Crypto Market Faces Severe Correction Amid Token Dilution and Investor Exodus

Cryptopolitan · 2024-06-22T16:33:01.000Z

The current crypto market is going through a phase of consolidation after experiencing a rise from October to March, mainly benefiting investors who hold Bitcoin (BTC) and Ethereum (ETH). However, crypto holders are facing a harsh correction similar to a bear market, which is especially noticeable in discussions on social media within the crypto community. Also Read: Bitcoin price falls amid US stock market rally, down 10% from June high Although Bitcoin and Ethereum are currently down by 15% from their annual peaks, other major cryptocurrencies like Solana (SOL) and Avalanche (AVAX) have witnessed drops ranging from 40% to 50% from their highs in March. Challengers at the Layer 1 level, such as SUI and APT, have dropped significantly by 60% to 70%. This downward trend is worsened by selling pressure from venture capital funds, increased unlocks, and stagnant inflows of seasonal market patterns. Market analysis and on-chain metrics signal bearish trends for SHIB In the past 24 hours, the price of SHIB experienced a substantial decline as sellers vigorously defended any attempt to breach resistance levels. Coinglass data reveals that liquidations for SHIB totaled over $360,000, with buyers liquidating approximately $308,000 worth of long positions. This downturn is underscored by several bearish on-chain indicators, suggesting potential further declines in SHIB’s price. Both trading volume and open interest for Shiba Inu dropped by 16% and 2%, respectively, significantly reducing volatility. Moreover, SHIB’s network activity has sharply decreased recently, with active addresses falling from a peak of 4,600 to 3,200 this week after failing to break through resistance. This decline indicates reduced user engagement, contributing to lower trading volumes and strengthening bearish sentiment. Source: Glassnode Simultaneously, the creation of new addresses declined from 1,330 to 1,140, signaling decreased demand for SHIB this week and triggering a pronounced bearish retreat in its price. Shibburn data highlights a notable 260% increase in Shiba Inu’s burn rate over the last day, removing 29,956,875 SHIB tokens from circulation. This surge in burning activity has drawn attention in the memecoin market. Token burns are a deliberate strategy to decrease a coin’s total supply, potentially increasing prices by increasing scarcity. Crypto tokens dilution concern The issue of token dilution is significant among altcoins, where ongoing token unlocks, and distributions continue to increase token supplies. For instance, Arbitrum’s token (ARB) has seen its price nearing its all-time low despite rising market capitalization due to expanded supply. Solana, too, faces daily inflation of 75,000 tokens valued at approximately $10 million at current prices. Also Read: Meme coins volatility peaks as US presidential debate looms Unlike traditional markets with steady passive investments from ETFs and bond buybacks, cryptocurrencies, especially altcoins, experience constant sell pressure. Having invested heavily during Q1 2022, venture capital funds are now under pressure to deliver returns amidst a challenging market environment exacerbated by declining liquidity inflows. Sell pressures and seasonal trends impacting crypto markets The market’s appetite for speculative crypto assets has waned recently, evidenced by decreasing trading volumes and stablecoin balances on exchanges, which are essential for market liquidity. This trend poses a significant challenge for tokens expecting upcoming unlocks and launching new token issuance programs. Seasonal trends also play a role, with June historically being a challenging month for altcoins. Recent data shows a consistent decline in the aggregated crypto market cap, excluding BTC and ETH, during June over the past six years, with this June showing an 11% decrease in the TOTAL.3 metric. Source: TradingView While Bitcoin and Ethereum stabilize close to their highs, the broader crypto market faces substantial challenges driven by token dilution, reduced investor demand, and seasonal downturns, disproportionately affecting smaller cryptocurrencies. Cryptopolitan reporting by Florence Muchai

Pašreizējais kriptovalūtu tirgus piedzīvo konsolidācijas fāzi pēc pieauguma no oktobra līdz martam, kas galvenokārt gūst labumu investoriem, kuriem pieder Bitcoin (BTC) un Ethereum (ETH). Tomēr kriptovalūtu turētāji saskaras ar skarbu korekciju, kas līdzīga lāču tirgum, kas ir īpaši pamanāma diskusijās par sociālajiem medijiem kriptogrāfijas kopienas ietvaros.
Lasiet arī: Bitcoin cena samazinās ASV akciju tirgus rallija laikā, samazinoties par 10% salīdzinājumā ar jūnija maksimumu
Lai gan Bitcoin un Ethereum pašlaik ir samazinājušies par 15%, salīdzinot ar to gada maksimumiem, citas lielākās kriptovalūtas, piemēram, Solana (SOL) un Avalanche (AVAX), ir piedzīvojušas kritumu no 40% līdz 50% no to maksimumiem martā. 
Izaicinātāji 1. slāņa līmenī, piemēram, SUI un APT, ir ievērojami samazinājušies par 60% līdz 70%. Šo lejupslīdes tendenci pasliktina riska kapitāla fondu pārdošanas spiediens, palielināta atbloķēšana un nemainīga sezonālo tirgus modeļu pieplūde.
Tirgus analīze un ķēdes metrika norāda uz SHIB lejupslīdes tendencēm
Pēdējo 24 stundu laikā SHIB cena piedzīvoja būtisku kritumu, jo pārdevēji enerģiski aizstāvēja visus mēģinājumus pārkāpt pretestības līmeni. Coinglass dati atklāj, ka SHIB likvidācijas kopējais apjoms pārsniedza USD 360 000, pircējiem likvidējot garās pozīcijas aptuveni USD 308 000 vērtībā.
Šo lejupslīdi uzsver vairāki lāču ķēdes rādītāji, kas liecina par iespējamu turpmāku SHIB cenas kritumu. Gan tirdzniecības apjoms, gan atvērtā procentu likme Shiba Inu samazinājās attiecīgi par 16% un 2%, ievērojami samazinot svārstīgumu.
Turklāt SHIB tīkla aktivitāte pēdējā laikā ir strauji samazinājusies, aktīvām adresēm šonedēļ samazinoties no 4600 maksimuma līdz 3200 pēc nespējas pārvarēt pretestību. Šis kritums norāda uz samazinātu lietotāju iesaistīšanos, veicinot tirdzniecības apjomu samazināšanos un pastiprinot lāču noskaņojumu.
 Avots: Glassnode
Vienlaikus jaunu adrešu izveide samazinājās no 1 330 līdz 1 140, kas liecina par pieprasījuma samazināšanos pēc SHIB šonedēļ un izraisot izteiktu cenu lāču atkāpšanos.
Shibburn dati liecina par ievērojamu Shiba Inu degšanas ātruma pieaugumu par 260% pēdējās dienas laikā, no apgrozības izņemot 29 956 875 SHIB žetonus. Šis degošās aktivitātes pieaugums ir pievērsis uzmanību memecoin tirgū. Žetonu dedzināšana ir apzināta stratēģija, lai samazinātu monētas kopējo piedāvājumu, iespējams, palielinot cenas, palielinot trūkumu.
Bažas par kriptožetonu atšķaidīšanu
Žetonu atšķaidīšanas problēma ir nozīmīga altcoins, kur notiekošā marķieru atbloķēšana un izplatīšana turpina palielināt marķieru krājumus. Piemēram, Arbitrum marķiera (ARB) cena ir pietuvojusies visu laiku zemākajam līmenim, neskatoties uz pieaugošo tirgus kapitalizāciju paplašinātā piedāvājuma dēļ. Arī Solana katru dienu saskaras ar 75 000 žetonu inflāciju, kas pašreizējās cenās ir aptuveni 10 miljoni USD.
Lasiet arī: Mēmu monētu svārstīgums sasniedz maksimumu, tuvojoties ASV prezidenta debatēm
Atšķirībā no tradicionālajiem tirgiem ar pastāvīgiem pasīviem ieguldījumiem no ETF un obligāciju atpirkšanas, kriptovalūtas, īpaši altkoīni, piedzīvo pastāvīgu pārdošanas spiedienu. Riska kapitāla fondi, kas 2022. gada pirmajā ceturksnī ir ieguldījuši lielus ieguldījumus, tagad ir pakļauti spiedienam nodrošināt peļņu sarežģītā tirgus vidē, ko saasina likviditātes ieplūdes samazināšanās.
Pārdošanas spiediens un sezonas tendences, kas ietekmē kriptovalūtu tirgus
Tirgus apetīte pēc spekulatīviem kriptovalūtu aktīviem pēdējā laikā ir mazinājusies, par ko liecina tirdzniecības apjomu samazināšanās un stabilo monētu atlikumi biržās, kas ir būtiski tirgus likviditātei. Šī tendence rada ievērojamu izaicinājumu marķieriem, kas gaida gaidāmo atbloķēšanu un jaunu marķieru izdošanas programmu palaišanu.
Savu lomu spēlē arī sezonas tendences, jo jūnijs vēsturiski ir bijis izaicinošs mēnesis altkoiniem. Jaunākie dati liecina par konsekventu samazināšanos kopējā kriptovalūtu tirgus ierobežojumā, izņemot BTC un ETH, jūnijā pēdējo sešu gadu laikā, un šā gada jūnijā TOTAL.3 rādītājs ir samazinājies par 11%.
 Avots: TradingView
Lai gan Bitcoin un Ethereum stabilizējas tuvu augstākajiem rādītājiem, plašāks kriptovalūtu tirgus saskaras ar būtiskām problēmām, ko izraisa marķieru atšķaidīšana, samazināts investoru pieprasījums un sezonālās lejupslīdes, kas nesamērīgi ietekmē mazākas kriptovalūtas.
Florences Muchai kriptopolītiskie ziņojumi

Apskati vairāk satura no autora

Jaunākās ziņas