Niedawna decyzja Yield App o zaprzestaniu działalności i ogłoszeniu upadłości wydaje się być powiązana ze znaczącymi stratami wynikającymi z ekspozycji na FTX, wbrew początkowym oczekiwaniom dotyczącym minimalnych skutków.

To wydarzenie rodzi ważne pytania dotyczące wiarygodności obietnic w zdecentralizowanym finansach oraz szerszych konsekwencji dla inwestorów i operatorów rynku. Zobaczmy wszystkie szczegóły poniżej. 

Przyczyny nagłego bankructwa Yield App: co ma z tym wspólnego FTX?

Zgodnie z przewidywaniami Yield App, platforma inwestycyjna w kryptowaluty zarejestrowana na Seszelach, ogłosiła 28 czerwca natychmiastowe zaprzestanie wszelkich operacji. 

W oficjalnym oświadczeniu firma wyjaśniła, że ​​decyzja ta została podjęta w celu zapewnienia sprawiedliwego i równego traktowania wszystkich użytkowników i interesariuszy.

Zgodnie z oświadczeniem straty w portfelu zostały spowodowane przez zewnętrznych zarządzających funduszami hedgingowymi, którzy utrzymywali aktywa Yield App na platformie FTX, obecnie w stanie upadłości i uwikłani w różne spory prawne.

Fundusze te są obecnie przedmiotem toczących się sporów prawnych, co dodatkowo pogarsza sytuację finansową Yield App.

Aplikacja Yield App zawiesiła kanały komunikacji społeczności, pozostawiając aktywny jedynie kanał wsparcia za pośrednictwem oficjalnej strony, aby pomóc użytkownikom. 

Próby uzyskania dalszych szczegółów od przedstawicieli Yield App nie powiodły się, pozostawiając wiele pytań bez odpowiedzi.

W każdym razie przejrzystość przedsiębiorstwa została zakwestionowana, zwłaszcza w świetle wcześniejszych zapewnień. W wiadomości na Discordzie z 10 listopada 2022 r. Tim Frost z Yield App stwierdził, że firma nie ma znaczącej ekspozycji na FTX. 

To stwierdzenie jest obecnie kwestionowane, powodując zamieszanie wśród użytkowników. Anonimowe źródło wyraziło zaniepokojenie sytuacją, podkreślając dziwność uderzenia przez FTX po dwóch latach od upadku.

FTX i sprzedaż aktywów

W 2024 roku FTX kontynuowała likwidację swojego majątku w ramach postępowania upadłościowego. Tylko w lutym FTX sprzedał 8% swoich udziałów w firmie Anthropic zajmującej się sztuczną inteligencją. 

Ponadto sprzedał europejski oddział za 33 mln dolarów i planował sprzedaż Digital Custody za 500 tys. dolarów. Działania te były częścią wysiłków mających na celu rozwiązanie sporów prawnych i spłatę wierzycieli.

Zamknięcie Yield App uwydatnia niepewność i ryzyko rynku kryptowalut, rodząc ważne pytania dotyczące zarządzania inwestycjami i ochrony inwestorów.

FTX uzyskuje zgodę na badanie wierzycieli w sprawie planu spłaty na podstawie rozdziału 11

Amerykański sędzia dał niedawno zielone światło propozycji FTX dotyczącej konsultacji z wierzycielami w sprawie planu spłaty przewidzianego w rozdziale 11. 

Użytkownicy FTX wkrótce będą mieli okazję oddać swój głos w sprawie wielomiliardowego planu mającego na celu zwrot środków zablokowanych na platformie od czasu jej upadku. 

Sędzia John Dorsey z okręgu Delaware zezwolił doradcom FTX na dalsze rozpatrywanie wniosku klientów o głosowanie nad planem restrukturyzacji. 

Jeśli zostanie zatwierdzony, plan ten nie tylko zwróci pieniądze klientom, ale także rozwiąże kary rządowe związane z upadkiem platformy kryptograficznej prowadzonej przez Sama Bankmana-Frieda.

Wierzyciele, w drodze głosowania na podstawie rozdziału 11, mają prawo wpływać na restrukturyzację spółki. 

Choć plan FTX popierają kluczowe komitety reprezentujące interesy klientów, istnieje silny sprzeciw ze strony grupy wokalnej, która wymaga istotnych zmian. 

Według Bloomberga większość klientów FTX mogła odzyskać 119% swoich udziałów w momencie złożenia wniosku na podstawie rozdziału 11 w listopadzie 2022 r. 

Z dokumentów sądowych wynika, że ​​pozostali wierzyciele mogli odzyskać aż do 143% należnych kwot.

Zespół prawny FTX stwierdził, że prawo upadłościowe pozwala im zwracać środki wyłącznie na podstawie wartości aktywów począwszy od 2022 roku. Dzieje się tak pomimo wzrostu cen kryptowalut od tego czasu.

Jako podstawę zwrotów firma zamierza wykorzystać ceny kryptowalut z listopada 2022 r., czyli daty ogłoszenia upadłości. 

FTX deklaruje, że odzyskał aktywa o wartości 16 miliardów dolarów, z czego 12 miliardów w płynności. Wystarczające zatem, aby w pełni spłacić wszystkie roszczenia klientów według wartości z 2022 roku.

Oprócz zwrotu pieniędzy klientom, FTX zapłaci 200 milionów dolarów na rzecz Urzędu Skarbowego z tytułu roszczeń priorytetowych.