W stale zmieniającym się świecie kryptowalut i blockchain, bycie o krok przed nami wymaga czegoś więcej niż tylko intuicji; wymaga strategii opartych na danych. W wnikliwym wywiadzie z Navinem Guptą, dyrektorem generalnym Crystal Intelligence, zagłębiamy się w przyszłość kryptowalut, analizując trendy, regulacje i kluczową rolę analityki.

Navin zaczyna od wyjaśnienia zmieniających się narracji w przestrzeni kryptograficznej. Podczas gdy trendy przychodzą i odchodzą, Crystal Intelligence opiera się na spostrzeżeniach opartych na danych. Wraz z comiesięcznym wzrostem nowego kapitału wpływającego do ekosystemu kryptowalut, napędzanym przez amerykańskie fundusze ETF typu spot Bitcoin i niedawnym zatwierdzeniem funduszy ETF Bitcoin w Hongkongu, wyłania się nowa era trwałego wzrostu. Czerpiąc podobieństwa z boomem na Bitcoin, Navin przewiduje falę przedsiębiorczości, gdy pierwsi użytkownicy ponownie zainwestują swoje bogactwa w rozwój następnej generacji przedsięwzięć kryptograficznych.

TheNewsCrypto: Wraz z zakończeniem halvingu Bitcoina i zatwierdzeniem funduszu ETF typu spot Bitcoin w Hongkongu, przykuwa to ogromną uwagę. W której kolejnej narracji jesteś najbardziej optymistyczny? 

Navin Gupta (NG): Cała branża kryptowalut przechodzi od narracji do narracji, z różnymi trendami, takimi jak Bitcoin, NFT czy DeFi. Ale my jesteśmy ludźmi, którzy po prostu wierzą w dane, bo to jest nasza siła. Jednakże skupienie się na danych ujawnia znaczący trend: stały napływ nowych pieniędzy do Bitcoina, wraz z wehikułami inwestycyjnymi takimi jak Blackrock i wieloma innymi inwestycjami w ETF. Ta konsekwentna inwestycja o łącznej wartości dwucyfrowych miliardów dolarów miesięcznie pochodzi od osób spoza świata kryptowalut, co zwiększa stabilność rynku.

Rysując podobieństwa do boomu Bitcoina w latach 2008-2024, byliśmy świadkami pojawienia się gigantów takich jak PayPal, Amazon i Facebook, często kierowanych przez wizjonerskie osoby zwane „PayPal Mafia” lub „Facebook Mafia”. Po sukcesie pionierzy ci ponownie zainwestowali w niezliczoną liczbę młodych przedsiębiorców i zapewnili im mentoring, katalizując kolejną falę innowacji. Podobnie w świecie kryptowalut pierwsi użytkownicy wykorzystują swoje bogactwo Bitcoinów, aby wspierać i doradzać nowicjuszom, wspierając samowystarczalny ekosystem. Jednak wejście kapitału ETF do Bitcoina zmniejsza zmienność i zachęca do ponownego inwestowania w różne projekty kryptograficzne, przypominając dywersyfikację ery Bitcoina.  Ten cykl mentoringu i wsparcia finansowego zwiastuje obiecującą przyszłość dla sektora kryptowalut, wykraczającą poza zwykłe narracje w celu generowania prawdziwej wartości i innowacji.

TNC: Jaka jest Twoja perspektywa na temat DeFi? 

NG: DeFi (finanse zdecentralizowane) pozostanie tutaj, ponieważ dotyczy kluczowej kwestii: zmniejszenia wysokich opłat nakładanych przez scentralizowane instytucje od transakcji między kupującymi i sprzedającymi. Należy jednak pamiętać, że w tym obszarze również niezbędny jest pewien poziom zgodności z zasadą „Know Your Customer” (KYC).

Obecnie DeFi i tradycyjne finanse działają jako odrębne sektory, przy minimalnej interakcji między nimi. Można jednak przewidzieć, że wkrótce zaczną się one łączyć. Wyobraź sobie na przykład, że ktoś ze scentralizowanych finansów (CeFi) oferuje lepszą cenę za transakcję między dwiema osobami w przestrzeni DeFi. W takim scenariuszu mogliby chcieć przejść procedury KYC, aby uzyskać dostęp do tej lepszej oferty.

W tej przewidywanej przyszłości w ekosystemie DeFi może istnieć platforma, na której użytkownicy będą mogli przejść identyfikację i procesy KYC. Instytucje chcące zawierać transakcje z AML (przeciwdziałanie praniu pieniędzy) i spełniający wymogi uczestnicy w przestrzeni DeFi mogliby następnie wchodzić z nimi w interakcję. Choć obecnie światy te są od siebie oddzielone, mogą ostatecznie nałożyć się na siebie, umożliwiając współpracę pomiędzy tradycyjnymi instytucjami a sektorem DeFi.

TNC: Memecoiny zdominowały jako jedno z najatrakcyjniejszych aktywów cyfrowych, oferując inwestorom znaczne zyski. Jaki jest Twój pogląd na dynamikę rynku memecoinów? Czy wierzysz, że jest to krótkotrwały szum, czy długoterminowy?

NG: Ze sceptycznego punktu widzenia monety memowe są często krytykowane jako oszustwa lub aktywa spekulacyjne o niewielkiej wartości wewnętrznej lub bez niej. Wielu twierdzi, że inwestowanie w te monety przypomina hazard, ponieważ ich ceny mogą charakteryzować się dużą zmiennością i ostatecznie mogą spaść do zera. Ta perspektywa podkreśla ryzyko związane z monetami memowymi i ostrzega inwestorów, aby postępowali ostrożnie.

Jednak inni postrzegają je jako proste i uczciwe. Monety memów nie udają niczego więcej niż są tym, czym są – memami – i oferują prosty sposób na uczestnictwo w świecie kryptowalut. Chociaż mogą nie mieć zbyt wiele praktycznego zastosowania, zapewniają rozrywkę i spekulacje zainteresowanym. Dlatego opinie na temat monet memowych są różne – niektórzy postrzegają je jako ryzykowne, a inni doceniają ich prostotę i uczciwość.

TNC: Jaką radę masz dla osób, które nie są pewne, jak odróżnić legalne projekty związane z monetami memowymi od oszustw, szczególnie biorąc pod uwagę rosnącą liczbę projektów wchodzących na rynek?

NG: Mówiąc najprościej, monety memowe nie są dla wszystkich. Bardzo ważne jest, aby ludzie przed inwestycją zrozumieli związane z nią ryzyko, szczególnie jeśli nie są zaznajomieni z sektorem kryptowalut. W przypadku większości zwykłych osób mądrze jest całkowicie unikać znacznych inwestycji w monety memowe.

Zawsze jednak znajdą się osoby, które będą zainteresowane spekulatywną naturą monet memowych, podobnie jak niektórzy ludzie lubią zakłady sportowe. Tak jak zakłady sportowe są legalne w wielu krajach i kulturach, tak handel memami jest legalny w jurysdykcjach, w których dozwolona jest działalność związana z kryptowalutami. Dopóki poszczególne osoby są w pełni świadome ryzyka i podejmują świadome decyzje, mają prawo angażować się w handel monetami memowymi. Nie do nikogo innego należy ocenianie ich wyborów, pod warunkiem, że działają w granicach prawa i mają pełną świadomość tego, co mogą zyskać lub stracić.

TNC: Jakie jest Twoje spojrzenie na regulacje rynku, biorąc pod uwagę niepewność?

NG: Ramy regulacyjne dotyczące kryptowalut szybko ewoluują, szczególnie w głównych jurysdykcjach, takich jak Europa, USA, Japonia, Hongkong i Zjednoczone Emiraty Arabskie. Przepisy te mają na celu zapewnienie przejrzystości i odpowiedzialności w przestrzeni kryptowalut, przy jednoczesnej ochronie konsumentów i zwalczaniu takich problemów, jak uchylanie się od płacenia podatków i przestępstwa finansowe.

Dzięki regulacjom takim jak MiCA w Europie i dyrektywom agencji takich jak FCA, firmy działające w sektorze kryptowalut stają przed jasnymi wyborami: przestrzegać przepisów lub działać w nieuregulowanej przestrzeni. Ta dychotomia zapewnia, że ​​konsumenci są świadomi ryzyka związanego z kontaktami z licencjonowanymi i nielicencjonowanymi graczami na rynku. Licencjonowane firmy oferują ochronę konsumentów i środki prawne w przypadku sporów, natomiast podmioty nielicencjonowane mogą nie zapewniać takich zabezpieczeń.

To otoczenie regulacyjne przynosi korzyści konsumentom, zapewniając im informacje potrzebne do podejmowania świadomych decyzji o tym, komu powierzyć swoje środki. Wspiera także innowacje, tworząc ramy, w których firmy kryptograficzne mogą bezpiecznie działać, przestrzegając standardów regulacyjnych. Wspólne wysiłki organów regulacyjnych i podmiotów branżowych, takie jak dostarczanie danych i analiz, pomagają zapewnić, że przepisy wspierają innowacje, a jednocześnie chronią konsumentów. Ostatecznie regulacje te mają na celu osiągnięcie równowagi między wspieraniem innowacji a ochroną interesów konsumentów w szybko zmieniającym się krajobrazie kryptowalut.

TNC: Jaka jest Twoja perspektywa lub prognoza dla rynku, szczególnie w odniesieniu do Bitcoina (BTC) w 2024 roku?

NG: Podsumowując, choć trudno przewidzieć przyszłość Bitcoina, rynek kryptowalut kształtuje kilka trendów. Wprowadzenie funduszy ETF wprowadza na rynek nowych inwestorów, zwiększając jego wielkość i legitymizację. Stablecoiny rewolucjonizują transakcje globalne, przynosząc korzyści firmom, skracając czas transakcji i formalności. Ponadto potencjał przełomowej przestrzeni gier Web3 z wciągającą rozgrywką i solidnymi zachętami ekonomicznymi może stworzyć tętniącą życiem społeczność i rynek w sektorze gier i poza nim, co dodatkowo napędza wzrost rynku.

Co więcej, rosnący potencjał niezamiennych tokenów (NFT) oraz powstanie funduszy ETF Bitcoin i Ethereum podkreślają ewoluującą narrację, obiecując dalszą ekspansję i dywersyfikację na rynku. Trendy te łącznie dają obraz dynamicznego i ewoluującego krajobrazu kryptowalut, charakteryzującego się innowacjami, dostępnością i rosnącym przyjęciem do głównego nurtu.

TNC: Idąc dalej, jakie masz strategie/plany, aby wdrożyć kolejną grupę użytkowników wchodzących do przestrzeni kryptowalut?

NG: W Crystal Intelligence nasz etos opiera się na obsesji na punkcie klienta. Czerpiąc z własnych doświadczeń, takich jak budowanie odpowiednika Ubera dla ciężarówek w Indiach i praca w Ripple, zaszczepiłem w sobie głębokie zaangażowanie w zrozumienie potrzeb naszych klientów i zaspokajanie ich. Obecnie nasi klienci poszukują wiedzy opartej na danych, aby móc podejmować świadome decyzje, rezygnując z podejścia opartego na sentymentach. Naszym celem jest zaspokojenie tego zapotrzebowania poprzez dostarczanie kompleksowych analiz uwzględniających profile i zachowania użytkowników. Niezależnie od tego, czy chodzi o zrozumienie, w jaki sposób poszczególne osoby korzystają z portfeli na giełdach, czy z portfeli niehostowanych, staramy się odkrywać cenne spostrzeżenia, które pomogą w kierowaniu strategiami inwestycyjnymi i identyfikowaniu docelowych grup demograficznych. To podejście oparte na danych obejmuje różne sektory branży kryptowalut, od giełd, przez emitentów monet stabilnych, po firmy zajmujące się grami. Nasza misja jest jasna: zapewniać naszym klientom praktyczne spostrzeżenia pochodzące z danych, umożliwiające im podejmowanie świadomych decyzji, które zapewnią sukces w ich przedsięwzięciach.

Zastrzeżenie: Informacje zawarte w tym artykule z wywiadem służą wyłącznie celom informacyjnym. Nie stanowi ona ani nie powinna być interpretowana jako porada inwestycyjna, wytyczne finansowe lub rekomendacja dotycząca podjęcia jakichkolwiek konkretnych decyzji. Zachęcamy czytelników do przeprowadzenia własnych badań.