Jakie Informacje Przekazują Otwarte Pozycje?
Najważniejsze Informacje:
Wolumen uwzględnia wszystkie kontrakty, które były przedmiotem obrotu w danym okresie
Z drugiej strony, otwarte pozycje uwzględniają całkowitą liczbę otwartych pozycji posiadanych przez uczestników rynku w danym czasie.
Gdy więcej kapitału napływa do kontraktu futures, rosną otwarte pozycje, dlatego uważa się, że wskazują one na trendy byka lub niedźwiedzia.
Traderzy zawsze szukają informacji, aby uzyskać przewagę na rynku. Najbardziej wartościowe informacje to takie, które dają wgląd w to, co robią inni traderzy.
Otwarte Pozycje dają wgląd w to, jak traderzy podchodzą do kryptowalut i ich uprzedzenia do trendu rynkowego.... Zrozumienie otwartych pozycji i ich wpływu na kryptowaluty może pomóc Ci w podejmowaniu bardziej doinformowanych decyzji handlowych.
Zrozumienie Otwartych Pozycji
Wolumen i otwarte pozycje są pojęciami powiązanymi. Wolumen uwzględnia wszystkie kontrakty, które były przedmiotem obrotu w danym okresie, natomiast otwarte pozycje to całkowita liczba otwartych pozycji posiadanych przez uczestników rynku w danym czasie. Niezależnie od pozycji long lub short, otwarte pozycje sumują wszystkie otwarte transakcje i odejmują transakcje, które zostały zamknięte na Binance Futures.
Rozważmy scenariusz, w którym John, Alice i Bob otwierają pozycję na Kontraktach Perpetual Futures BTCBUSD w tym samym czasie, gdy Sam zamyka swoją pozycję. Tabela 1 pokazuje jak zmieniają się otwarte pozycje w wyniku działań tych traderów.
Tabela 1 - Zmiany w otwartych pozycjach w wyniku aktywności handlowej
Jak widać w powyższej tabeli, otwarte pozycje wzrosły z 3 do 15, ponieważ traderzy otworzyli nowe pozycje, a spadek nastąpił, ponieważ istniejące pozycje zostały zamknięte. Ilustruje to, jak zmieniają się otwarte pozycje w zależności od liczby dziennych otwartych kontraktów.
Dlaczego Otwarte Pozycje mają Znaczenie
Na tradycyjnych rynkach kontraktów terminowych, traderzy uważnie obserwują zmiany w otwartych pozycjach jako wskaźnik określający nastroje na rynku i siłę stojącą za trendami cenowymi.
Otwarte pozycje wskazują na kapitał wpływający i wypływający z rynku. W miarę napływu kapitału do kontraktu futures, rosną otwarte pozycje. I odwrotnie, gdy kapitał odpływa z rynków instrumentów pochodnych, otwarte pozycje maleją. Z tego powodu rosnące otwarte pozycje są często uważane za jeden z wielu czynników, które mogą służyć jako potwierdzenie rynku byka, podczas gdy malejące otwarte pozycje sygnalizują rynek niedźwiedzia.
Traderzy zazwyczaj śledzą zmiany w cenie, wolumenie i otwartych pozycjach, aby przeanalizować panujące na rynku nastroje. W Tabeli 2 przedstawiono interpretację zachowań rynku w wyniku tych wahań.
Tabela 2 - Interpretacja zachowania rynku jako zmiany ceny, wolumenu i otwartych pozycji
Otwarte pozycje są ważnym sygnałem zachowania rynku i mogą dostarczyć wskazówek co do kierunku rynku. Traderzy często włączają te czynniki do swojej analizy trendów cenowych i momentum.
Otwarte Pozycje na Rynkach Krypto
Na rynkach krypto wolumen i otwarte pozycje są rozdrobnione na głównych giełdach rodzimych. Tak więc analiza otwartych pozycji na tych giełdach zapewnia szerszy pogląd na sentyment inwestorów na szeroko handlowanych aktywach kryptowalutowych. Wykres 1 wyświetla zagregowane otwarte pozycje BTC futures na głównych giełdach.
Wykres 1 - Otwarte pozycje na głównych giełdach
Źródło: Skew.com, Dane od 1 do 31 stycznia 2020
W sumie otwarte pozycje wzrosły z 2,5 mld $ 1 stycznia do 4 mld $ 31 stycznia. Otwarte pozycje w BitMEX, OKex i Huobi dominowały w całej branży, z odpowiednio 1,4, 1,2 i 0,7 miliarda $ otwartych pozycji – sumując się do 80% branży. Tymczasem nowicjusze, tacy jak Binance Futures, odnotowali szybko rosnące otwarte pozycje we wszystkich swoich ofertach kontraktów terminowych na kryptowaluty.
W styczniu ogólny wzrost otwartych pozycji zbiega się z ożywieniem na rynkach perpetual BTC, ponieważ ceny wzrosły o ponad 30%. Odpowiednio jego otwarte pozycje wzrosły o 60% – dwukrotnie więcej niż zmiana netto cen perpetual. To wyraźnie pokazuje rosnący optymizm posiadaczy BTC, ponieważ jego byczy trend jest dobrze wspierany przez inwestorów.
Wykres 2 - Zagregowane otwarte pozycje na tle rynków perpetual BTC
Źródło: Binance Futures, dane od 1 do 31 stycznia 2020.
Rosnące Otwarte Pozycje na Binance Futures
W piątym miesiącu działalności, Binance Futures odnotowało stały wzrost otwartych pozycji na rynkach perpetual Bitcoina i altcoinów. W sumie otwarte pozycje podwoiły się od początku roku z 137 mln USDT do 290 mln USDT. Do 12 stycznia otwarte pozycje na Binance Futures osiągnęły poziom 200 milionów $.
Na rynkach perpetual BTC otwarte pozycje wzrosły o 56% od 1 stycznia. Rosnące otwarte pozycje odzwierciedlają zazwyczaj większą płynność dla danego kontraktu. W związku z tym traderzy na Binance Futures mają większe szanse na wypełnienie swoich zleceń po akceptowalnej cenie.
Wykres 3 - Otwarte pozycje w kontrakcie perpetual Bitcoin
Źródło: Binance Futures, dane na 31 stycznia 2020.
Od czasu wprowadzenia 8 kontraktów perpetual na altcoiny w styczniu, otwarte pozycje na Binance Futures wzrosły. Łącznie, otwarte pozycje na rynkach perpetual altcoinów wzrosły z poniżej 20 milionów USDT 1 stycznia do 75 milionów USDT - wzrosły o ponad 250% w ciągu jednego miesiąca.
Przy rosnącym otwartym pozycjom zarówno na rynkami perpetual Bitcoina i altcoinów, traderzy na Binance Futures mogą cieszyć się lepszą płynnością w miarę wzrostu udziału w rynku. Oznacza to, że traderzy mogą skutecznie i szybko dokonywać transakcji przy niewielkim lub żadnym wpływie na cenę.
Wykres 4 - Otwarte pozycje na rynkach perpetual altcoinów
Źródło: Binance Futures, dane na 31 stycznia 2020.
Na rynkach perpetual altcoinów otwarte pozycje na szeroko notowanych kontraktach, takich jak ETHUSDT i BCHUSDT, dominują odpowiednio 29,6% i 19,6%. Nowe oferty, takie jak ETCUSDT, zyskały na popularności w ciągu dwóch tygodni od ich powstania, a otwarte pozycje wzrosły ponad 10 milionów USDT, 13,8% otwartych pozycji rynków altcoinów Binance Futures.
W ciągu ostatnich 3 miesięcy otwarte pozycje na Binance Futures, a konkretnie na kontrakty perpetual na BTC wzrosły ogromnie. W związku z tym, jego otwarte pozycje zmniejszyły lukę w stosunku do tradycyjnych giełd, takich jak CME. Wykres 4 przedstawia stosunek otwartych pozycji na CME Bitcoin Futures do Binance Futures (BTCUSDT).
Wykres 5 - Stosunek otwartych pozycji na CME Bitcoin Futures do Binance Futures (BTCUSDT).
Źródło: CME, Binance Futures. Dane od 1 listopada 2019 do 31 stycznia 2020.
Jak widać na Wykresie 4, otwarte pozycje CME były 2,8 razy większe niż Binance Futures na początku listopada 2019. Jednak dominacja CME stopniowo zmniejszała się, gdy Binance Futures zyskało przyczółek w branży kryptowalutowych instrumentów pochodnych. Następnie otwarte pozycje na Binance Futures (BTCUSDT) na krótko przewyższyły CME w ostatnim tygodniu grudnia 2019, odnotowując 136 milionów USDT w otwartych pozycjach kontra 117 milionów $ na CME. Wskaźnik sugeruje, że więcej traderów wybiera Binance Futures jako preferowaną platformę w stosunku do tradycyjnych giełd.
Podsumowanie
Wielu analityków uważa, że interpretacja zmian w open interest może dostarczyć cennych informacji o rynku. Na przykład, jeśli otwarte pozycje rosną wraz z cenami i wolumenem, może to wskazywać na trend byka.
Otwarte pozycje mogą pomóc traderom zorientować się, czy rynki kryptowalutowe wzmacniają się czy osłabiają. Mogą być również wykorzystane do identyfikacji możliwości handlowych, które w przeciwnym razie mogłyby zostać przeoczone.
Na rynkach krypto rosnące otwarte pozycje mają tendencję do odzwierciedlania rosnącego napływu kapitału i udziału w rynku. W ten sposób traderzy mogą korzystać z większej płynności rynku zarówno na kontraktach futures, jak i na odpowiadających im rynkach spot. W związku z tym traderzy powinni uważnie śledzić zmiany w otwarte pozycje i wykorzystywać te dane na swoją korzyść.
Przeczytaj poniższe artykuły, aby uzyskać więcej informacji o Binance Futures:
(Blog) 10 Powodów, Dla Których Warto Handlować Na Binance Futures
(Blog) Handel Krypto Futures: Rzeczy, Które Musisz Wiedzieć, Zanim Zaczniesz
(Wsparcie) Przegląd Produktów i Funkcji Binance Futures
(Akademia) Psychologia Cykli Rynkowych
I wiele innych wątków na Binance Futures FAQ...
Uwaga: Aktywa krypto to niestabilne produkty z wysokim ryzykiem szybkiej utraty pieniędzy. Ceny mogą ulegać znacznym wahaniom każdego dnia. Ze względu na te wahania, Twoje zasoby mogą w każdej chwili znacznie zyskać lub stracić na wartości, co może skutkować utratą całego kapitału zainwestowanego w transakcję.
Dlatego nie powinieneś(-aś) inwestować pieniędzy, na których utratę nie możesz sobie pozwolić. Bardzo ważne jest, aby w pełni zrozumieć powiązane ryzyko przed podjęciem decyzji o handlu, biorąc pod uwagę posiadane zasoby finansowe, poziom doświadczenia i apetyt na ryzyko. W razie potrzeby zasięgnij porady niezależnego doradcy finansowego. Rzeczywiste zwroty i straty, jakich doświadczysz, będą się różnić w zależności od wielu czynników, w tym między innymi od zachowania rynku, ruchu na rynku i wielkości transakcji. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie stanowią gwarancji przyszłych wyników. Wartość Twoich inwestycji może wzrosnąć lub spaść. Dowiedz się więcej tutaj.