These 3 Stocks Are Cathie Wood’s Largest Bets

Tokenist · 2024-06-25T16:53:02.000Z

Neither the author, Tim Fries, nor this website, The Tokenist, provide financial advice. Please consult our website policy prior to making financial decisions. Having co-founded ARK Investment Management in 2014, Catherine Wood rose to public prominence in 2021 when her ARK ETFs widely outperformed the market benchmark S&P 500. Her investing thesis revolves around disruptive innovation, as exposure to high-growth markets such as AI, blockchain, robotics, energy storage, DNA sequencing, and autonomous mobility. This idea was less than well received at her former workplace, AllianceBernstein, prompting Cathie Wood to venture out independently. However, just as the Federal Reserve’s liquidity injections strongly correlate with Bitcoin performance, so have Wood’s exchange-traded funds. Once the Fed placed a capital flows dampener with the rate hiking cycle in early 2022, her flagship ARK Innovation ETF (ARKK) crashed, severely underperforming the wider market. In an open letter to the Fed, Wood expressed dismay at the rapid hiking cycle, warning that the Fed’s aggressive rate hikes could lead to a deflationary bust. “Could it be that the unprecedented 13-fold increase in interest rates during the last six months––likely 16-fold come November 2––has shocked not just the US but the world and raised the risks of a deflationary bust?” As it became apparent that the central bank dictates the ebbs and flows of the stock market, Wood’s projected 30-40% compound annual returns over five years failed to materialize. Out of 36 holdings in actively managed ARRK ETF, Tesla, Coinbase, Roku, Square, and Roblox make the top five picks, with a combined portfolio weight of 40%, or $2.4 billion market value. Although ARKK delivered a negative annualized performance of 24.96% in the last three years, what can investors expect from Cathie Wood’s three biggest holdings? Tesla (NASDAQ: TSLA) From a luxury electric vehicle (EV) company, Tesla has grown as an exposure to robotics and autonomous driving. The latter two are yet to fully materialize. Tesla CEO Elon Musk noted that the company’s humanoid robot Optimus could end with a price tag half as much as a car, at around $25,000 – $30,000 range. The hard technical challenge of autonomous mobility is shared between Optimus and Tesla EVs. Still in beta, the company’s Full Self-Driving (FSD) is yet to transition from level 2 (partial automation) to level 5 (full automation). However, as Musk missed his optimistic timeframe, much is expected from his robotaxi announcement scheduled for August 8th. Akin to training large language models (LLMs), such capacity will rely on successfully integrating data from millions of Tesla drivers. However, given the company’s dominant EV market share in the Western markets, Tesla has an edge over legacy car makers. Tesla is also hoping to overcome the main hurdle of EV adoption – affordability. The compact crossover model known as “Redwood” or “Model 2” is rumored to have a $25k price tag. Following aggressive price cuts push from Chinese automakers, TSLA shareholders expect this to be a turning point as EV demand plateaus in the upper-price segment. Zoomed out, Tesla continues to excite investors as all the puzzle pieces come together. They are all leading (ideally) to a seamless binding of multiple platforms – humanoid robot, self-driving car, neuralink interface and xAI. From that vantage point, Tesla’s YTD underperformance of 25.26% could be seen as an opportunity, relying heavily on solving engineering challenges and scaling. The average 52-week TSLA price is holding at $217.19, above the present price of $182.58 per share. If 2-3 rate cuts materialize as fed fund futures suggest this year, Tesla could be ending 2025 with an above-$1 trillion market value. Join our Telegram group and never miss a breaking story. Coinbase (NASDAQ: COIN) This well-regulated crypto exchange became the main facilitator of most Bitcoin ETFs. Of the big players, only Fidelity custodies its own FBTC fund while VanEck (HODL) picked Gemini. This reveals Coinbase’s dominant market position in the digital asset arena and how institutions and retail traders perceive it. Globally, Binance is still the undisputed king of crypto exchanges at 49.7% market share, while Coinbase occupies the 5th rank at 6.8% share. Moving with the swings of the crypto market, the company’s Q1 revenue went up 72% Q/Q to $1.6 billion. Compared to a net loss of $79 million in the year-ago quarter, Coinbase’s net income massively increased to $1.17 billion, although most of it is from $737 million unrealized mark-to-market gains. In the meantime, the exchange’s Base L2 scaling solution for Ethereum saw 2x transaction volumes and 8x developer activity for new finance apps. If Ethereum ETFs receive approvals, Coinbase will not receive another wave of capital inflows. COIN stock is up 41% year-to-date, significantly outperforming the broad stock market. At the current price of $221.35 per share, COIN shares are still well below their 52-week ceiling of $283.48 per share. Roku (NASDAQ: ROKU) Roku exemplifies Cathie Wood’s innovative disruption with its ecosystem of streaming devices and smart TV operating systems. The company has a multi-stream revenue from hardware sales, ads, licensing of its operating system to TV manufacturers, Roku Pay transaction fees, and content distribution/subscription fees. The hardware part has taken a back seat to its much higher-margin streaming platform, accounting for 85.6% of revenue in the latest Q1 earnings report. For the quarter, Roku reported $50.8 million net loss, a significant improvement over the net loss of $193.6 million in the year-ago quarter. However, despite shifting from devices to platforms, the latter is only accessible from 18 countries, constraining its market reach. In other words, Roku has not made a profitable quarter since the end of 2021. This trend is likely to continue given the great network effect of Roku’s competitors Amazon (NASDAQ: AMZN), Apple (NASDAQ: AAPL), Google (NASDAQ: GOOG), and Netflix (NASDAQ: NFLX), all of which offer greater advertising reach. So far, Roku’s accumulated deficit is $1.3 billion, with $2 billion in cash and cash equivalents against $1.8 billion worth of liabilities. Year-to-date, ROKU stock is down 38%. At the present price of $54.45 per share, ROKU is significantly below its 52-week average of $74.50 and just above its 52-week bottom of $51.51 per share. Do you think Cathie Wood jumped the shark with her investing thesis? Let us know in the comments below. Disclaimer: The author does not hold or have a position in any securities discussed in the article. The post These 3 Stocks are Cathie Wood’s Largest Bets appeared first on Tokenist.

 Ne autors Tims Frīzs, ne šī vietne The Tokenist nesniedz finansiālus padomus. Pirms finanšu lēmumu pieņemšanas, lūdzu, iepazīstieties ar mūsu vietņu politiku.
Pēc uzņēmuma ARK Investment Management līdzdibinātāja 2014. gadā Ketrīna Vuda kļuva sabiedrībā zināma 2021. gadā, kad viņas ARK ETF ievērojami pārspēja tirgus etalonu S&P 500. Viņas ieguldījumu darbs ir saistīts ar graujošiem jauninājumiem, piemēram, pakļaušanu strauji augošiem tirgiem, piemēram, AI, blokķēdei. , robotika, enerģijas uzglabāšana, DNS sekvencēšana un autonoma mobilitāte.
Šī ideja viņas bijušajā darbavietā AllianceBernstein guva mazāku atzinību, pamudinot Ketiju Vudu doties patstāvīgi.
Tomēr, tāpat kā Federālo rezervju sistēmas likviditātes injekcijas cieši korelē ar Bitcoin veiktspēju, tāpat arī Vuda biržā tirgotie fondi. Kad Fed 2022. gada sākumā lika kapitāla plūsmas ierobežotāju ar likmju paaugstināšanas ciklu, tās vadošais uzņēmums ARK Innovation ETF (ARKK) cieta avāriju, ievērojami atpaliekot no plašākā tirgus.
Atklātā vēstulē Fed Vuds pauda satraukumu par straujo pārgājienu ciklu, brīdinot, ka Fed agresīvā likmju paaugstināšana var izraisīt deflācijas kritumu.
"Vai varētu būt, ka bezprecedenta 13-kārtīgais procentu likmju pieaugums pēdējo sešu mēnešu laikā — iespējams, 16-kārtīgs 2.novembrī — ir šokējis ne tikai ASV, bet arī pasauli un palielinājis deflācijas krišanas risku?
Tā kā kļuva skaidrs, ka centrālā banka diktē akciju tirgus bēgumus un plūsmas, Vuda prognozētā 30–40% saliktā gada peļņa piecu gadu laikā neizdevās īstenoties. No 36 aktīvi pārvaldītā ARRK ETF līdzdalībām Tesla, Coinbase, Roku, Square un Roblox ir pieciniekā ar kopējo portfeļa svaru 40% jeb 2,4 miljardu dolāru tirgus vērtību.
Lai gan ARKK pēdējos trīs gados ir nodrošinājusi negatīvu gada rādītāju 24,96% apmērā, ko investori var sagaidīt no Katijas Vudas trim lielākajām akcijām?
Tesla (NASDAQ: TSLA)
No luksusa elektrisko transportlīdzekļu (EV) uzņēmuma Tesla ir kļuvusi par robotikas un autonomas braukšanas ietekmi. Pēdējie divi vēl nav pilnībā īstenoti. Tesla izpilddirektors Īlons Masks atzīmēja, ka uzņēmuma humanoīdais robots Optimus varētu beigties ar cenu, kas ir uz pusi lētāka nekā automašīna, aptuveni no 25 000 līdz 30 000 USD.
Autonomās mobilitātes grūtais tehniskais izaicinājums ir dalīts starp Optimus un Tesla EV. Joprojām ir beta versijā, uzņēmuma pilnīgai pašbraukšanai (FSD) vēl ir jāpāriet no 2. līmeņa (daļēja automatizācija) uz 5. līmeni (pilnīga automatizācija). Tomēr, tā kā Musks nokavēja savu optimistisko laika grafiku, no viņa robotaksi paziņojuma, kas paredzēts 8. augustā, tiek gaidīts daudz.
Līdzīgi kā lielo valodu modeļu (LLM) apmācībai, šāda jauda būs atkarīga no veiksmīgas datu integrēšanas no miljoniem Tesla draiveru. Tomēr, ņemot vērā uzņēmuma dominējošo EV tirgus daļu Rietumu tirgos, Tesla ir pārāka par mantotajiem automašīnu ražotājiem.
Tesla arī cer pārvarēt galveno EV ieviešanas šķērsli - pieejamību. Tiek baumots, ka kompaktajam krosovera modelim, kas pazīstams kā “Redwood” vai “Model 2”, cena ir USD 25 000. Pēc Ķīnas autoražotāju agresīvā cenu samazinājuma, TSLA akcionāri sagaida, ka tas būs pagrieziena punkts, jo EV pieprasījuma plakne augstāko cenu segmentā.
Tālināta, Tesla turpina satraukt investorus, jo visas puzles detaļas tiek apvienotas. Tie visi (ideālā gadījumā) noved pie vairāku platformu – humanoīda robota, pašbraucošas automašīnas, neirosaites interfeisa un xAI – vienlaidus savienošanas.
No šī viedokļa Tesla 25,26% zemāko sniegumu YTD varētu uzskatīt par iespēju, kas lielā mērā paļaujas uz inženiertehnisko problēmu risināšanu un mērogošanu. Vidējā 52 nedēļu TSLA cena ir USD 217,19, kas ir augstāka par pašreizējo cenu — USD 182,58 par akciju.
Ja šogad īstenosies 2–3 likmju samazinājumi, kā liecina federālo fondu fjūčeri, Tesla varētu beigt 2025. gadu ar tirgus vērtību virs 1 triljona USD.
Pievienojieties mūsu Telegram grupai un nekad nepalaidiet garām aktuālu stāstu.
Monētu bāze (NASDAQ: COIN)
Šī labi regulētā kriptovalūtu apmaiņa kļuva par lielāko daļu Bitcoin ETF galveno veicinātāju. No lielajiem spēlētājiem tikai Fidelity pārvalda savu FBTC fondu, savukārt VanEck (HODL) izvēlējās Gemini. Tas atklāj Coinbase dominējošo stāvokli digitālo aktīvu arēnā un to, kā iestādes un mazumtirdzniecības tirgotāji to uztver.
Pasaules mērogā Binance joprojām ir neapstrīdams kriptovalūtu biržu karalis ar 49,7% tirgus daļu, savukārt Coinbase ieņem 5. vietu ar 6,8% daļu. Mainoties kriptovalūtu tirgus svārstībām, uzņēmuma pirmā ceturkšņa ieņēmumi pieauga par 72% Q/Q līdz 1,6 miljardiem USD. 
Salīdzinot ar neto zaudējumiem 79 miljonu ASV dolāru apmērā iepriekšējā ceturksnī, Coinbase tīrie ienākumi ievērojami palielinājās līdz 1,17 miljardiem ASV dolāru, lai gan lielākā daļa no tiem ir no 737 miljonu ASV dolāru nerealizētā tirgus vērtības pieauguma. Tikmēr biržas Base L2 mērogošanas risinājums Ethereum nodrošināja 2x darījumu apjomu un 8x izstrādātāju aktivitātes jaunām finanšu lietotnēm.
Ja Ethereum ETF saņems apstiprinājumus, Coinbase nesaņems jaunu kapitāla ieplūdes vilni. COIN akcijas ir palielinājušās par 41% līdz šim gadam, ievērojami pārspējot plašo akciju tirgu. Pie pašreizējās cenas 221,35 USD par akciju COIN akcijas joprojām ir krietni zem 52 nedēļu griestiem — USD 283,48 par akciju.
Roku (NASDAQ: ROKU)
Roku ar savu straumēšanas ierīču un viedo televizoru operētājsistēmu ekosistēmu ir piemērs Ketijas Vudas novatoriskajiem traucējumiem. Uzņēmumam ir vairāku plūsmu ieņēmumi no aparatūras pārdošanas, reklāmām, operētājsistēmas licencēšanas TV ražotājiem, Roku Pay darījumu maksām un satura izplatīšanas/abonēšanas maksām.
Aparatūras daļa ir aizgājusi otrajā plānā tās daudz augstākas peļņas straumēšanas platformā, kas veido 85,6% no ieņēmumiem jaunākajā 1. ceturkšņa ieņēmumu pārskatā. Par ceturksni Roku ziņoja par 50,8 miljonu ASV dolāru tīrajiem zaudējumiem, kas ir ievērojams uzlabojums salīdzinājumā ar tīrajiem zaudējumiem 193,6 miljonu ASV dolāru apmērā iepriekšējā ceturksnī.
Tomēr, neskatoties uz pāreju no ierīcēm uz platformām, pēdējā ir pieejama tikai no 18 valstīm, ierobežojot tās sasniedzamību tirgū. Citiem vārdiem sakot, Roku ceturksnis nav bijis ienesīgs kopš 2021. gada beigām. Šī tendence, visticamāk, turpināsies, ņemot vērā Roku konkurentu Amazon (NASDAQ: AMZN), Apple (NASDAQ: AAPL), Google (NASDAQ: GOOG) lielo tīkla efektu. ) un Netflix (NASDAQ: NFLX), kas visi piedāvā lielāku reklāmas sasniedzamību.
Līdz šim Roku uzkrātais deficīts ir 1,3 miljardi ASV dolāru, ar 2 miljardiem ASV dolāru skaidrā naudā un tās ekvivalentiem pret 1,8 miljardu dolāru vērtām saistībām. No gada līdz šim ROKU akcijas ir samazinājušās par 38%. Pie pašreizējās cenas 54,45 ASV dolāri par akciju ROKU ir ievērojami zemāka par 52 nedēļu vidējo cenu, kas ir 74,50 ASV dolāri, un nedaudz virs tās 52 nedēļu zemākās vērtības - 51,51 ASV dolāri par akciju. 
Vai jūs domājat, ka Ketija Vuda pārspēja haizivi ar savu ieguldījumu darbu? Paziņojiet mums tālāk sniegtajos komentāros.
Atruna: autoram nav vai nav amata nevienā rakstā apskatītajā vērtspapīrā.
The post Šīs 3 akcijas ir Ketijas Vudas lielākās likmes appeared first on Tokenist.

Šīs 3 akcijas ir Ketijas Vudas lielākās likmes

Apskati vairāk satura no autora

Jaunākās ziņas