Kā aprēķināt nākotnes līgumu peļņu vai zaudējumus?

Peļņas vai zaudējumu aprēķini ir atkarīgi no līguma nodrošinājuma. Piemēram, USDⓈ-M līgums tiek denominēts USDT kriptovalūtā, bet līgums ar BTC maržu tiek denominēts BTC kriptovalūtā. 

Ņem vērā, ka nerealizētā peļņa vai zaudējumi tiek aprēķināti, izmantojot atsauces cenu, bet realizētā peļņa vai zaudējumi tiek aprēķināti, izmantojot pēdējo cenu. 

BTC COIN-M nākotnes līgums tiek denominēts, nodrošināts un izpildīts ar Bitcoin, kas nozīmē, ka Bitcoin tiek izmantota kā pamatvalūta. Katrs BTC COIN-M līgums atbilst 100 USD, tātad USD ir pretējā valūta. Ņemot vērā, ka katrs līgums atspoguļo fiksētu USD vērtību, tas nozīmē, ka BTC izmanto, lai finansētu sākotnējo maržu vai aprēķinātu peļņu vai zaudējumus. 

Pieņemsim, ka iegādājies 100 beztermiņa līgumus ar BTC maržu (100 * 100 $ = 10 000 $) pie BTC cenas 50 000 $. Faktiski tas nozīmē, ka tu pārdod 10 000 $ un iegādājies summai atbilstošu Bitcoin daudzumu (10 000 / 50 000 = 0,2 BTC).

Pieņemsim, ka Bitcoin cena pieaugusi līdz 55 000 $ un tu vēlies gūt peļņu no darījuma. Lai aizvērtu pozīciju, tu atpērc līgumus 10 000 $ vērtībā un vienlaicīgi pārdod ekvivalentu Bitcoin daudzumu (10 000 / 55 000 = 0,1818 BTC).

Šī darījuma peļņa tiks aprēķināta šādi: Bitcoin daudzums pirkuma brīdī – Bitcoin daudzums pārdošanas brīdī = 0,2 – 0,1818 = 0,0182 BTC.

Īsāk sakot, peļņas vai zaudējumu formula būs:

((1 / nākotnes līgumu pirkšanas cena) - (1 / nākotnes līgumu pārdošanas cena)) * pozīcija

((1/50 000) – (1/55 000)) * (100 * 100) = 0,0182 BTC

Īsās pozīcijas piemērs:

Īsā BTCUSD 0925 ceturkšņa pozīcija (pirkt USD, pārdot BTC): 

((1 / nākotnes līgumu pirkšanas cena) - (1 / nākotnes līgumu pārdošanas cena)) * (pozīcija * -1)

((1/50 000) – (1/45 500)) * (100 līgumi * 100 USD * -1) = 0,0198 BTC

Pieņemsim, ka iegādājies (garā pozīcija) BTCUSDT beztermiņa līgumus 10 000 USDT vērtībā pie cenas 50 000 USDT. Cena pieaug, un tu aizver pozīciju pie cenas 55 000 USDT. Tava peļņa:

((1 / nākotnes līgumu pirkšanas cena) - (1 / nākotnes līgumu pārdošanas cena)) * pozīcija

(1/50 000 – 1/55 000) * 10 000 = 0,018182 BTC

USDT izteiksmē tas būtu 0,018182 * 55 000 USDT = 1 000 USDT 

Pieņemsim, ka pārdevi (īsā pozīcija) BTCUSDT beztermiņa līgumus 10 000 USDT vērtībā pie cenas 50 000 USDT. Cena samazinās, un tu aizver pozīciju pie cenas 45 000 USDT. Tava peļņa:

((1 / nākotnes līgumu pirkšanas cena) - (1 / nākotnes līgumu pārdošanas cena)) * (pozīcija * -1)

 (1/50 000 – 1/45 000) * -10 000 = 0,022 BTC

USDT izteiksmē tas būtu 0,022 * 45 000 USDT = 1 000 USDT 

Lai aprēķinātu ieguldījuma atdevi (ROI), vari izmantot atsauces cenu vai atvēršanas cenu. Tirdzniecības saskarnes cilnē [Pozīcijas] noklikšķini uz [PZA (ROI%)] un atlasi vēlamo cenas bāzi.

Nerealizētais PZA = pozīcijas apjoms * ordera virziens * (atsauces cena – pirkšanas cena)

ROI% = nerealizētais PZA USDT izteiksmē / sākuma marža = ((atsauces cena – pirkšanas cena) * ordera virziens * apjoms) / （position_amount * contract_multiplier * mark_price* IMR）

* IMR = 1/kredītplecs

Nerealizētais PZA = pozīcijas apjoms * ordera virziens * (pēdējā cena – pirkšanas cena)

ROI% = nerealizētais PZA USDT izteiksmē / sākuma marža = ((pēdējā cena – pirkšanas cena) * ordera virziens * apjoms) / （position_amount * contract_multiplier * mark_price* IMR）

Ordera virziens: 1 garās pozīcijas orderiem, -1 īsās pozīcijas orderiem

Nerealizētais PZA = position_size * contract_multiplier * ordera virziens * (1 / pirkšanas cena – 1 / atsauces cena)

ROI% = nerealizētais PZA * cena / abs(size) * contract_multiplier * IMR

Lūdzu, ņem vērā, ka augstāk redzamajā formulā "cena" var būt atsauces cena vai atvēršanas cena (atkarībā no izvēlētās cenas bāzes).