Finanšu tirgu un tirdzniecības pasaulē panākumu atslēga ir pielāgošanās stratēģijām un riska pārvaldības metodēm. Nesen es iepazinu DBOE (DeFi Board Options Exchange) un nenožēlojami veicu ievērojamas izmaiņas savā tirdzniecības pieejā, pārejot no fjūčeru tirdzniecības uz DBOE opciju tirdzniecību. Šajā emuāra ierakstā es vēlos dalīties ar šīs pārejas iemesliem un to, kāpēc es uzskatu, ka tā man ir mainījusies.
Labāka riska pārvaldība sliktākajiem scenārijiem
Viens no galvenajiem faktoriem, kas lika man veikt šīs izmaiņas, bija iespēja precīzāk pielāgot savu riska pārvaldības stratēģiju
Ierobežotie zaudējumi ar DBOE opcijām
Viena no DBOE opciju tirdzniecības izcilajām priekšrocībām ir skaidri definētais risks. Pērkot DBOE opcijas, mans sliktākais scenārijs ir ierobežots ar prēmiju, ko maksāju par opcijas līgumu. Tas vienmēr darbojas neatkarīgi no tā, cik daudz dažādu opciju pozīciju man ir. Šis ierobežotais zaudējums nodrošina komforta un drošības līmeni, ko ir grūti sasniegt ar nākotnes līgumiem.
2. Neierobežots zaudējumu potenciāls nākotnes līgumos
Un otrādi, tirgojot nākotnes līgumus, zaudējumu iespējamība ir praktiski neierobežota. Tā ir prātīga doma, ja uzskata, ka nepareiza rīcība var novest pie tā, ka mans konts var tikt pilnībā dzēsts un pozīcijas tiek automātiski likvidētas. Tik ievērojama zaudējuma izredzes apgrūtināja manu lēmumu pieņemšanu.
Es zinu, ka ir cilvēki, kas tirgo fjūčerus un paļaujas uz biržas automātisko likvidāciju kā zaudējumu apturēšanas līdzekli, jo viņi var viegli izveidot jaunu kontu. Tomēr tas attiecas tikai uz tiem, kam ir viena nākotnes pozīcija. Tiklīdz viņi vēlas iegūt vairākas pozīcijas, piemēram, dažādus termiņus vai dažādus pamatā esošos tirgus, viņi vairs nevarēs turpināt izmantot šo neapdomīgo pieeju.
Pienācīgs ieguvums par pareiziem lēmumiem
Maksimāli palielināta puse ar DBOE opcijām
Veicot virziena likmes ar DBOE opcijām, peļņas potenciāls ir pārsteidzošs.
Piemēram:
Apsveriet scenāriju, kurā es pērku DBOE zvana opciju par labu ETH ar šādiem parametriem:
Tā ir naudas iespēja, jo arī ETH cena šobrīd ir 2080 USD.
Ikvienam zināšanām, DBOE ir vertikāla divu parasto opciju izplatība. Tāpēc šī Zvana opcija E2080CNov12 atmaksāsies kā starpība starp divām parastajām Zvana opcijām, viena ar brīdinājumu USD 2080 un otra — USD 2180.
Ņemot vērā pašreizējo tirgus netiešo nepastāvību, kas ir aptuveni 45%, sākotnējā prēmija, kas man jāmaksā, ir USD 22 par vienu opciju.
Ja ETH cena patiešām ir 2180 vai lielāka, derīguma termiņa beigās E2080Cnov12 galīgā izmaksa būs 100 USD.
DBOE ir arī ļoti jauks un intuitīvs P&L grafiks, kurā ir sīki aprakstīti visi scenāriji attiecībā uz pamatā esošo cenu derīguma termiņā, kā norādīts iepriekš. Pārbaudiet to.
Šajā gadījumā es varu gūt pienācīgu peļņu 360% = (100–22 USD) / 22 USD vai laimestu koeficientu 460% (katrs 1,0 USD par 4,6 USD, lai atvestu mājās)
Es atklāju, ka ir ļoti ērti izsekot šo maksimālo uzvaras koeficientu (MWR) kā pēdējo kolonnu DBOE platformā.
Ierobežoti kredītsviras nākotnes līgumi
Turpretim fjūčeru tirdzniecībā, lai gan man varētu būt pieejami augsti piesaistīto līdzekļu rādītāji, ko piedāvā centralizētās biržas, faktiskā ieguldījumu atdeve var būt ievērojami ierobežota.
Tādai pašai tirgus situācijai ar ETH cenu 2080 ASV dolāru apmērā, izmantojot 20 reizes lielāku kredītplecu, man kā sākotnējā peļņa būtu jāiegulda $ 2080/20 = $ 104.
Dažas biržas var pievienot papildu uzcenojumu virs 104 $, taču vienkāršības labad mēs to pagaidām ignorējam.
Ja ETH sasniedz 2180 ASV dolārus, kā norādīts iepriekš, mana peļņa būtu 100 ASV dolāri, kā rezultātā peļņa būtu 96%.
Lai iegūtu tādu pašu atdevi kā opcijās ar nākotnes līgumiem, ETH ir jāpalielinās vismaz par 2430 $. Protams, varbūtība, ka tas notiks, būs daudz mazāka.
Ir skaidrs, ka ievērojamas atdeves potenciāls ir lielāks, izmantojot DBOE iespējas.
Citas priekšrocības ar DBOE opcijām
Vienkāršoti riska faktori
Pastāvīga fjūčeru tirdzniecība bieži ir saistīta ar sarežģītām problēmām, piemēram, finansējuma likmi, kas var būtiski ietekmēt pozīciju turēšanas izmaksas. Pārslēgšanās uz DBOE opcijām ļauj man apiet šīs sarežģītības un koncentrēties uz vienkāršākiem riska faktoriem.
2. Uzlabots sirdsmiers ar DBOE opcijām bez aizbildnības
DBOE ar brīvības atņemšanu nesaistītais raksturs ir vēl viens pārliecinošs iemesls manai pārejai. Zinot, ka manas DBOE opciju pozīcijas ir marķierizētas un droši glabātas manā makā, man ir tāda pārliecība un sirdsmiers, kas ir nenovērtējams tirdzniecības pasaulē.
3. Pievilcīgs airdrop, pamatojoties uz tirdzniecības apjomu
DBOE ir ļoti dāsna airdrop programma, kuras pamatā ir tirdzniecības apjoms. Jo vairāk jūs tirgojat, jo lielāku gaisa kritumu jūs saņemsit no projekta. Tas ir bez maksas, un pastāv liela iespēja, ka jūsu portfelī būs liela naudas summa, tiklīdz DBOE būs liels.
4. Uzlaboto stratēģiju izpēte
Visbeidzot, DBOE opciju tirdzniecība paver progresīvu stratēģiju pasauli, kas ļauj man likt likmes uz nepastāvību neatkarīgi no tirgus virziena. Šis DBOE opciju tirdzniecības aspekts ir tik bagāts un daudzveidīgs, ka ir pelnījis īpašu diskusiju nākamajā emuāra ierakstā.
Noslēgumā jāsaka, ka manu pāreju no fjūčeru tirdzniecības uz DBOE opciju tirdzniecību noteica vēlme pēc uzlabotas riska pārvaldības, ierobežotu zaudējumu pievilcība, ievērojamas peļņas potenciāls, vienkāršoti riska faktori un komforts tirdzniecībai bez aizbildnības. Lai gan DBOE opciju tirdzniecība var nebūt piemērota visiem, tā lieliski atbilst manam tirdzniecības stilam un mērķiem. Esmu pārliecināts, ka tas ir lēmums, kas nākotnē nodrošinās veiksmīgāku un pilnvērtīgāku tirdzniecības pieredzi.
Apskatiet to: DBOE
Piezīme: raksts no 2023. gada novembra
Efektīvs veids, kā novērst riskus, tuvojoties ETH ETF