Autor oryginalny: Axel Bitblaze
Oryginalna kompilacja: Shenchao TechFlow
Po zakończeniu wszystkich głównych zrzutów (takich jak $ZRO i $ZK) nastroje wokół zrzutów wydają się nieco osłabnąć. Czy zatem wersja beta zrzutów dobiegła końca? Czy nadal warto je uprawiać? Co dalej ze zrzutami? Podzielę się swoimi przemyśleniami w tym tweecie.
Co dalej ze zrzutami?
Kilka miesięcy temu napisałem artykuł na temat aktualnych wersji beta zrzutów, w którym wspomniałem, że istnieją trzy główne projekty zrzutów, które nie zostały jeszcze uruchomione, a teraz, gdy zostały ukończone, oto moje przemyślenia na temat nadchodzących wersji beta.
(Szczegóły w tweecie)
Czy zrzuty są martwe?
Mówiąc najprościej, nie. Dłuższa odpowiedź jest taka, że sytuacja zrzutów ulegnie zmianie.
Można zrozumieć, że w grach zawsze znajdą się zbyt potężne kody lub strategie, które ostatecznie ulegną osłabieniu, gdy zbyt wielu graczy zacznie ich używać lub nadużywać.
To samo tyczy się zrzutów, stare metody zostaną osłabione, ale to nie oznacza, że gra się skończy.
Zanim zaczniemy, przeanalizujmy najpierw, które czynniki mają największy wpływ na zrzuty i jak odgrywają rolę tych czynników:
finansowanie i wycena;
poziom szumu i rozcieńczenia;
Nastroje rynkowe i FDV w momencie publikacji;
W chwili premiery było dużo hałasu na temat FDV, ale myślę, że to większy element układanki:
Inwestorzy detaliczni chcą, aby projekty były notowane z niższą FDV, aby mogli licytować nowe tokeny i osiągać zyski.
Strony Airdrop mają nadzieję uzyskać wysoki FDV, aby sprzedać token po jego wydaniu.
Projekt jest wyciśnięty z dwóch aspektów:
Inwestorzy detaliczni: „Twoje tokeny są za drogie i nie zapewnię płynności wyjściowej Partii Lu Mao”.
Impreza/Społeczność Lumao: „Wystaw w dobrej cenie FDV, w przeciwnym razie zrzut będzie orzeszkiem ziemnym, a my cię poważnie oszukamy”.
Obecna sytuacja? To bitwa projektów kontra gang.
Zespół projektowy stara się nie dopuścić do łatwego wyjścia Lumao Party, a jednocześnie zadowolić inwestorów detalicznych, notując po niższej FDV.
Dziś nawet T 1 CEX woli wydawać tokeny przy niższym FDV. Inwestorzy detaliczni wygrywają, a Ty otrzymujesz wycenę VC bez nabywania uprawnień.
Tak jest w przypadku niedawnych premier $ZK i $ZRO, oczywiście z zastrzeżeniem warunków rynkowych.
Myślę, że nie chcą mieć wysokiego wyjścia dla Lumao Danga, ale chcą sprzedać po niższej wycenie, a później agresywnie sprzedać, jak $SEI i $SUI.
Choć sytuacja jest odmienna w przypadku $W, $DYM i $STRK, zostały one wypuszczone przy wyjątkowo wysokiej wartości FDV (w pełni rozwodniona wycena) i stopniowo traciły na wartości.
Ci, którzy dostali zrzut, byli zadowoleni, ale przy takich wycenach jest niewielu nabywców na rynku. Nawet obstawianie nie zapobiegło spadkowi wartości $W.
Dlatego czynnik 1 jest w rzeczywistości poza naszą kontrolą. Musimy skupić się na czynnikach, na które możemy mieć wpływ.
Powodem, dla którego stwierdzam, że jest to dobre dostosowanie i że należy zmienić strategię, jest to, że obecne otoczenie rynkowe zostało poważnie zawyżone przez pewne szczególne standardy, co doprowadziło do braku równowagi na rynku.
Przypomina mi się ten sam scenariusz z początków ICO, kiedy większość IDO (początkowych zdecentralizowanych ofert wymiany) osiągała zwroty w wysokości 100–500x, a ludzie zarabiali dużo pieniędzy na inwestycjach o wartości 50–100 USD.
To samo stało się z wczesnymi zrzutami, wydając 50-100 dolarów na opłaty, byliśmy w stanie uzyskać 100-krotny zwrot ze zrzuconych tokenów, co odpowiada zyskowi 5000 dolarów.
Później przekształciło się to w sytuację typu pay-to-win:
W przypadku IDO: postaw nasze tokeny Launchpad, aby otrzymać dystrybucje.
W przypadku zrzutów: zapewnij płynność i zablokuj środki w naszym łańcuchu/protokole.
Jakie są wady?
W przypadku IDO, gdy muzyka ucichnie, token traci wartość. W przypadku zrzutów trzeba się modlić, aby protokół nie został zhakowany.
W każdym razie, kontynuujmy to.
Projekty mogą wybierać liniowe zrzuty, co nie jest idealne dla inwestorów o małym kapitale, więc to kolejny dylemat.
Jeśli masz wystarczające środki, liniowy zrzut może być dla Ciebie.
(Szczegóły w tweecie)
Dla inwestorów o niskim kapitale:
Wraz ze zmianą otoczenia rynkowego musimy zmienić niektóre nawyki:
Przestań za bardzo gonić za popularnymi zrzutami.
Przestań używać tych bezużytecznych dashboardów Dune do sprawdzania rankingów, one tylko zawyżają stochastykę.
Żaden z Twoich ulubionych protokołów nie korzysta z tych wskaźników.
Myślę, że te pulpity nawigacyjne po prostu wprowadzają cię w stan umysłu, w którym myślisz: „Nie szczotkuję prawidłowo włosów”, a następnie wpadasz w błędne koło marnowania niepotrzebnych wydatków i czasu na spełnianie przypadkowych kryteriów tylko po to, aby poprawić swoje rankingi.
Dla rolników z niskim kapitałem istnieją dwie strategie:
Sybil atakuje alokacje niskiego poziomu: uzyskiwanie małych alokacji za pośrednictwem wielu kont.
Poszukaj projektów, które są mniej popularne, ale mają dobre finansowanie i zaangażuj się w nie wcześniej.
Myślę, że alokacja na niższym poziomie to dobra strategia zysku i ryzyka. Wydajesz mniej pieniędzy i czasu, ale nadal otrzymujesz dobry zwrot.
Historycznie udane przypadki alokacji niskiego poziomu:
Etherfi: Depozyt ostatniego dnia dał ci 900 $.
Eigenlayer: Zdobądź 110 tokenów za jedyne 1 dolara zainwestowanego w Eigenlayer.
Jupiter: Zdobyto 200 tokenów JUP i $WEN w zaledwie kilku interakcjach z Solaną.
Wyobraź sobie, że wydajesz 50 USD na Pendle YT, co kwalifikuje Cię do otrzymania ETHFI o wartości 800 USD i EIGEN o wartości 110 USD.
Nawet w najgorszym przypadku, gdy projekty są przydzielane całkowicie liniowo, nie marnujesz zbyt wiele czasu ani pieniędzy na rolnictwo na niskim poziomie, więc rozczarowanie nie będzie zbyt duże.
Dla tych, którzy od dłuższego czasu pracują nad projektami wysokiego poziomu (takimi jak $ZRO):
Jeśli trafisz do kogoś, kto ma podobne zadanie na niskim poziomie, może się to wydawać nie warte zachodu.
Czynnik 2: Rozcieńczenie (lub liczba osób)
W miarę wzrostu liczby uczestników rozcieńczanie staje się realne i szybkie.
Zatem kolejnym trendem są projekty rolnicze, które zebrały sporo pieniędzy, ale nie cieszą się zbyt dużą popularnością (a jest ich mnóstwo).
Im mniejsza liczba obserwujących, tym więcej tokenów zostanie przydzielonych do każdego portfela.
W tym przypadku FDV (w pełni rozwodniona wycena) nie jest tak istotna, ponieważ tokeny są w zasadzie przydzielane niewielkiej liczbie rolników.
@KintoXYZ wykonał podobną pracę i może mieć dobre wyniki.
Przykład: Załóżmy, że istnieją dwa projekty, z których każdy zrzuca 5% swojej podaży
Gorące projekty: Przydzielone 100 000 osób wymagana jest wysoka FDV (Fully Diluted Valuation), aby zadowolić te 100 000 osób.
Niepopularne projekty: Przydzielone do 10 000 osób, wymagany jest jedynie rozsądny FDV.
Prawdziwe pytanie brzmi: jak znaleźć te skarby?
Najlepszym narzędziem jest Cryptorank.
Użyj filtrów, na przykład jeśli chcesz wyszukać projekty na Solanie, które nie mają tokenów, przejdź do Filtry > Ekosystem Sol.
Teraz musisz dalej filtrować w oparciu o typ protokołu, który chcesz hodować.
(szczegóły w filmie)
Zwykle filtruję według: Bridge / Decentralized Finance (DeFi) / Decentralized Exchange (DEX), ponieważ te protokoły mają więcej interakcji w łańcuchu, a wczesne zaangażowanie może pozostawić dobry ślad.
(szczegóły w filmie)
Gdy znajdziesz przedmiot, sprawdź jego aktywność: Wyświetl jego profil Aktywność: Czy mają miejsce jakieś wydarzenia? Ile osób bierze udział?
Które projekty najprawdopodobniej emitują tokeny?
Wiele protokołów pozyskało znaczne kwoty kapitału, ale ich wyceny są nieznane.
Priorytetowo ustalam je w następującej kolejności:
Projekty o znanej wycenie: Może to dać przybliżone pojęcie o FDV w momencie uruchomienia.
Projekty wspierane przez konkretne VC: więcej na ten temat w kolejnym poście.
Jakiś kapitał wysokiego ryzyka jest oczywistym wyborem. Planuję poświęcić temu post, ale z perspektywy airdropów interesują mnie głównie następujące projekty wspierane przez VC: Jump, Binance i Multicoin Capital.
Większość z tych VC wyraźnie inwestuje dla tokenów, a projekty wspierane przez Binance radzą sobie ostatnio dobrze.
Unusual Factoriooo: Zrzut drugiej rundy
Nie sądzę, że widzieliśmy jeszcze falę tego typu zrzutów, ale mają one potencjał i widziałem, że ta strategia dobrze się sprawdza.
80% osób opuściło protokół po zdarzeniu początkowej generacji tokenu (TGE), ponieważ otrzymało tylko niewielką liczbę tokenów, ale niektóre osoby nadal pozostały.
Wszyscy śmiejemy się z wskaźników po projekcie TGE, ale czy to oznacza, że jest teraz mniej dziwek?
Nawet jeśli moneta wystartuje słabo, nadal istnieje nadzieja, że odbije się i będzie radziła sobie dobrze jak $SEI.
Być może wybrać projekty, które przekażą do drugiej tury duże ilości podaży. Na przykład:
Parcl: Ranking poprzez LP jest teraz bardzo łatwy, ponieważ PvP się skończyło i jeśli Solana pójdzie w górę, nadal może wzrosnąć.
Tunel czasoprzestrzenny: Następny zrzut społecznościowy zostanie odblokowany za kilka tygodni, a wolumen transakcji jest obecnie bardzo niski.
Czynnik końcowy: mocne strony i badania
Rozcieńczenie jest teraz realne, w przeciwieństwie do pierwotnego okresu zrzutów, kiedy świadomość była niższa.
Najlepiej zaangażować się na początku, dokładnie przestudiować projekt i sprawdzić, czy token jest wspomniany w białej księdze. Zdobądź kilka wczesnych postaci/OAT.
Nie ma znaczenia, czy zostanie później rozcieńczony, pamiętamy, jak dzieliliśmy się Eliksirem na Discordzie, gdy nikt go nie pompował, ale później stał się hitem. Ale w tym czasie otrzymaliśmy kilka wczesnych postaci i pozostawiliśmy początkowy ślad, który może pomóc w zrzucie.
Na przykład: Lista DAO zapewnia dobry zrzut dla wczesnych posiadaczy OAT.
W obecnym otoczeniu rynkowym wydobycie maksymalnej wartości jest kluczowe i nie ma dróg na skróty. Wiele projektów przyniesie tysiące dolarów korzyści w postaci zrzutów dzięki operacjom o niskim poziomie inwestycji.
Nadaj priorytet projektom, które wkrótce się rozpoczną, a nie projektom średnio- i długoterminowym, które trwają dwa lata.
Przenieś czterocyfrowe zyski na gorące tematy lub trendy, takie jak monety memowe i sztuczna inteligencja, zamiast na większe projekty związane z miłością do kotów.
Jeśli jesteś nowicjuszem lub graczem z niskim kapitałem, najlepszą strategią jest:
Zdobądź niskoinwestycyjne, trzy- do czterocyfrowe zrzuty.
Przenieś te zyski na gorące tematy, takie jak monety memowe, sztuczna inteligencja itp., zamiast większych projektów zrzutów, takich jak ZRO i ZK.
Zbliżamy się do dna rynku, a altcoiny (Alty) wkrótce rozpoczną poważny wzrost. Nie poddawaj się i nie blokuj swojej płynności na niepotrzebnie długi okres czasu.
Stosunkowo łatwo jest zarabiać pieniądze na jednostronnie rosnącym rynku.
Podsumowanie jest takie, że zrzuty nie są martwe.
Ale nie idź za daleko w pogoni za popularnymi dropami tylko ze względu na pulpit nawigacyjny Dune.
Wypróbuj alokację na niskim poziomie (z dobrym stosunkiem ryzyka do zysku).
Projekty badawcze, które nie są modne, ale są dobrze finansowane i mają świetne produkty, i angażuj się wcześnie.
