że jest to argument absolutnie absurdalny. Zaufaj mi, gdy mówię, że ludzie uwielbiają rozmawiać o „podstawach” Bitcoina, zazwyczaj są na szczycie cyklu.
To, co czyni ten ostatni cykl wyjątkowym, to fakt, że stworzył on dwa szczyty cykli w bardzo bliskim czasie, a następnie utworzył się trend, który zbiegł się z modelem cenowym wzorca trendu, co moim zdaniem stworzy bardzo ważny punkt cyklu.
Teraz dochodzimy do ostatniej obserwacji, możliwości nadchodzącego cyklu:
▌Możliwość cykliczna
Z powyższych dowodów i innych nieuwzględnionych dowodów (które możesz zobaczyć w moim poprzednim tweecie...) otrzymujemy projekcję, która wygląda następująco.
Podekscytowanie wokół funduszy ETF wydaje się być katalizatorem, który wypchnie ceny do nowych maksimów, w połączeniu z dowodami, które przedstawiłem.
Bitcoin ma tendencję do tworzenia szczytów cykli po pozytywnych wydarzeniach informacyjnych i myślę, że uruchomienie ETF jest dobrym kandydatem. Dlatego wczesny szczyt zostanie umieszczony w kwietniu 2024 r.
Zbiega się to z innymi ważnymi wydarzeniami, w tym ze zbliżającym się halvingiem Bitcoina.
Jak wspomniałem wcześniej, myślę, że trend składający się z dwóch poprzednich szczytów okaże się ogromnym ogranicznikiem cen. Top w kwietniu zabierze nas do 90 000 $.
Następnie zaobserwowalibyśmy średnioterminową bessę, tworząc ostateczny szczyt w zależności od niuansów, powyżej trendu około 130 tys., pod koniec 2025 r. To jest to, co myślę, że jest możliwe. Absolutnie? nie całkiem.
Cena na pierwszym szczycie może nie osiągnąć najwyższego trendu i może nie stworzyć nowego maksima wszechczasów. Aby w tym czasie ustanowić nowy maksim wszech czasów, musiałby przełamać jeden z warunków N28CT (nowy maksim wszech czasów powstaje tylko w czerwonym roku, czyli 2025).
Istnieje również możliwość, że cena osiągnie szczyt trendu do końca 2025 r., co może wynosić nieco ponad 100 000 dolarów. Aby zachować ostrożność, osobiście przygotowałem niższą cenę.
Podsumować
Dowody wydają się sugerować, że być może wykorzystujemy wszystkie możliwości, spełniając zarówno wczesny szczyt, jak i teorię cyklu 4-letniego.
Podejmę działania, gdy dane długoterminowe mi to powiedzą, więc to tylko przemyślenia. Zobaczymy, co się faktycznie stanie, gdy pojawią się fakty.
Nawet jeśli stanie się to, czego wielu oczekuje, następujące punkty pozostaną prawdziwe: Ludzie będą mieli wątpliwości co do swoich pomysłów. Istnieje wiele nieznanych czynników, przy czym element zaskoczenia (cena i dokładny czas) zostanie zachowany.
