Według CryptoPotato, niedawny raport IntoTheBlock, dostawcy wywiadu rynkowego w zakresie kryptowalut, nakreślił najskuteczniejsze metody skorygowane o ryzyko w celu uzyskania zysku w sektorze zdecentralizowanych finansów (DeFi). Pomimo szerokiej gamy dostępnych strategii firma sugeruje, że najskuteczniejsze podejścia są często najprostsze i sprowadzają się do kilku kluczowych zasad.

Pierwszą strategią wyróżnioną przez IntoTheBlock jest automatyczne zapewnianie płynności przez animatora rynku (AMM). W tym podejściu użytkownicy DeFi deponują swoje aktywa w pulach AMM dla różnych par handlowych, zapewniając w ten sposób płynność ułatwiającą transakcje. Deponenci uzyskują dochód z opłat transakcyjnych za każdym razem, gdy użytkownik dokonuje zamiany między dwoma aktywami korzystając z tej puli. Rentowność AMM jest zwykle wyższa w przypadku par handlowych, w których oba aktywa mają niską korelację cenową. Jednak zmienność aktywów w tych parach może również prowadzić do ryzyka nietrwałej straty dla inwestorów.

Innym obiecującym źródłem wysokiego zysku są pożyczki rekurencyjne, w ramach których użytkownicy protokołu mogą dostarczać i pożyczać ten sam składnik aktywów, czerpiąc korzyści z różnicy między kosztami pożyczki a zachętami protokołu. Podobnie jak w przypadku pul AMM, rentowność spada wraz z dodawaniem większego kapitału do strategii, dlatego IntoTheBlock zaleca niższą dźwignię finansową przy deponowaniu aktywów o wartości ponad 3 milionów dolarów.

W raporcie omówiono także pożyczkę nadzorowaną, która łączy w sobie dwie poprzednie techniki. Użytkownicy wykorzystują nieproduktywne aktywa, takie jak BTC, jako zabezpieczenie pożyczki, a następnie wykorzystują pożyczone środki do zakupu bardziej produktywnego aktywa, który generuje zysk w innym obszarze, np. puli AMM. Strategia ta może być ryzykowna, ponieważ oprocentowanie pożyczek często może przekraczać zachęty wynikające z protokołu i istnieje ryzyko zarówno likwidacji, jak i utraty wartości.

Na koniec w raporcie wspomniano o stakingu lewarowanym jako strategii generowania średnich zysków z aktywów takich jak ETH lub SOL, które można natywnie obstawiać pod kątem zysku w celu zabezpieczenia odpowiednich łańcuchów bloków. W przypadku tej strategii rentowność pozostaje dodatnia, dopóki stopy oprocentowania aktywów pozostają poniżej stopy procentowej. Zwroty rosną wraz ze wzrostem dźwigni, potencjalnie przekraczając 10% RRSO, w porównaniu do stóp zwrotu wynoszących 2% do 4%, które zwykle obserwuje się w przypadku prostego obstawiania.

IntoTheBlock ostrzega, że ​​połączenie tych strategii może stworzyć złożony łańcuch rozważań na temat ryzyka, jeśli chodzi o przywrócenie równowagi i realizację zysków.