Šajā rakstā mēs aplūkojam pašreizējo ierobežojumu analīzi, ar kuriem jāsastopas DeFi vietnē Bitcoin, lai ievērojami attīstītos un konkurētu ar Ethereum un citiem šajā nozarē izveidotajiem tīkliem.

Neraugoties uz Ordinals, Runes un BRC-20 marķieru nesenajām ieviešanām, Bitcoin joprojām ir decentralizēta vide, kas nav ļoti mainīga un nav īpaši efektīva lietotājiem, kuri vēlas meklēt vietējo peļņu.

Dažādu protokolu, tostarp SolvBTC, Master Yield Market un MetaID, mērķis ir atrisināt šīs problēmas, izmantojot savas analīzes un uzlabotas pieejas.

Apskatīsim visu sīkāk zemāk.

Faktori, kas ierobežo DeFi izaugsmi Bitcoin: jaunākās analīzes

Saskaņā ar dažu kriptovalūtu ekspertu analīžu ziņojumiem, DeFi attīstību Bitcoin var kavēt daži būtiski faktori, kas padara ķēdi mazāk pievilcīgu lietotājiem.

Pagājušajā gadā Ordinals, Runes un BRC-20 vietējās implementācijas ir sistemātiski mainījušas veidu, kā decentralizēto finanšu pasaule uztver Bitcoin, pateicoties funkciju ieviešanai, kas vēl nesen tika uzskatītas par tehniski neiespējamām.

Jebkurā gadījumā ar to joprojām nepietiek, lai sasniegtu tādu pašu popularitāti un tādus pašus ķēdes rādītājus kā citi pieredzējušāki DeFi tīkli, piemēram, Ethereum, Arbitrum, Solana utt.

No SolvBTC dibinātāja Raiena Čova analīzes izriet, ka pašreizējo lielāko robežu raksturo efektīvas vietējās ienesīguma trūkums, kas var attaisnot pāreju no ar brīvības atņemšanu nesaistīta maka vai CeFi uz DeFi protokoliem.

Faktiski lietotāji dod priekšroku atteikties no mazāk nozīmīgas peļņas un izvairīties no uzlaušanas un ļaunprātīgas izmantošanas riska, vai drīzāk viņi joprojām izvēlas baudīt zemāku ienesīgumu, bet uz lietotājam draudzīgākām platformām, piemēram, centralizētām.

Rezultātā liela daļa no Bitcoin piedāvājuma paliek neizmantota, atliekot malā būtiskus ekonomiskos resursus, lai varētu izveidot plaukstošu ekosistēmu.

Zemāk ir Čau komentārs par šo tēmu nesenās intervijas laikā:

“Šobrīd ir divi galvenie faktori, kas ierobežo BTCFi attīstību – pamata ienesīguma trūkums un likviditātes sadrumstalotība. Šie faktori ir izraisījuši ievērojamu neaktīvo Bitcoin daudzumu, kas nespēj aktīvi piedalīties ekosistēmā.

Kriptogrāfisko darbību samazināšanās rūnās, ordinalos un BRC-20 ar zemu Bitcoin Defi izmantotās valūtas izmantošanu tiek uzsvērta nesenajā aktīvo maku samazināšanā tīklā.

Sākot no 2023. gada septembra, gudri investori deva priekšroku pirkt satoshi pirms cenu pieauguma gada sākumā un pēc tam gaidīt labākus laikus, lai atkal pārvietotu savu atlicinātāju.

Drošu decentralizētu vietu trūkums, lai iegūtu ienesīgumu no savām BTC pozīcijām, un pārmērīga likviditātes sadrumstalotība ir novedusi pie situācijas, kad aktīvo maku rādītājs ir sasniedzis zemāko vērtību kopš 2015. gada ar nedaudz vairāk nekā 5 miljoniem aktīvo uzņēmumu mēnesī.

SolVBTC, Master Yield Market un MetaID pieeja: analīze, kuras pamatā ir ienesīguma efektivitāte un mērogojamība

Lai atrisinātu šīs problēmas, kas ietekmē DeFi pieaugumu Bitcoin, daži nozares eksperti, kā arī inovatīvu kriptogrāfijas protokolu īpašnieki dalās ar savām analīzēm un pieejām, kas tiek uzskatītas par risināmām.

Raiens Čovs, SolvBTC platformas dibinātājs, skaidro, kā viņa protokola ietvaros noguldītāji var gūt ievērojamus ienākumus, veicot likvīdus ieguldījumus Ethereum blokķēdē.

Tādā veidā likviditātes sadrumstalotības problēma tiek atrisināta, varot paļauties uz tādu likviditātes vidi kā EVM, kā arī piedāvājot uzņemtā riska cienīgu atdevi.

➤ Kāpēc SolvBTC?

Sadrumstalota likviditāte ir galvenais šķērslis BTCFi izaugsmei.

Un tas ir pamanāmāks BTC ekosistēmā.

SolvBTC risina šo problēmu, kalpojot kā vārteja uz BTCFi dažādās ķēdēs. pic.twitter.com/SKMtLLp9pB

— Eli5DeFi (@eli5_defi) 2024. gada 14. jūnijs

Nesenā partnerība starp SolvBTC un Ethena Vault ir ļāvusi protokolam sasniegt neto APY 15%.

Šīs integrācijas darbība ir šāda: lietotāji SolvBTC ietvaros nogulda vietējos BTC, kas tiek izmantoti kā nodrošinājums stabilu monētu iegūšanai, kuras pēc tam tiek izmantotas Ethenas USDe kaltēšanai un peļņas iegūšanai no procentu likmju arbitrāžas nākotnes līgumu tirgos.

Lūk, kas izriet no Čau analīzēm:

“Es vēlētos ņemt SolvBTC Ethena Vault piemēru, lai izskaidrotu, kā Solv nodrošina stabilu bāzes ienesīgumu un bagātīgas peļņas iespējas Bitcoin lietotājiem. Gan Solv, gan Ethena nodrošina papildu žetonu stimulus šai Vault, potenciāli palielinot kopējo ienesīgumu vēl vairāk.

Kopš gada sākuma SolvProtocol ir ievērojami audzis, sasniedzot kopējo TVL 1,3 miljardu dolāru apmērā 292 000 lietotāju vidū. SolvBTC sadaļa vien aizņem 874 miljonus dolāru.

Vēl viens protokols, kas palīdz izveidot DeFi on Bitcoin, ir Master Yield Market, kur lietotāji var tieši iegādāties un iegūt Bitcoin avotus no vietējiem blokķēdes DeFi protokoliem, izmantojot Tether, Ethereum un iesaiņoto Bitcoin (WBTC).

Šī pieeja vienkāršo peļņas meklēšanas pieredzi ķēdē, piedāvājot risinājumu, kas ir vienkāršs un ar zemu piepūli.

Tikmēr citi izstrādātāji koncentrējas uz Bitcoin blokķēdes pamatā esošās jaudas palielināšanu, lai uzlabotu DeFi veiktspēju.

MetaID izstrādātājs Sunny Fung uzskata, ka Bitcoin ir jāuzlabo mērogojamības un tīkla pārslodzes ziņā, ņemot vērā iespējamo DeFi sektora izaugsmi nākotnē.

No viņa analīzes izriet, ka ir iespējams mazināt problēmu, grupējot atsevišķus darījumus vienā slāņa 2 lietojumprogrammā, lai ietaupītu laiku un pūles.

“MetaID ievieš vienotas UTXO ķēdes un vienotās Bitcoin adreses jēdzienus, kas efektīvi atrisina Bitcoin pārslodzes problēmu un pilnībā atraisa 2. līmeņa tīklu potenciālu, kas ir viendabīgi ar Bitcoin. Kamēr tā ir Bitcoin sānu ķēde, 2. slānis vai pat BCH, kas ir viendabīgs ar Bitcoin, MetaID teorētiski var to nemanāmi atbalstīt.

Fungs apgalvo, ka, lai gan Bitcoin tika izstrādāts kā slānis vienkāršai naudas apmaiņai, tas drīz varētu kļūt par "labāko tīmekļa 3 lietojumprogrammu nesēju", pateicoties dažām galvenajām ķēdes iezīmēm, piemēram, augstajai vienprātībai, drošībai un efektīvai datu glabāšanai ķēdē. ( uzraksts uz satoshi) un decentralizācija.

Atgādinām, ka visas šīs rakstā minētās pieejas ietver operacionālos riskus, kurus novērtējumos nevajadzētu izslēgt, jo īpaši attiecībā uz pakļaušanu USDe Vaults of Ethena (algoritmiskas stabilās monētas izmantošana) un mazāk drošu otrā slāņa tīklu izmantošanu. nekā galvenais Bitcoin tīkls.