Stosowanie stóp finansowania w arbitrażu pozbawionym ryzyka to strategia wykorzystująca różnice stóp procentowych między kontraktami walutowymi w celu generowania zysków. Ta strategia arbitrażu jest zwykle stosowana, gdy pomiędzy kontraktami istnieją stopy finansowania, które są opłatami pobieranymi przez giełdy w celu utrzymania cen kontraktów w pobliżu ceny aktywów bazowych.
Podstawową koncepcją arbitrażu wolnego od ryzyka jest zakup kontraktu o niskiej stopie finansowania na jednej giełdzie i sprzedaż tego samego kontraktu z wysoką stopą finansowania na innej giełdzie, osiągając w ten sposób zysk bez ponoszenia żadnego ryzyka.
Oto etapy realizacji tej strategii:
Wybierz dwie giełdy: Wybierz giełdę A i giełdę B, upewniając się, że obie giełdy obsługują ten sam kontrakt.
Kup kontrakt z niską stopą finansowania: Kup ten sam kontrakt z niższą stopą finansowania na giełdzie A.
Sprzedaj kontrakt z wysoką stopą finansowania: Sprzedaj ten sam kontrakt z wyższą stopą finansowania na giełdzie B.
Poczekaj na rozliczenie kursu finansowania: Poczekaj na czas rozliczenia kursu finansowania, zwykle ustalany przez każdą giełdę.
Rozlicz różnicę w stopach finansowania: W oparciu o różnicę w stopach finansowania otrzymasz lub zapłacisz odpowiednie opłaty.
Generuj zyski: Jeżeli stopa finansowania zakupionego kontraktu jest niższa niż stopa finansowania sprzedanego kontraktu, osiągniesz zysk. Jeśli jest odwrotnie, poniesiesz opłatę.
Należy zauważyć, że strategie arbitrażowe pozbawione ryzyka wymagają szybkiej realizacji, ponieważ różnice w stopach finansowania są zwykle krótkotrwałe. Ponadto należy wziąć pod uwagę takie czynniki, jak opłaty za wymianę walut i bezpieczeństwo funduszu, aby zapewnić wykonalność i rentowność strategii arbitrażowej.