Ņemot vērā ETH ETF notikumu kā piemēru, paplašināsim ideju par notikumu virzītu nepastāvības arbitrāžu.

1-Vispirms vēlos uzdot jautājumu opciju veterāniem, kāda ir volatilitātes tirdzniecības būtība?

Paskatoties grāmatās, jūs atradīsiet dažāda veida svārstīguma cenu noteikšanas formulas, tostarp Black-Scholes modeli, GARCH modeli un cenu noteikšanas metodes, kas balstītas uz netiešo nepastāvību. Šīs trīs ir galvenās cenu noteikšanas metodes.

Tie ir svarīgi, taču tie nav vissvarīgākie. Tas, ko mācību grāmatas jums nemācīs, ir tas, ka šie modeļi ir balstīti uz pieņēmumu, ka piedāvājums un pieprasījums ir pietiekami.

Tā kā piedāvājums un pieprasījums patiesībā nav līdzsvaroti, svārstīguma tirdzniecības būtība ir līdzsvarot nesaskaņotu piedāvājumu un pieprasījumu.

Neatkarīgi no tā, vai esat kvantitatīvo opciju tirdzniecības fonds vai liellopu opciju tirdzniecības veterāns, jūs izmantojat savu modeli, lai tirgotu piedāvājumu un pieprasījumu. Profesionāli tas ir gludas virsmas modelis.

2-Kāda ir notikumu virzītas svārstīguma tirdzniecības pamatā esošā loģika?

Tagad, kad ir atbildēts uz pirmo īpaši kritisko jautājumu, parunāsim par pamatā esošo loģiku. Faktiski tas ir darīt pretējā pusē ar ierobežotu likviditātes piedāvājumu. Faktiski neatkarīgi no tā, vai tā ir opciju tirdzniecība, tirdzniecība vai daudzas lietas dzīvē, nav nekāda kaitējuma, ja kaut nedaudz jāapgūst "Spēļu teorija" Pat ja tā ir ilgtermiņa pozitīvas summas spēle, ir daudz nulles. summas vai negatīvas summas spēles īstermiņā un vidējā termiņā.

3-Kā veikt konkrētu notikumu izraisītu nepastāvības arbitrāžu?

Pirmkārt, ir jāapstiprina galveno notikumu grafiks. Tālāk tiks veidots konsenss par tirgus prognozēm, laikam tuvojoties.

Tālāk ir trīs iespējas pasākuma attīstībai:

Situācija ①, notikums piepildās, kā paredzēts, un vienprātība turpinās;

Situācija ②, laiks tuvojas, gaidas ir haotiskas, tiks īstenotas sākotnējās cerības uz nākamo notikumu, un vienprātība turpināsies;

Situācija ③: tuvojas laiks, gaidas ir haotiskas, un nākamais notikums notiek, pārsniedzot gaidīto, veidojot jaunas vienprātības gaidas.

Iepriekš minētās trīs situācijas atbilst tālāk redzamajam attēlam, manuprāt, opciju operatori veterāni var iegūt skaidrāku izpratni par notikumiem balstītu nestabilitāti, izmantojot šo pārskatu.

Visbeidzot, šāda veida tēmas pieder vidēja un augsta līmeņa opciju kategorijai, kas parasti tiek spēlētas, un tas neietekmēs jūsu spēju pastāvīgi nopelnīt.

Par šo saturu runāšu un padziļināti ar jums pārrunāšu izvēles privātās apmācības nodarbības otrajā posmā "Starpkurss".